Gümüş Fiyat Analizi: XAG/USD 41,00 $ Etrafında Dolaşıyor, Piyasa ABD TÜFE Verisini Bekliyor

Gümüş (XAG/USD), Perşembe günü hafif aşağı yönlü baskı yaşıyor. Güçlü Dolar (USD), değerli metalin duraklamasına neden oluyor, çünkü yatırımcılar ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)'nin açıklanmasını bekliyor. Bu yazı itibarıyla, XAG/USD $41.00 seviyesinde konsolide oluyor ve haftanın başında yaklaşık $41.67 ile 14 yılın yeni zirvesine ulaşmasının ardından nefes alıyor.

Piyasa dikkatini, 12:30 GMT'de açıklanması beklenen Ağustos ABD TÜFE raporuna sıkı bir şekilde odaklamış durumda. Bu rapor, gelecek haftaki Federal Reserve (Fed) toplantısı öncesinde kritik politika içgörüleri sağlaması bekleniyor.

Ekonomistler, başlıca enflasyonda hafif bir artış öngörüyor; aylık %0.3'lük bir artış yıllık oranı %2.9'a çıkarıyor. Temel TÜFE'nin aylık %0.3 ve yıllık %3.1 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.

CPI verileri beklentileri aşarsa, bu ABD Doları'nın toparlanmasını destekleyebilir ve Hazine getirilerini yükseltebilir, bu da değerli metaller üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabilir. Tersine, beklenenden zayıf bir veri, yaklaşan toplantıda Fed faiz indirimini destekleyebilir ve Gümüş için yeniden destek sağlayabilir. Daha düşük faiz oranları genellikle Gümüş gibi faiz getirmeyen varlıkları tutmanın fırsat maliyetini azaltır ve genel boğa hissiyatını sürdürür.

Teknik açıdan, Gümüş Eylül başından beri $41.50–$40.50 dar bir aralıkta işlem görüyor. Günlük grafik, Göreceli Güç Endeksi (RSI)'nde bir ayı sapması olduğunu ortaya koyuyor ve bu, yukarı yönlü momentumun azalmakta olduğunu gösteriyor; ayrıca düzleşen Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjansı (MACD) histogramı, azalan boğa baskısını gösteriyor.

Acil destek seviyesi $40.50 olarak belirlenmiştir, bu eşiğin altına bir düşüş, yaklaşık $39.52 seviyesindeki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA)'ya maruz bırakabilir. Yukarı yönde, $41.50'nin üzerinde sürdürülen bir hareket, ayrışmanın önemini azaltabilir ve psikolojik $42.00 seviyesine ve ötesine giden yolu açabilir.

Gümüş Hakkında Sıkça Sorulan Sorular

Yatırımcıları Gümüşü seçmeye motive eden nedir?

Gümüş, uzun bir ticaret geçmişine sahip değerli bir metal olup, geleneksel olarak değer saklama ve değişim aracı olarak hizmet etmiştir. Altın kadar popüler olmasa da, yatırımcılar genellikle yatırım portföylerini çeşitlendirmek, içsel değerinden yararlanmak veya yüksek enflasyon dönemlerine karşı potansiyel bir koruma sağlamak için gümüşe yönelirler. Yatırımcılar, fiziksel gümüşü madeni paralar veya külçeler olarak edinebilir ya da uluslararası piyasalardaki fiyatını takip eden Borsa Yatırım Fonları gibi finansal araçlar aracılığıyla ticaretini yapabilirler.

Gümüş fiyatlarını etkileyen ana faktörler nelerdir?

Gümüş fiyatları çeşitli faktörlere bağlı olarak dalgalanmalara maruz kalmaktadır. Jeopolitik istikrarsızlık veya ciddi ekonomik durgunluk endişeleri, gümüş fiyatlarını güvenli liman statüsü nedeniyle yukarı yönlü etkileyebilir, ancak altın kadar belirgin bir etkiyle değil. Getiri sağlamayan bir varlık olarak, gümüş faiz oranları düşük olduğunda değer kazanma eğilimindedir. Fiyat hareketleri aynı zamanda ABD Doları (USD) davranışına da yakından bağlıdır, çünkü varlık dolarla (XAG/USD) fiyatlandırılmaktadır. Güçlü bir Dolar genellikle gümüş fiyatlarını baskılarken, zayıf bir Dolar bunları yukarı doğru itme eğilimindedir. Yatırım talebi, madencilik arzı – gümüş altına göre çok daha bol bulunması – ve geri dönüşüm oranları gibi ek faktörler de fiyatları etkileyebilir.

Sanayi talebi gümüş fiyatlarını nasıl etkiler?

Gümüş, olağanüstü elektrik iletkenliği nedeniyle özellikle elektronik ve güneş enerjisi gibi sektörlerde yaygın bir şekilde kullanılmaktadır; bu iletkenlik bakır ve altını aşmaktadır. Artan talep fiyatları yükseltebilirken, azalan talep genellikle fiyatları düşürme eğilimindedir. Amerika Birleşik Devletleri, Çin ve Hindistan'daki ekonomik dinamikler fiyat hareketlerini önemli ölçüde etkileyebilir: ABD ve Çin'deki büyük sanayi sektörleri gümüşü çeşitli süreçlerde kullanırken, Hindistan'daki gümüş takı tüketici talebi fiyat belirlemede kritik bir rol oynamaktadır.

Gümüş fiyatları, altının hareketleriyle nasıl ilişkilidir?

Gümüş fiyatları genellikle Altın tarafından belirlenen eğilimleri takip eder. Altın fiyatları yükseldiğinde, Gümüş tipik olarak benzer bir yol izler; çünkü her ikisi de güvenli liman varlıkları olarak benzer bir statüye sahiptir. Altın/Gümüş oranı, bir ons Altının değerine eşit olmak için gereken Gümüş ons sayısını gösteren oran, iki metal arasındaki göreli değerlemeyi değerlendirmeye yardımcı olabilir. Bazı yatırımcılar yüksek bir oranı, Gümüş'ün değersiz veya Altın'ın aşırı değerli olduğu şeklinde yorumlar. Tersine, düşük bir oran, Altın'ın Gümüş'e göre değersiz olduğunu gösterebilir.