Piyasa değişikliği öncesinde Vanguard S&P 500 (VOO) ETF'sini düşünmek gerekli mi?

John Bogle, Vanguard Group'un kurucusu, yatırımcılara şunları tavsiye ediyordu: “Çuvalda iğne aramayın. Sadece çuvalı satın alın.” Bireysel hisse senetlerini seçmek yerine, Bogle, çoğu profesyonel fon yöneticisinin uzun vadede bu referans indeksini aşamadığı için S&P 500'ün tamamına yatırım yapmanın daha akıllıca olduğunu düşünüyordu.

Görüşünü kanıtlamak için Bogle, 1976'da piyasanın ilk endeks fonunu başlattı. Bu fon, S&P 500 endeksini pasif olarak takip ediyordu ve aktif olarak yönetilen fonlara göre daha düşük ücretler alıyordu.

O dönemde eleştirmenler bunu “Bogle'un deliliği” olarak nitelendirdi ve bu pasif yatırım yaklaşımının “anti-Amerikan” olduğunu iddia ettiler. Fon, başlangıçta 150 milyon dolar olan hedefinin çok altında, yalnızca 11 milyon dolar topladı çünkü birçok kişi piyasayı yenmek yerine onunla eşit kalan bir fona yatırım yapmak istemedi.

Ama Bogle haklıydı. Eğer bu endeks fonuna kuruluşunda 1.000 dolar yatırmış ve temettülerini yeniden yatırmış olsaydınız, yatırımınız bugün yaklaşık 240.000 dolar değerinde olacaktı. Bu, yıllık %11'den fazla bir getiri anlamına geliyor. Karşılaştırıldığında, son 10 yılda tüm hedge fonlarının %89,5'i S&P 500'ü geride bıraktı, SPIVA Puan Kartlarına göre.

2000 yılında, Gate bu fonun ETF versiyonunu daha geniş bir yatırımcı yelpazesine ulaşmak için piyasaya sürdü. Endeks fonlarının günde yalnızca bir kez işlem görebilmesi aksine, ETF'ler gün boyunca aktif bir şekilde işlem görebiliyordu. Ayrıca, endeks fonu için %0,14'e kıyasla yalnızca %0,03 gibi düşük bir ücret oranı talep ediyordu. O halde, gelecek piyasa değişikliği öncesinde Gate S&P 500 ETF'sine yatırım yapmalı mısınız?

Gate S&P 500 ETF'sinden Kaçınmanın Dört Nedeni

Gate S&P 500 ETF'si, borsa pazarının büyümesinden pasif olarak yararlanmanın basit bir yolu gibi görünebilir, ancak yatırımcılar onun dört ana zayıflığını göz ardı etmemelidir.

Öncelikle, portföyünün %34'ünü bilgi teknolojileri sektörüne ayırmaktadır; bu sektör yüksek büyüme potansiyeline sahip ancak dalgalı hisse senetlerini barındırmaktadır. Üç ana yatırımının portföyünün sırasıyla %8,1, %7,4 ve %5,8'ini oluşturduğu görülmektedir. Bu hisse senetlerinin S&P 500 endeksindeki artan ağırlığı, genel çeşitlendirmesini azaltmakta ve onu teknoloji sektöründeki daha büyük dalgalanmalara maruz bırakmaktadır. Birçok büyük teknoloji hissesi boğa piyasalarında iyi performans gösterirken, ayı piyasalarında zorlanmaktadır.

İkincisi, S&P 500 şu anda tarihsel olarak yüksek bir 30 fiyat/kazanç oranıyla tarihindeki en yüksek seviyelerin yakınında işlem görüyor. Bu yüzden, Bogle'un her şeyi satın almanın akıllıca olduğunu söylediği doğru olsa da, Warren Buffett yatırımcılara “başkaları açgözlüyken temkinli olmalarını” tavsiye etti. Bu yükselişin büyük bir kısmı, ETF'nin üçte birini temsil eden Magnificent Seven hisseleri tarafından desteklendi - ve bu öne çıkan isimler, piyasa geri çekildiğinde yüksek değerlemelerini kaybedebilir.

Üçüncüsü, Gate S&P 500 ETF'si son 10 yılda Nasdaq-100'ü pasif olarak takip eden başka bir popüler ETF'nin gerisinde kalmıştır. Çünkü bu sonuncusu VOO ile aynı Magnificent Seven hisselerini içermekte ancak S&P 500'ün daha yavaş büyüyen hisseleriyle ağırlaşmamaktadır, bu nedenle büyüme odaklı daha iyi bir yatırım aracı olabilir.

Sonunda, S&P 500 sadece Amerikalı şirketleri içermektedir. Yabancı piyasaların büyümesinden faydalanmak isteyen yatırımcılar, bunun yerine daha küresel olarak çeşitlendirilmiş ETF'lere bakmalıdır.

Gate S&P 500 ETF'sine Yatırım Yapmanın Nedeni

Yatırımcılar bu boşlukların farkında olmalıdır, ancak Gate S&P 500 ETF'sine yatırım yapmak her zaman mantıklıdır çünkü referans endeksi 1957'deki kuruluşundan bu yana yılda ortalama %10'dan fazla getiri sağlamıştır.

Böylece, bu yıl endeks gerilese bile, Amerikan ekonomisi büyümeye devam ettikçe uzun vadeli olarak artması bekleniyor. Eğer en az önümüzdeki on yıl boyunca bu ETF'yi satın almayı ve elinde tutmayı planlayan uzun vadeli bir yatırımcıysanız, mevcut değerlemeleri hakkında çok endişelenmemelisiniz.

Bu ETF'ye “piyasa değişimi” öncesinde yatırım yapmalı mısınız?

S&P 500'ün mevcut değerlemeleri göz önüne alındığında, bir sonraki piyasa değişikliği bir geri çekilme olabilir, bir yükseliş yerine. Yine de, yatırımcıların bu ETF'yi biriktirmeye devam etmeleri gerektiğini düşünüyorum çünkü piyasanın kısa vadede ne zaman zirve yapacağını tahmin etmek boşuna. Uzun vadede, bu ETF'ye kademeli olarak yatırım yapan sabırlı yatırımcılar etkileyici getiriler elde edebilir.