Gümüş altından daha mı değer kazanır? Gümüş yatırımı yöntemlerini açıklıyoruz, az miktarda sermaye ile karınızı maksimize etmenin yolları.

2025'e girerken, ABD'nin faiz indirimi döngüsüne girmesi ve bölgesel çatışmalar ile jeopolitik risklerin artmasıyla birlikte, değerli metaller genelinde yükseliş yaşandı. Gümüş fiyatı 1 ons 34 Dolar'ı aşarak yaklaşık 10 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu makalede aşağıdaki konular hakkında açıklamalar yapacağız:

• Gümüş neden altından daha fazla değer kazanma potansiyeline sahiptir?
• Gümüş yatırımı için hangi yöntemler vardır?
• Küçük yatırımcılar nasıl akıllıca yönetim yapabilir ve az sermaye ile kâr elde edebilir?

Altın VS Gümüş: Ana Farkların Analizi

Birçok insan, gümüşün altından daha ucuz olduğunu ve altın yatırımının daha yüksek bir değere ve daha büyük bir getirisi olduğunu düşünme eğilimindedir. Ancak gerçekte durum farklıdır. Altınla karşılaştırıldığında, gümüş aşağıdaki özellikleri nedeniyle birçok profesyonel yatırımcı tarafından tercih edilmektedir.

◆ Gümüş, altından daha geniş bir kullanım alanına sahiptir. Gümüş, sadece takı veya yatırımda değil, aynı zamanda güneş panelleri, yarı iletkenler, elektrikli araçlar, 5G cihazları, AI sunucuları gibi yüksek teknoloji alanlarında da yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu nedenle gümüş, sadece güvenli bir varlık değil, aynı zamanda büyüme potansiyeli olan sanayi metalidir.

◆ Gümüş, altına kıyasla daha düşük bir fiyata sahiptir. Geçmiş deneyimlerden, altın fiyatının gümüşün yaklaşık 30 katı ile 120 katı arasında dalgalandığı ve gümüş yatırımının az miktarda parası olan yatırımcılar için daha düşük bir yatırım engeli sunduğu görülmektedir.

◆ Gümüş, altına kıyasla daha büyük fiyat dalgalanmaları yaşamaktadır. Altınla karşılaştırıldığında, gümüşün fiyat dalgalanmalarının genişliği büyük olup, piyasa yükseliş eğilimindeyken "yakalama yükselişi" etkisi sıkça görülmekte ve potansiyel kar aralığı da genişlemektedir. Ancak, bu durum gümüş yatırımının riskinin de göreceli olarak yüksek olduğunu ifade etmekte ve kısa vadeli dalgalanmalara dayanabilen yatırımcılara uygun olmaktadır.

📌Özet Gümüş ve altın fiyat trendleri çoğu zaman aynı yönde hareket eder. Chicago Ticaret Borsası'nın istatistiklerine göre, her iki varlığın uzun vadeli fiyat korelasyon katsayısı 0.4 ile 0.8 arasında değişmekte olup, belirgin bir pozitif korelasyon göstermektedir. Ancak, gümüş daha karmaşık etki faktörlerine sahiptir ve sadece güvenli varlık talebine değil, aynı zamanda yüksek teknoloji endüstrisi ve sanayi konjonktürüne de dikkat edilmesi gerekmektedir.

Gümüş Fiyatı Eğilim Analizi

2023 yıl sonuna kadar, gümüş fiyatı yatay seyrediyor ve 1 ons 22 Dolar ile 26 Dolar arasında değişiyordu. 2024 yılının ikinci yarısına girildiğinde, piyasa ABD'nin faiz indirimini beklemeye başladı ve savaşın kızışması ile güvenli varlıklara olan talebin artmasıyla gümüş fiyatı toparlanmaya başladı.

