EUR/USD, Euro Bölgesi Perakende Satış Verileri Öncesinde Düşüş Gösteriyor

Euro, yatırımcıların kritik ekonomik verilerin öncesinde temkinli kalmasıyla dar bir aralıkta dalgalanmaya devam ediyor. Euro bölgesinde, Temmuz ayı Perakende Satış rakamlarının hafif bir düşüş göstermesi bekleniyor. Bu arada, yaklaşan ABD ADP İstihdam raporunun, piyasa spekülasyonlarını potansiyel Federal Reserve politika ayarlamaları konusunda körüklemesi bekleniyor.

Perşembe günü Avrupa seansı başladığında, EUR/USD paritesi hafif kayıplar gösteriyor ve 1.1650'de işlem görüyor. Döviz çifti, Euro Bölgesi'ndeki Perakende Satışlar raporunu beklerken, son işlem aralığının alt sınırında gezinerek yön arayışında bulunmaya devam ediyor. Ancak, asıl odak noktası, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD ADP İstihdam Değişikliği verileri ve daha da önemlisi, Cuma günü açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam raporu.

Bir önceki gün, ABD JOLTS İş İmkanları verilerinin zayıf gelmesi, yumuşayan bir işgücü piyasasının daha fazla kanıtını sağladı ve Federal Reserve'in yakın zamanda faiz indirimleri yapacağına dair beklentileri artırdı. Bu bakış açısı, Fed yetkililerinin, özellikle de Yönetici Christopher Waller ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic'in yorumlarıyla daha da pekiştirildi.

Fed'in yaklaşan Eylül toplantısında faiz indirimine yönelik piyasa beklentileri %97'ye yükseldi, bu da bir gün önceki yaklaşık %87'den artış gösterdi. Bu değişim, hafta başında piyasalara hakim olan büyük küresel ekonomilerdeki artan mali borç endişelerini hafifletmeye yardımcı oldu. ABD'nin 30 yıllık tahvil getirisi, Çarşamba günkü %5'lik zirveden %4.90'ın altına gerilerken, Avrupa'da uzun vadeli Alman Bund getirisi, çok yıllık zirveler olan %3.43'ten %3.35'e düştü.

Yine de, piyasa hissiyatı temkinli kalmaya devam ediyor. Bugünün odak noktası, Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam verileri öncesinde, nispeten mütevazı iş yaratımını göstermesi beklenen ABD ADP İstihdam raporu. Bu durum, 17 Eylül Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından 25 baz puanlık bir faiz indirimini doğrulayabilir.

Euro Performans Özeti

Aşağıdaki tablo, Euro (EUR)'un bugün ana para birimlerine karşı yüzdelik değişimini göstermektedir. Euro, Avustralya Doları karşısında en güçlü performansı sergiledi.

Bu tablo, ana para birimlerinin birbirine karşı yüzde değişimlerini göstermektedir. Temel para birimi sol sütundan, alıntı para birimi ise üst satırdan seçilmektedir. Örneğin, sol sütundan Euro'yu seçip yatay olarak ABD Doları'na hareket ettiğimizde, gösterilen yüzde değişim EUR (base)/USD (quote)'yi temsil etmektedir.

Ana Piyasa Hareketleri: Yatırımcı Dikkati ABD İstihdam Verileri Öncesinde Devam Ediyor

Borç endişeleri azaldı ve riskten kaçınma azaldı, bu da Euro için olumlu bir durum. Ancak, yatırımcılar, Eylül'de bir faiz indirim beklentilerini azaltabilecek olan Tarım Dışı İstihdam raporunda olası bir pozitif sürprizden çekinerek, ABD doları üzerinde önemli kısa pozisyonlar almaya isteksiz kalıyor. Bu arka plana bakıldığında, Euro'nun son dönem aralığında dalgalanmaya devam etmesi muhtemel.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD JOLTS İş İlanlarının Temmuz ayında 7.181 milyona düştüğünü ve neredeyse bir yılın en düşük seviyesine ulaştığını, piyasa analistlerinin öngördüğü 7.4 milyonun altında kaldığını gösterdi. Ayrıca, Haziran ayı rakamı daha önce tahmin edilen 7.437 milyon ilandan 7.357 milyon ilana revize edildi.

O günün ilerleyen saatlerinde, Fed Guvernörü Christopher Waller bir televizyon röportajında, merkez bankasının Eylül ayında faiz indirimlerine başlayabileceğini öne sürdü ve “önümüzdeki altı ay içinde birden fazla indirim görebiliriz” dedi.

Benzer şekilde, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, 2025'te faiz indirimlerinin uygun olacağını belirtti, ancak enflasyonun merkez bankasının birincil endişesi olduğunu vurguladı.

Avrupa bölgesi'nin ekonomik takviminde, Perşembe günü Temmuz ayı Perakende Satış rakamlarına odaklanılacak; bu rakamların bir önceki ay %0,3'lük bir artışın ardından %0,2 oranında daralması bekleniyor.

ABD için öne çıkan konu, 12:15 GMT'de açıklanacak olan Otomatik Veri İşleme (ADP) İstihdam Değişikliği raporu olacak. Ağustos verilerinin özel istihdamda 65K'lık bir artış göstermesi bekleniyor, bu da Temmuz'daki 104K'dan düşüş anlamına geliyor. Bu görece mütevazı rakamlar, Cuma günü açıklanacak kritik Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde zayıflayan bir işgücü piyasası hakkında endişeleri artırabilir. ABD Doları üzerinde potansiyel etkisinin aşağı yönde olduğu görülüyor.

Teknik Analiz: EUR/USD Savunmasız Kalıyor, Destek 1.1585'te Odaklanmış

EUR/USD, haftanın başlarında gözlemlenen düşüş baskısına direnmeyi başarsa da, henüz tehlike dışına çıkmış değil. Yatırımcı duyarlılığı temkinli kalmaya devam ediyor; uzun vadeli getiriler hala tarihsel yüksek seviyelere yakın ve Fransa'nın belirsiz siyasi ortamı para birimi üzerinde baskı oluşturuyor. Teknik göstergeler net bir yön eksikliği gösteriyor, ancak son dört haftanın ticaret aralığının tabanı, yaklaşık 1.1585, vurulabilir mesafede kalmaya devam ediyor.

Hızlı destek, Çarşamba günkü düşük seviyede, 1.1610 civarında, ardından 1.1575 ile 1.1590 arasındaki kritik destek bölgesi geliyor; bu bölge 11, 22 ve 27 Ağustos'ta düşüş baskısına karşı sağlam kalmıştı. Daha aşağıda, erken Ağustos boğa koşusunun %50 Fibonacci geri çekilme seviyesi, 1.1565'te, 5 Ağustos düşük seviyesi etrafındaki 1.1530 öncesinde bazı destek sağlayabilir.

Olumlu tarafta, Çarşamba'nın 1.1682'lik zirvesi boğalar için ilk engeli oluşturuyor, ardından şu anda 1.1725 civarında olan aşağı yönlü trend çizgisi direnci ve 13 Ağustos, 22 Ağustos ve 1 Eylül'de boğaların momentumunu sınırlayan 1.1735 bölgesi geliyor.