Altın gerçekten değerini korur mu? Altın yatırımı stratejileri ve riskleri

Uluslararası altın fiyatları sürekli tarihî rekorlar kırarak ons başına 4000 dolarlık eşiği aştı, bu da beni düşündürüyor: Şimdi altın almak gerçekten değerini korur mu?

Genç bir yatırımcı olarak, altın gibi eski bir yatırım aracına hem meraklı hem de dikkatliyim. Yaşlı nesil hep "altın al, değerini korur" der, ama derinlemesine araştırdığımda, durumun o kadar basit olmadığını keşfettim.

Altının İki Yüzlülüğü

Altın gerçekten enflasyona karşı bir koruma özelliğine sahiptir. 2020'deki pandemi patlak verdiğinde, ülkeler para basma çılgınlığına girdi ve altın fiyatı 1500 dolardan bugünkü 4000 dolara kadar fırladı. Özellikle son dönemde Trump'ın getirdiği gümrük politikaları piyasalarda belirsizlik yaratarak altın fiyatlarını yeniden zirveye taşıdı.

Ancak altının da belirgin sınırlamaları vardır. Buffett'in dediği gibi, altın hiçbir gerçek değer yaratmaz, temettü veya faiz ödemez. Son 50 yılda, altın sadece iki belirgin boğa piyasası yaşadı, geri kalan zamanlarda ise performansı sıradan kaldı ve yatırım getirisi gerçekten de yüksek değil.

Altın ile S&P endeksinin hareketlerini analiz ettim ve aralarında belirgin bir negatif ilişki olmadığını keşfettim. Borsa düştüğünde, altın mutlaka yükselmiyor, bu benim önceki anlayışımı altüst etti.

Yatırım Yöntemleri Karşılaştırması

Karşılaştırma yaptıktan sonra, farklı altın yatırım yöntemlerinin her birinin avantajları ve dezavantajları olduğunu fark ettim:

1. Fiat Altın: Sert para olmasına rağmen, likiditesi düşük ve saklama maliyeti yüksektir.

2. Altın Hesap: İşlem eşiği düşük, ancak işlem ücretleri yüksek ve faiz yok.

3. Altın ETF'si: Düşük yatırım eşiği, düşük maliyet, ancak işlem süresi sınırlıdır.

4. Altın CFD: Kısa vadeli işlemler için uygundur, çift yönlü işlem yapılabilir, ancak kaldıraç riski vardır.

Bence, altın CFD'leri modern yatırımcılar için daha uygundur çünkü fiziki varlık bulundurulmasına gerek yoktur, T+0 çift yönlü işlem yapılabilir ve 10 dolardan başlayan düşük bir giriş eşiği vardır. Ancak, kaldıraçların çift taraflı kılıç etkisine dikkat edilmelidir.

Altın Yatırım Deneyimlerim

Altın yatırım getirisi gerçekten de yüksek değil, bunu kabul etmek gerekir. Altının varlık dağılımının küçük bir parçası olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyorum, ana yatırım olarak değil. Uzmanlar, altın yatırımının toplam varlıkların %5'ini geçmemesi gerektiğini öneriyor, bu görüşe kesinlikle katılıyorum.

Altın yatırımı yapmak isteyenler için birkaç önerim var:

1. Yatırım amacını belirlemek: Yatırım getirisi, riskten korunma mı yoksa sadece tutma mı?

2. Nakit varlıklarının bir alternatifi olarak: Yüksek getiri sağlamasını beklemek yerine

3. Belirli bir fırsatı yakalayın: Ekonomik belirsizlik arttığında ve enflasyon beklentileri yükseldiğinde, altın iyi bir performans gösterebilir.

Şu anda altın fiyatları yüksek seviyelerde, bence körü körüne yükselmeye çalışmamalıyız. Uzun vadeli altın bulundursak bile, kısa vadeli dalgalanma ticareti fırsatlarına dikkat etmeliyiz; piyasa değişikliklerine esnek bir şekilde yanıt vermek, toplam getiriyi artırabilir.

Altın yatırımı hayal ettiğiniz kadar basit değildir; ne evrensel bir değer koruma aracı ne de tamamen değersiz bir metaldir. Anahtar, özelliklerini anlamak ve kendi risk toleransınıza ve yatırım hedeflerinize göre seçim yapmaktır.