2025'in 1. çeyreğinde, ABD resmi olarak faiz indirimine başlayacak, Dolar değer kaybedecek ve elektronik sanayi toparlanacak. Güneş enerjisi ve elektrikli araçlar için gümüş talebi büyük ölçüde artmıştır. Aynı zamanda bakır fiyatları fırlayacak ve metal arzının daralmasını işaret edecek, bu da gümüşün değerini artıracaktır.

Şu anda, gümüş fiyatı 1 ons 34 Dolar'a ulaşarak 10 yılın en yüksek seviyesini kaydetti. Yıl başından bu yana yükseliş oranı yaklaşık %14 olup, diğer birçok emtiayı geride bırakıyor.

Piyasalarda gümüşün hâlâ bir yükseliş potansiyeline sahip olduğu görülüyor ve 2025 yılı için gümüş fiyatının 28 Dolar ile 40 Dolar arasında değişmesi bekleniyor. Ancak, yatırımcıların gümüş fiyatlarındaki dalgalanmaların büyük olduğuna dikkat etmeleri ve risk yönetimini uygun bir şekilde gerçekleştirmeleri gerekiyor.

2025'te gümüş fiyatlarının yükseliş nedenleri:

• Sanayi talebindeki artış: Gümüş, elektronik cihazlar, güneş enerjisi ve elektrikli araçlar gibi yeşil enerji alanlarındaki kullanımını genişletmeye devam ediyor ve talebi artırıyor.
• Güvenli varlık talebinin artması: Küresel ekonomideki belirsizlikler artarken, yatırımcılar güvenli varlıklar arayışına giriyor ve değerli metallerden biri olan gümüş de ilgi çekiyor.
• Arzın Daralması: Gümüş piyasası birkaç yıl üst üste arz eksikliği yaşamakta ve stoklar azalmakta, bu da fiyatları daha da yükseltmektedir.
• Altın-gümüş bağlantı etkisi: Altın fiyatı ons başına 3,000 Dolar ile tarihinin en yüksek seviyesini aştı ve gümüş fiyatı da aynı anda yükseliş gösteriyor.

Gümüş Yatırım Yöntemlerinin Detaylı Açıklaması

Gümüşle ilgilenenler için burada, 5 genel yatırım yöntemini risk ve esneklik seviyelerine göre tanıtıyoruz:

1. Gerçek Gümüş (Gümüş Takı, Gümüş Külçe, Gümüş Madeni Para)

Altın gibi, fiziksel gümüş de genel halk için en tanıdık yatırım kanallarından biridir. Süs eşyası olarak kullanılan gümüş takılardan, daha yüksek yatırım değerine sahip gümüş barlar ve gümüş hatıra eşyalarına kadar, gümüşün değerindeki yükselişten faydalanabilirsiniz. Avantajı, genel halk için yakın olması ve gümüşün nispeten ucuz olması nedeniyle giriş engellerinin düşük olmasıdır. Ancak, fiziksel gümüşün nakit paraya çevirme zorluğu, düşük likidite ve yüksek işlem maliyetleri gibi sorunları da vardır.

Genel olarak bakıldığında, yatırım amacıyla fiziksel gümüş alım satımını tavsiye etmiyorum. Sebebi basit: işlem maliyetleri yüksek ve nakde çevirmek zahmetli.

2. Gümüş Hesap

Altın hesabı gibi, satın alma yöntemi oldukça basit ve bankada gümüş alıyorsunuz, banka da onu saklıyor. Japonya'daki birçok bankada altın veya gümüş hesabı açabilirsiniz. Örneğin, Mitsubishi UFJ Bankası, Mizuho Bankası ve Mitsui Sumitomo Bankası gibi. Dikkat edilmesi gereken nokta, gümüş hesabına yatırımın banka şubesinde işlem gerektirmesi ve mevduat olarak faiz getirmemesidir.

Hesapta düzenli sabit alım işlemleri de mümkündür, ancak işlem maliyetleri yüksek olduğundan, bu tür bir yönetimi önermiyoruz. Sadece uzun vadeli yatırımcılar için uygundur.

