Askeri sanayi hisseleri yatırım rehberi: Takip etmeniz gereken sektör liderleri

Son zamanlarda dünya genelinde jeopolitik gerginlikler sık sık yaşanıyor, Rusya-Ukrayna çatışmasından Orta Doğu savaşlarına kadar, modern savaş biçimi geleneksel insan gücü karşıtlığından yüksek teknoloji rekabetine dönüşmüş durumda. Bu dönüşüm, özellikle insansız hava araçları, hassas füzeler ve bilgi savaşları gibi alanlara odaklanan şirketler için askeri sanayi şirketlerine eşi benzeri görülmemiş gelişim fırsatları sundu.

Uzun süredir savunma sanayisine ilgi duyan bir yatırımcı olarak, bu sektörün hızla gelişimine tanıklık ettim. Ülkelerin askeri harcamaları her yıl artmakta, özellikle teknolojik silah sistemlerine yapılan yatırımlar ise büyük bir artış göstermektedir. Bu, sadece azalan nüfus nedeniyle insan kaynaklarının kıt olmasından değil, aynı zamanda yeni nesil silahların daha düşük kayıplarla daha yüksek savaş verimliliği sağlamasından kaynaklanmaktadır.

Askeri sanayi hisseleri nedir?

Askeri sanayi hisseleri, askerlere ürün veya hizmet sağlayan işletmeleri genel olarak ifade eder. Geniş anlamda, bir şirketin Savunma Bakanlığı ile ticari ilişkisi varsa veya müşterileri Savunma Bakanlığı ile iş birliği içindeyse, bu şirketler askeri sanayi hisseleri olarak sınıflandırılabilir.

Ancak yatırımcıların şirketin "askeri sanayi oranı"na özellikle dikkat etmeleri gerektiğini düşünüyorum. Bazı işletmeler askeri sanayi unvanına sahip olsalar da, aslında askeri sanayi işlerinin oranı çok küçük olabilir; bu tür şirketler, askeri sanayi sektörünün avantajlarından tam olarak yararlanamayabilir.

Amerika Askeri Sanayi Hisseleri Analizi

1. Lockheed Martin ( LMT )

Dünyanın en büyük silah tüccarı olan Lockheed Martin'in gelirinin %80'inden fazlası ABD hükümetinden gelmektedir. F35, F16 ve Black Hawk helikopteri gibi tanınmış silah sistemleri bu şirketten çıkmaktadır. Uzun vadeli yatırım açısından bakıldığında, Lockheed Martin'in hisse senedi fiyatı istikrarlı bir şekilde yükselmekte ve mükemmel bir performans sergilemektedir.

2. Thor Şirketi ( RTX )

Amerika'nın ikinci büyük silah tedarikçisi olan Raytheon'un tanınmış ürünleri arasında Patriot füzesi ve Tomahawk kruvazör füzesi bulunmaktadır. Ancak bu yıl Raytheon'un hisse senedi performansı zayıf kaldı, bu da esas olarak sivil havacılık bölümündeki parça kalitesi sorunlarının neden olduğu davalardan kaynaklandı. Bu, bize askeri devlerin bile dış risklere dikkat etmesi gerektiğini hatırlatıyor.

3. Northrop Grumman(NOC)

Dünyanın dördüncü en büyük savunma sanayi üreticisi ve en büyük radar üreticisidir. Şirketin kârı istikrarlı, temettüleri 18 yıl boyunca sürekli artmıştır, teknoloji koruma duvarı derindir. Şu anda ABD ile “stratejik caydırıcılık” teknolojisi geliştirmek için işbirliği yapmaktadır; gerçek bir savaş olmasa bile, ülkeler güvenlik endişeleri nedeniyle savunma bütçelerine sürekli yatırım yapmaya devam edecektir.

4. Genel Güç ( GD )

Amerika'nın en büyük beş silah tedarikçisinden biri, ürünleri kara, deniz ve hava kuvvetlerini kapsamaktadır. Sivil iş faaliyetleri ise zenginlere özel jet hizmeti sunmakta yoğunlaşmaktadır. Şirketin geliri istikrarlıdır, ekonomik dalgalanmalardan etkilenmez, temettüleri 32 yıl boyunca artmıştır, bu Amerika'daki işletmeler arasında son derece nadirdir.

5. Boeing (BA)

Sivil uçakların yanı sıra, Boeing aynı zamanda dünyanın en büyük beş silah tedarikçisinden biridir. Ancak, son yıllarda 737MAX kazaları ve Çin ticari uçaklarının yükselişi Boeing'e büyük baskılar getirdi. Boeing hisselerinin daha çok dipten almak için uygun olduğunu düşünüyorum, peşinden koşmak yerine.

6. Caterpillar(CAT)

Askeri sanayi hisse senetleri olarak sınıflandırılmasına rağmen, aslında gelirinin %30'undan daha azı askeri ekipmanlardan gelmektedir. Ana iş kolu endüstriyel ve tarımsal ekipman üretimidir. Bu, “askeri sanayi hisse senetlerine” yatırım yaparken gerçek iş yapısını derinlemesine anlamamız gerektiğini hatırlatıyor.

Tayvan askeri sanayi hisseleri dikkat çekiyor

Tayvan Boğazı durumu her zaman dünya çapında ilgi odağı olmuştur, Tayvan'da birçok kaliteli savunma sanayi şirketi bulunmaktadır:

1. 雷虎科技(8033.TW) - Uzaktan kumandalı modellerden askeri insansız hava aracı üreticisine dönüşüm
2. Hanxiang(2634.TW) - Askeri ve sivil havacılığı kapsayan bir iş, eğitim uçakları ve bakım onarıma odaklanmaktadır.

Askeri Sanayi Hisseleri Neden Yatırım Yapmaya Değer?

Buffet'in yatırım felsefesine atıfta bulunarak, askeri sanayi hisseleri üç büyük avantaja sahiptir:

1. Asla Sönmeyen Süper Uzun Pista - İnsanlık çatışması asla durmadı, ordu ihtiyacı sonsuzdur.
2. Kale Çukuru Yeterince Derin - Askeri sanayi teknolojisi öncü, giriş eşiği yüksek, lider konum sarsılmaz.
3. Coğrafi Avantajlar Büyümeyi Teşvik Ediyor - Küresel bölgesel siyasallaşma eğilimleri doğrultusunda, ülkelerin askeri harcamaları sürekli artıyor.

Kişisel olarak, tamamen askeri sanayi şirketlerinin yarı askeri yarı sivil şirketlerden daha fazla yatırım değeri taşıdığına inanıyorum. Sonuçta, Raytheon ve Boeing gibi şirketler için, askeri talep artsa bile sivil sektördeki sorunlar genel performansı olumsuz etkileyebilir.

Savunma sanayi hisselerine yatırım yapmanın bir avantajı daha var: Bu tür şirketler neredeyse hiç iflas etmez. Çünkü ana müşterileri devlettir, iki taraf arasındaki ilişki sıkıdır ve devlet genellikle bu stratejik şirketlerin iflas etmesine izin vermez.

Savunma sanayi hisselerini seçerken, şirketin mali durumu, sektör trendleri, küresel jeopolitik durum ve sivil pazar değişikliklerini dikkate alarak akıllıca yatırım kararları vermenizi öneririm.