Amerika'nın faiz artırımı Tayvan'ı nasıl etkiliyor: Küçük yatırımcılar nasıl önlem almalı?

Son yıllarda, Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezerv (FED)'in faiz artırma hareketleri küresel finansal piyasaları etkiledi. 2022 Mart ayından itibaren, ABD, faiz oranını sıfıra yakın seviyelerden %5'in üzerindeki aralığa kadar yükselterek bir dizi radikal faiz artırımı gerçekleştirdi. Bu faiz artırımı dalgasının hızı ve büyüklüğü nadir görülürken, özellikle 2022'de peş peşe dört kez 75 baz puanlık radikal artışlar, o dönemde %40 ile 40 yılın en yüksek seviyesine ulaşan enflasyonu baskılamak amacıyla yapıldı.

Doların Güçlenmesi Altında Yeni Tayvan Doları'nın Zorlukları

Bir Tayvanlı sıradan vatandaş olarak, Amerika'nın faiz artırımlarının getirdiği etkileri bizzat yaşıyorum. Dolar güçlendiğinde, Yeni Tayvan Doları göreceli olarak değer kaybediyor ve bu, ithal ürünlerin fiyatlarının artmasına neden oluyor. 2022'yi düşünün, Tayvan gıda CPI'sı %6 arttı, yumurta fiyatları ise %26'lık bir artış gösterdi! Bu yalnızca yerel faktörlerden değil, aynı zamanda Amerika'nın Tayvan'ın en büyük tarım ürünleri tedarikçisi olmasından (payı %22.8) kaynaklanıyor. Dolar değer kazandığında, dolar cinsinden fiyatlandırılan bu ithal ürünler doğal olarak pahalı hale geliyor ve yaşam maliyetimizi artırıyor.

Tayvan Merkez Bankası da faiz oranlarını artırdı, ancak Amerika ile kıyaslandığında bu gerçekten de küçük bir artış; sadece 75 baz puan artırdı, bu Amerika'nın büyük faiz artışlarının çok gerisinde. Bu durum, Yeni Tayvan Doları'nın sürekli değer kaybetmesine neden oldu, benim cüzdanım da buna bağlı olarak küçülüyor.

Sermaye Sızıntısının Borsa Üzerindeki Etkisi

Daha da endişe verici olan, sermaye çıkışı sorunudur. Yeni Tayvan Doları değer kaybettiğinde, yabancı yatırımcılar Tayvan'da kazansalar bile, dolar cinsine döndüklerinde yine zararda olabilirler. 2022'de Tayvan borsa fonları 41.6 milyar dolar çıkış yaptı ve Asya pazarında birinci sırada! Bu yüzden o yıl Tayvan ağırlıklı endeksi %21 düştü ve dünya genelinde altıncı en kötü performansı sergiledi.

Küçük yatırımcı olarak, yatırım portföyümün küçüldüğünü görmek doğal olarak moralimi bozuyor. Ancak piyasalarda her zaman kazananlar var; örneğin finansal hisseler faiz artırımı ortamından faydalanıyor. Tayvan Ticaret Bankası örneğinde olduğu gibi, 2022'de faiz geliri %38 arttı ve hisse senedi fiyatı da %20 yükseldi. Bu, yatırım stratejimi gözden geçirmem gerektiğini düşündürüyor.

Küçük Yatırımcıların Hayatta Kalma Yolu

Amerika'nın faiz artırımı ortamıyla karşı karşıya kalındığında, küçük yatırımcıların aşağıdaki stratejileri değerlendirmesi gerektiğini düşünüyorum:

1. Bir kısım dolar varlığı ayarlamak: Dolar değer kazanırken, dolar bulundurmak değer koruyabilir. Ancak tüm varlıkları dolara yatırmayı önermiyorum, sonuçta döviz kuru dalgalanmaları tahmin edilemez.

2. Hisse Senedi Dağılımını Ayarlama: Yüksek değerlemeli teknoloji hisselerinin oranını azaltarak, faiz artışından faydalanacak finans hisseleri gibi varlıkların oranını artırın. Yuanda MSCI Finans ETF gibi ürünler düşünülmeye değer.

3. Risk Hedging Yapın: Tayvan borsa ile ABD Nasdaq arasında yüksek bir ilişki vardır, eğer ABD borsasının düşmesini bekliyorsanız, riskleri dengelemek için ilgili endeksleri uygun bir şekilde kısa pozisyona geçmeyi düşünebilirsiniz.

Ancak dikkat edilmesi gereken, faiz artırma döngüsünün sonsuza kadar devam etmeyeceğidir. Piyasa faiz indirimini beklemeye başladığında, durum tersine dönebilir. Sadece mevcut duruma bakmakla kalmamalı, aynı zamanda gelecekteki faiz oranı değişikliklerine de dikkat etmeliyiz.

Dürüst olmak gerekirse, Amerika'nın faiz artırımı bizim gibi küçük yatırımcıların yaşamını daha zor hale getirdi. Fiyatlar yükseliyor, yatırımlar azalıyor ama kriz içinde de fırsatlar var, önemli olan stratejiyi ayarlamayı ve piyasa değişikliklerinin getirdiği fırsatları yakalamayı bilmektir. Sonuçta, finansal piyasalar asla tek yönlü bir yol değildir, uyum sağlamayı bilmek hayatta kalmak için gereklidir.

Mitrade tarafından desteklenen AI