3. Gümüş ile ilgili hisse senetleri/Gümüş ETF

Hisse senedi yatırımcıları için, gümüşle ilgili hisse senetleri (örneğin: Pan American Silver Corp.) veya gümüş ETF'leri (örneğin: SLV), gümüş ticareti yapmanın en iyi yollarından biridir. Fiziksel gümüş ile karşılaştırıldığında, bu yatırım yöntemleri işlem maliyetleri ve işlem süreleri açısından iyileştirilmiştir.

Ancak, kaldıraç eksikliği ve işlem yönünün tek bir yönde sınırlı olması nedeniyle, istikrarlı bir tutuluma uygundur.

4. Gümüş Vadeli İşlemleri

Gümüş vadeli işlemleri, ana akım kaldıraçlı işlem yöntemidir ve şu anda piyasada en yaygın vadeli işlem borsası Chicago Ticaret Borsası'nın gümüş vadeli işlemleri (SI)dir. Günlük ortalama işlem hacmi yüz binlerce adede ulaşmaktadır. Gümüş vadeli işlemlerinin (SI) işlem süresi 23 saati bulmakta olup, neredeyse 24 saat boyunca işlem yapılabilmektedir. Alım ve satım işlemlerinin her zaman kolayca gerçekleştirilebilmesi nedeniyle, kısa ve orta vadeli spekülatörler tarafından tercih edilmektedir. Ancak, birçok vadeli işlem ürününde olduğu gibi, gümüş vadeli işlemlerinin teslimat ve geçiş gereklilikleri vardır, bu nedenle vade tarihinden önce teslimat yapılması veya bir sonraki teslimat ayına geçiş yapılması gerektiğine dikkat edilmelidir.

Gümüş vadeli işlemleri kısa ve orta vadeli yatırımcılar için daha uygundur.

5. Gümüş Fiziksel CFD

Gümüş fark sözleşmesi (CFD) ve gümüş vadeli işlemleri, gerçek işlem mantığı açısından oldukça benzerdir - her ikisi de teminatlı işlemlerdir, kaldıraç içerir ve alım satım yapılabilir. Ancak, gümüş CFD'leri daha yüksek kaldıraç sunar, vadeli işlemlerdeki gibi bir vade günü veya dönüşüm sorunu yoktur, işlemler daha kolay ve esnektir. Platformlar genellikle zarar durdurma, kar al, takip durdurma gibi ayarlar sunar ve risk yönetimini kolaylaştırır. Vadeli işlemlerde olduğu gibi, CFD işlemlerinde de riskler vardır. Örneğin, kaldıraç riski, piyasa riski, düzenleyici riskler gibi. Ayrıca, CFD'lerin gece boyunca tutulma maliyetleri, trader'ın işlem yönüne ve platformun gece boyunca uyguladığı ücret ayarlarına bağlıdır ve CFD'lerin likiditesi, vadeli işlem piyasası kadar istikrarlı olmayabilir.

Gümüş CFD'leri kısa vadeli, yüksek kaldıraçlı yatırımcılar için daha uygundur.

Küçük miktarlarla karı maksimize etmenin yolu nedir?

Az sermayeniz varsa bile, gümüşün fiyat hareketlerini yakalamak istiyorsanız, aşağıdaki teknikleri deneyin:

• Gümüş CFD ile küçük işlemler + kaldıraç kullanımı (5 katı geçmemesi önerilir)
• Zarar kesme, kar alma, takip durdurma işlemlerini uygun şekilde ayarlayın
• Altın-gümüş oranı + altın hareketlerini referans alarak işlem zamanlamasını belirlemek
• RSI, MACD gibi teknik göstergeleri bir arada kullanarak dönüş noktalarını yakalamak

