Sharpe oranı mı? 2025'te yatırımları değerlendirmek için hala büyük bir mesele. Farklı portföyleri karşılaştırmanın bu hoş yolu, biraz eşitlik sağlıyor.

İşte formül:
(Portföy getirisi - Risksiz oran) / Portföy getirilerinin standart sapması

Diyelim ki %18 yıllık getiri, %3 risksiz oran ve %12 standart sapma var. Bunu yerine koyun:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

1.0'ın üzerinde mi? Gayet iyi. 2.0'ın üzerinde mi? Harikasın. Daha yüksek sayılar, riskle profesyonelce başa çıktığını gösteriyor.

Şu amaçlar için süper kullanışlı:
1. Stratejilerin karşılaştırılması
2. Fon yöneticilerini kontrol etmek
3. Varlık karışımınızı ayarlamak

Ama mükemmel değil. Normal dağılım varsayımında bulunuyor, volatilitenin iyi mi kötü mü olduğunu önemsemiyor ve geçmiş performans... iyi, biliyorsun.

Belki daha kapsamlı bir resim için Sortino veya Treynor oranını da ekleyin. Farklı açılara bakıyorlar.

Sonuç: Sharpe oranı güzel, ama tüm yumurtalarını tek bir sepete koyma. İçgüdün, hedeflerin ve piyasada olanlar da önemli. Bu tam bir bilim değil, biliyorsun?