AI çağının önemli malzemesi: bakır folyo levha üreticileri fiyat yükselişi ile coşuyor

AI teknolojisinin hızlı yayılmasıyla birlikte, veri merkezi talebi patlama seviyesinde artmaktadır. Bu dalgadan faydalanarak, bakır folyo levha (CCL) gibi bir görünüşte sıradan malzeme şu anda piyasanın dikkatini çekmektedir. Sektör trendlerini gözlemlediğimde, özellikle Tayvan'ın önde gelen CCL üreticileri olan Taikang Elektrik, Taiyao ve Lianmao'nun bu talep artışından faydalandığı açıkça görülmektedir.

Son zamanlarda, hammadde olan bakır ve fiber cam kumaş fiyatlarındaki artış nedeniyle, Çin merkezli üreticiler CCL fiyatlarının artırılacağını duyurdu. Tayvan'ın üç büyük üreticisinin de benzer bir zam üzerinde düşündüğü söyleniyor. AI talebinin artmasıyla birlikte, yüksek kaliteli CCL ürünlerinin kıtlık durumu yaşaması, fiyat artışı eğilimini kaçınılmaz hale getirecektir.

CCL nedir? Kısaca, "bakır folyo levha" anlamına gelir ve elektronik cihazların devre kartlarının (PCB) temel malzemesidir. Son derece ince bakır folyo (kalınlığı yalnızca 0.005-0.5 mm) ve genellikle cam elyaf kumaşı olan bir alt katman, yüksek sıcaklık ve basınç altında birleştirilerek üretilir.

Özellikle AI çağında, normal sunuculara kıyasla AI sunucularının CCL kullanım miktarı 5-7 kat daha fazladır! Veri işleme miktarındaki patlayıcı artışla birlikte, "hızlı" ve "düşük kayıp" özelliklerine sahip yüksek kaliteli CCL malzemelerine olan talep hızla artmaktadır.

Tayvanlı üreticilerin güçlü yönü, yüksek kaliteli CCL pazarındaki teknolojik yeterlilikleridir. Özellikle TPK, yüksek kaliteli sunucular için "M8" sınıfı malzemede %95 pazar payına sahiptir. Taisuo ve Lianmao da yüksek kaliteli pazarına aktif olarak giriş yaparak sunucular ve 800G üzerindeki yüksek hızlı anahtarlar için ürünler geliştirmektedir.

Gördüğüm kadarıyla, bu durum yatırımcılar için hem büyük bir fırsat hem de risk anlamına geliyor. Kısa vadede fiyat artışından kaynaklanan kâr artışı beklenebilir, ancak uzun vadede arz artışının fiyat istikrarı sağlayacağı da düşünülebilir. Japonya'nın Nitto Bo Co., lüks cam elyaf kumaşı üretim kapasitesini üç katına çıkarma planını duyurması da piyasayı etkileyecektir.

AI patlamasıyla birlikte hızla yükselen bakır folyo altındaki hisse senetleri, gelecekte şirketlerin teknik yetenekleri ve üretim kapasiteleri arasındaki farkın belirginleşeceğini düşünüyorum. Sadece malzeme eksikliğinden kaynaklanan fiyat artışları değil, gerçek teknik yenilik yapabilen şirketler uzun vadede ayakta kalacaktır.