Gümüş fark hesaplama işlemi (XAGUSD) esnek bir ticaret yöntemi olup, fiyatın yükselişi veya düşüşü durumunda fiyat farklılıklarından kâr elde etme fırsatı sunar. Örneğin, Mitrade gibi ticaret platformlarında aşağıdaki gibi işlemler mümkündür:

• Yükseliş tahmini → XAGUSD'yi satın al, "uzun" pozisyon aç
• Düşüş tahmini → XAGUSD'yi sat, "short" pozisyonu aç

Pozisyon açmadan önce, risk tercihinize göre aşağıdaki parametreleri serbestçe ayarlayabilirsiniz: limit emri veya piyasa emri, işlem hacmi, kaldıraç büyüklüğü, zararı durdurma, kar alma, takip durdurma vb.

Sipariş gönderildiğinde pozisyon açılır ve ardından fiyat hareketlerini gözlemleyerek uygun bir zamanda pozisyon kapatılır. Yön belirlemesi doğruysa fiyat farkından kazanç sağlanabilir, ancak aksi durumda zarar oluşur.

Gümüş (XAGUSD) işlem örneği (uzun pozisyon durumu için)

Mitrade platformunda gümüş ticareti yaptığınızı varsayalım (başlangıç fiyatı: 22.001, bitiş fiyatı: 23.001). Bu 1 Dolar'lık fiyat farkı sizin kârınız olacaktır. Kaldıraç kullanırsanız, kâr daha da büyüyebilir.

*Not: Yukarıdaki örnekte işlem maliyetleri dikkate alınmamıştır. Ayrıca, kaldıraç etkisi nedeniyle kayıplar da iki katına çıkabilir.

Vadeli gümüş genellikle kaldıraç 20 katı geçmediğinden, sermaye kullanım oranı CFD'nin yaklaşık 1/5'i civarındadır ve sermaye verimliliği 5 kat olmaktadır.

En iyi işlem zamanı ne zamandır?

Ne zaman işlem yapmak en iyisidir?

Gümüş ticaretinin zamanı, trader'ın gerçek deneyimine ve risk tercihine büyük ölçüde bağlıdır. Asya GMT+8 saatine baktığımızda,

👉 En uygun işlem zamanı, Japonya saatiyle akşam 8'den sabah 2'ye (Avrupa ve Amerika piyasalarının örtüşme zamanı) kadardır.

Bu zaman diliminde piyasa dalgalanmaları en büyük, sinyaller net ve işlem hacmi de fazla olduğu için kısa vadeli işlemler için en iyi zaman dilimidir.

Alım ve satım yönü açısından, gümüş ve altın hareketleri benzerlik gösteriyor, ancak gümüşün güvenli varlık olarak niteliği nispeten zayıf. Bu nedenle, yatırımcılar aşağıdaki yöntemlerle gümüşün yönünü belirleyebilirler:

• Altın hareketlerini gözlemlemek: Altın-gümüş oranı genellikle aynı anda değişir ve altın hareketleri sıklıkla gümüş için bir öncü gösterge olur.
• Temel ve teknik analizleri birleştirme: ABD Doları endeksi, faiz politikaları, sanayi metallerinin fiyatları, RSI/MACD göstergeleri gibi unsurları referans alır.
• Altın-Gümüş Oranı (Gold/Silver Ratio) referans alın: Tarihsel olarak, altın-gümüş oranı genellikle 50-80 arasında dalgalanır. Altın-gümüş oranı çok yüksek olduğunda (örneğin: 100'ün üzerinde), gümüşün göreceli olarak düşük değerlendirildiğini gösterir ve işlem başlatma şansı artar.
• Stratejileri esnek bir şekilde ayarlamak: Özellikle piyasa tarzının değiştiği zamanlarda (risk tercihinin artıp artmadığı), gümüşün rolü güvenli varlıktan riskli varlığa dönüşme potansiyeline sahip olup, bu noktaya özellikle dikkat edilmesi gerekiyor.