Philadelphia Yarı İletken Endeksi: Yarı iletken sektörünün barometresi ve yatırım fırsatı

AI dalgası ve çip talebinin artmasıyla, yarı iletken sektörü yatırımın gözde alanı haline geldi. Bu sektördeki gelişmeleri takip etmek istiyorsanız, Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) göz ardı edilemeyecek bir gösterge.

Bu, ABD'deki 30 yarı iletken halka açık şirketin oluşturduğu sermaye ağırlıklı endeks, üretim, tasarım ve satış dahil olmak üzere yarı iletken endüstrisinin tüm değer zincirini kapsamaktadır. Nasdaq ve Philadelphia Borsa'sı tarafından ortaklaşa sunulan SOX, yıllar içinde dikkat çekici bir performans sergiledi - 2008'den 2022'ye kadar olan 14 yıl boyunca %637.9'luk bir getiri sağladı ve bu, S&P 500 endeksinin %209.6'sını büyük ölçüde aştı. Bu yıl Mayıs ayında, 40077.4 puanlık tarihi bir zirveye ulaştı.

Sıkı Bileşen Hisse Seçim Standartları

Tüm yarı iletken ile ilgili şirketler SOX'a seçilemez. Bu endeksin katı bir seçim kriteri vardır:

• Yarı iletkeni ana iş olarak almak zorundadır
• Ana Amerikan borsasında listelenmelidir.
• Piyasa değeri 100 milyon doları aşmalıdır.
• En az 3 aydır listelenmiş
• Her ay en az 1.500.000 hisse senedi işlem görmeli
• İflas sürecinde olmamalıdır

Yatırım Ücret Yarı Endeks Yöntemi

Bu yüksek büyüme sektörüne katılmak ama riski dağıtmak mı istiyorsunuz? Ücretli yarı endeksine yatırım yapmanın iki ana yolu vardır:

1. İzleme ETF'si: En popüler olanı iShares Semiconductor ETF (SOXX), Tayvanlı yatırımcılar ayrıca Cathay Amerika Philadelphia Yarı İletken Fonu (00830) veya Fubon Tayvan Yarı İletken ETF'si (00892)'ı seçebilir.

2. Fark Sözleşmesi ( CFD ): Bu finansal türev aracı, yatırımcıların gerçek varlık bulundurmadan daha az sermaye ile çift yönlü işlemler yapmalarına olanak tanır ve 24 saat boyunca işlem yapılabilir.

Dikkate Değer Üst Düzey Yarı İletken Hisseleri

Bu rekabetçi sektörde özellikle dikkate değer birkaç şirket var:

1. NVIDIA(NVDA): AI yonga devi, piyasa değeri Apple'ı geride bırakarak dünyanın en büyük şirketi haline geldi, piyasa değeri 3.22 trilyon dolar. ChatGPT gibi AI uygulamalarının yükselişi ürün talebini patlattı.

2. TSMC(TSM): Dünyanın önde gelen çip üretim firması, müşterileri arasında Apple, NVIDIA ve AMD gibi teknoloji devleri bulunuyor, piyasa değeri 7671 milyar dolar. 5nm ve 7nm çipleri, gelirinin %54'ünü oluşturarak, 3nm ve 2nm teknolojilerine aktif olarak geçiş yapıyor.

3. ASML(ASML): Litografi alanının tekeli, pazar payı %90'a kadar çıkıyor, başlıca müşterileri TSMC ve Samsung, piyasa değeri 4106 milyar dolar.

4. Supermicro Yarı İletken ( AMD ): Intel'in güçlü rakibi, son yıllarda CPU pazarındaki payını önemli ölçüde artırdı, piyasa değeri 261.4 milyar dolar.

5. ON Semiconductor (: Akıllı güç ve sensör teknolojilerine odaklanarak elektrikli araç gelişiminden faydalanmakta, piyasa değeri 29 milyar dolar.

Sektör Riskleri Göz Ardı Edilemez

Yarı iletken endüstrisi büyük bir potansiyele sahip olsa da, aynı zamanda karmaşık risklerle de karşı karşıyadır:

• Jeopolitik riskler: ABD'nin çip ihracatına yönelik kısıtlamaları, Amerikan şirketlerinin Çin pazarını kaybetmesine neden olabilir; zira Çin, dünya genelindeki yarı iletken ürünlerinin neredeyse 1/4'ünü tüketmektedir.

• Talep Dalgalanması: Yarı iletken endüstrisi belirgin bir döngüselliğe sahiptir, son iki yılda talep sürekli olarak azalmıştır, eğer 2023 sonunda talep iyileşmezse, hisse senedi fiyatları daha fazla baskı altında kalabilir.

• Mikroekonomik Faktörler: Faiz oranlarındaki değişiklikler, teknoloji hisselerinin performansını doğrudan etkiler. Faiz artırımı ortamında kâr baskısı artarken, faiz indirimi talebin yeniden canlanmasını teşvik edebilir.

Yarı iletken sektörü fırsatlarla dolu olsa da zorluklarla da karşı karşıyadır. Yatırımcılar, Phibro Endeksi ve bileşen hisselerinin performansını yakından takip etmeli, sektör trendleri ve kendi risk toleransları ile birleştirerek kararlar almalıdır. AI ve dijital dönüşüm dalgası altında, yarı iletkenler kesinlikle merkezi bir rol oynamaya devam edecek, ancak akıllı yatırımcılar asla potansiyel riskleri göz ardı etmemelidir.