Ponzi Şeması: Finansal Aldatmanın Sanatı

Ponzi şeması, 1919 yılında tarihin en ünlü mali dolandırıcılıklarından birini yaratan İtalyan Charles Ponzi'nin adını taşıyan bir finansal dolandırıcılıktır. Sık sık, sıradan bir göçmenin nasıl binlerce insanı kandırmayı başardığını ve dolandırıcılık alanında nasıl bir öncü olarak tarihe geçtiğini düşünüyorum.

Şemanın özü basit ve aynı anda dahi bir şekilde — yeni yatırımcıların paralarını erken katılımcılara gelir ödemek için kullanmak. Bu süreçte gerçek bir ekonomik faaliyet yürütülmüyor. Bir zamanlar ben de “risksiz sabit gelir” vaatlerine kapılarak benzer bir tuzağa düşmekten kıl payı kurtuldum.

Ponzi şemasının tarihi

1903 yılında Charles Ponzi, İtalya'dan ABD'ye yasadışı olarak geldi. Farklı işlerde çalıştıktan ve sahte belgeler düzenlemek ve insan ticareti yapmak nedeniyle hapis yattıktan sonra, finansın zenginliğe giden en hızlı yol olduğunu keşfetti. 1919 yılındaki savaş sonrası ekonomik kaos içerisinde Ponzi, uluslararası posta kuponlarıyla para kazanmanın bir yolunu bulduğunu açıkladı.

Bir yıl içinde yaklaşık 40 bin Boston sakini, çoğunlukla zenginlik hayali kuran fakirler, paralarını onun şemasına yatırdı. Ponzi, 45 günde %50 getiri vaat etti! Mali gazeteler onu teşhir etse bile, yeni yatırımcılar çekmeye devam etti. Ağustos 1920'de piramit çöktü ve Ponzi 5 yıl hapis cezası aldı.

Modern Ponzi Şeması Örnekleri

Bernard Madoff'un dolandırıcılığı, rekor 20 yıl süren klasik bir Ponzi şemasının örneğidir. Eski NASDAQ başkanı, yatırımcılara yıllık %10 sabit getiri vaat etti. Madoff, zengin müşterileri çekerek elit Yahudi kulüplerine ustaca sızıyordu. Toplam zarar yaklaşık 65 milyar dolardı! 2009 yılında 150 yıl hapis cezasına çarptırıldı.

Beni özellikle PlusToken etkiliyor — yaklaşık 2 milyar doları çeken bir kripto para dolandırıcılığı. Proje, kripto paralarla arbitraj ticareti yaptığı iddiasıyla aylık %6-18 getiri vaat ediyordu. Haziran 2019'da kullanıcılar fonlarını çekemediğinde, bunun “blok zinciri teknolojileri” maskesi altında bir başka Ponzi şeması olduğu açıkça ortaya çıktı.

Ponzi şemasının kurbanı olmamak için

Kendim için benzer tuzaklardan kaçınmaya yardımcı olan birkaç kural geliştirdim:

1. Her zaman düşük risk ve yüksek getiri ile ilgili tekliflere şüpheyle yaklaşırım. Bana günlük %1 gelir veya aylık %30 getirisi vaat edildiğinde, riskler açıklanmadan — hemen kırmızı bayrağı görürüm.

2. Risk almayan yatırımların var olmadığını anlıyorum. Herhangi bir yatırım ekonomik dalgalanmalara tabidir.

3. Yatırım ürünü ve stratejisini anlamaya çalışıyorum. Dolandırıcılar genellikle karmaşık terimlerin ve şeffaf olmayan şemaların arkasına gizlenir.

4. Şirketin ve projenin kaydını resmi kaynaklar aracılığıyla kontrol ediyorum.

5. Çekim işlemlerindeki zorluklara dikkat çekiyorum - komisyonların artışı, çekim kurallarının değişmesi.

6. Yeni katılımcıları işe almayı andıran bir “piramid” ile yatırım modelinin benzerlik göstermesi beni endişelendiriyor.

7. Her zaman hatırlıyorum: Eğer bir şey çok iyi geliyorsa, muhtemelen bu bir aldatmaca.

Ponzi şemaları, temel insan zayıflıklarını - açgözlülük ve cehaleti - sömürdüğü için var olmaya devam ediyor. Finansal okuryazarlığın, bu tür dolandırıcılara karşı en iyi koruma olduğunu düşünüyorum. Her zaman yatırım yapmanın altın kuralını hatırlayın: risk, getiri ile orantılıdır. Ve asla size altın dağları vaat eden birine güvenmeyin.