2025 yılı sona ererken, borsa hala sıcak bir konu. İki yapay zeka devi olan Nvidia ve Palantir, gündemde.

Nvidia dünyayı kasıp kavuruyor. $4.27 trilyon piyasa değeri. Çılgınca, değil mi? Çoğu analist bunu seviyor. Yüzde 20'lik bir artış daha görüyorlar. 39 katlık ileriye dönük kazançlar yüksek görünebilir, ama Nvidia'nın büyümesi şaka değil. Q2 muhteşemdi - yüzde 61 EPS büyümesi, yüzde 56 gelir büyümesi.

Çin çip satışları büyük olabilir. Jensen Huang, yalnızca 2025'te $50 milyar dolardan bahsediyor. Dan Ives, bunun Nvidia için sadece bir başlangıç olduğunu düşünüyor.

Palantir'in durumu farklı. Hisse bu yıl iki katına çıktı ama analistler biraz belirsiz. 20 analisten yalnızca 5'i alım öneriyor. Şu anda makul bir değerde olduğunu düşünüyorlar.

Büyüme orada, ancak. %48 gelir artışı, Q2'de EPS iki katına çıktı. Ama 242 kat ileriye dönük kazanç? Bu çılgın. Hatta bir hayranı olan Andrew Left bile bunun fazla olduğunu düşünüyor.

Tüm piyasa köpüklü görünüyor. P/E10 oranı ortalamanın çok üzerinde. Shiller CAPE %217'de. Buffett Göstergesi? %215.6 ile zirve yapmış.

Bazı insanlar "balon!" diye bağırıyor. Diğerleri ise AI ve kazanç büyümesinin her şeyi haklı çıkardığını söylüyor.

Dışarıda bir lunapark treni var. Nvidia'nın hakimiyeti ile Palantir'in değeri - seçimini yap. Bir şey kesin: bu AI pazarı bizi merak içinde tutuyor!