Bitcoin acemi rehberi: Spot, kaldıraç ve Vadeli İşlem Trade arasındaki farkları anlayalım

fiziksel Bitcoin spot işlem

spot işlem günlük alışverişle aynıdır. Örneğin, 6000USDT ile 1 Bitcoin satın aldığınızda, o Bitcoin gerçekten sizin olur. Kendi cüzdanınıza transfer edebilir veya başkalarına hediye edebilirsiniz.

spot işleminin avantajı, satın aldığınız coinlerin tamamen sizin mülkünüz olmasıdır. Fiyatlar yukarı veya aşağı yönlü hareket etse de, sahip olduğunuz coin sayısı değişmez. Diğer yandan dezavantajı, coin fiyatı yalnızca yükseldiğinde kâr elde edebilmenizdir. Fiyat düştüğünde, zararı durdurup satmak ya da uzun vadeli tutmak dışında seçeneğiniz yoktur.

Bitcoin Kaldıraçlı İşlem

Kaldıraçlı işlem, spot işlem türlerinden biridir ve belirli bir miktar kripto varlık veya USDT teminat olarak kullanılarak borç alınarak gerçekleştirilir. Örneğin, kaldıraçla uzun pozisyon almak istediğinizde, koin fiyatının yükselebileceğini öngörerek, elinizdeki koin veya USDT'yi teminat olarak gösterip daha fazla USDT borç alır ve mevcut fiyatla daha fazla koin satın alırsınız. Fiyat yükseldiğinde ve satın alma fiyatını aştığında, koinleri satarak borcunu geri öder ve kalan kısım kar olur.

Kısa pozisyon durumunda, fiyat düşüşünü tahmin ederek, coinleri ödünç alıp mevcut fiyatla satarak USDT kazanırsınız. Fiyat düştüğünde, elinizdeki USDT ile daha fazla coin alabilir ve elde kalan coinler kar olarak kalır. Ödünç aldığınız miktarı geri ödeyip kar elde edebilirsiniz.

Kaldıraç ve vadeli işlemler çarpanı borsa tarafından belirlenir ve genellikle 1 ile 100 kat arasında seçilebilir.

Bitcoin Vadeli İşlemleri

Vadeli işlemler, kaldıraçlı işlemlerin evrimleşmiş bir versiyonudur ve daha kullanışlı hale gelmiştir. Coin veya USDT ödünç alıp geri ödemeniz gerekmez, işlemler oldukça basittir. Coin veya USDT'ye sahipseniz işlem yapabilirsiniz, ancak işlenen döviz çiftlerinin çeşitliliği nispeten azdır.

Vadeli işlemlerde, süresiz ve süreli olmak üzere iki tür bulunmaktadır. Süresiz sözleşmeler, tasfiye edilmediği sürece uzun süre tutulabilir. Süreli sözleşmeler haftalık, gelecek hafta, çeyrek gibi kategorilere ayrılır ve son tarihe geldiğinde otomatik olarak tasfiye edilir.

Vadeli işlemler ve kaldıraçlı işlemlerde, iki tür işlem çifti bulunmaktadır: coin bazlı ve USDT bazlı. İlkinde, kazanç ve kayıplar coin ile hesaplanırken, ikincisinde USDT ile hesaplanır.

Vadeli İşlem ve Spot İşlem Örnekleri

spot işlem: Yatırımcı A 20.000 yen ile Bitcoin satın alıyor ve 1BTC için 2000 yen ile 100BTC alıyor. Fiyat 3000 yen'e yükseldiğinde, 100.000 yen kâr elde ediliyor. Kâr oranı (100.000 yen/20.000 yen)×100% = 50%.

Vadeli işlem: 100BTC'lik bir pozisyonu 5 kat kaldıraçla açtığınızda, sadece 20BTC teminat (yaklaşık 40.000 yen) ile 100BTC kar elde etme olasılığınız vardır. Aynı şekilde, fiyat 3000 yen'e yükseldiğinde, 100.000 yen kar elde edersiniz. Kar oranı (100.000/40.000)×100% = 250%.

Bu örnekten, vadeli işlem ticaretinin avantajları açıktır. Spot işlem ve vadeli işlemden elde edilen kâr aynı 100.000 TL'dir, ancak vadeli işlemlerde fonların büyük bir kısmını serbestçe kullanabilirsiniz. Yani, 40.000 TL ile spot işlemdeki 200.000 TL'lik yatırım ile aynı kârı elde edebilir ve kâr oranını önemli ölçüde artırabilirsiniz.

Ancak, vadeli işlem ticaretinin de riskleri vardır. Kar 5 katına çıkarken, zarar da 5 katına çıkar. Zarar, teminatı aştığında, tüm pozisyonların zorla kapatıldığı "tasfiye" durumu meydana gelir. Bu nedenle, kar al ve zarar durdurma ayarları ile zamanında teminat eklemek önemlidir.

Kaldıraçlı işlem ile vadeli işlem arasındaki fark

1. Kullanım Kılavuzu: Kaldıraçlı işlem, platformdan coin ödünç alarak spot piyasada işlem yapmayı ve borç alma ücreti ile işlem ücretini içerir. Vadeli işlemler, işlemden önce ürünün kaldıraç oranını seçmenize olanak tanır ve coin ödünç almanıza gerek yoktur.

2. Tanım: Kaldıraçlı işlem, düşük miktardaki sermaye ile orijinal miktarın birkaç katı yatırım yapmayı ve hedef varlığın dalgalanmasına karşı birkaç kat gelir veya kayıp elde etmeyi amaçlar. Vadeli işlemler, alıcı ve satıcının gelecekteki belirli bir tarihte belirli bir fiyattan varlık almayı veya teslim etmeyi taahhüt ettiği bir sözleşmedir.

3. Kurallar: Kaldıraçlı işlemler, yatırımcıların kendi sermayelerini teminat olarak kullanarak borsa üzerinden borç alarak işlem yapmalarını sağlar. Vadeli işlemler, borsa tarafından tasarlanmış ve düzenleyici otorite tarafından onaylanmış standartlaştırılmış sözleşmelerdir.

4. Özellikler: Kaldıraçlı işlemler 24 saat boyunca gerçekleştirilebilir, küresel piyasa, az sayıda işlem ürünü, esnek risk yönetimi, çift yönlü işlem imkanı, yüksek kaldıraç oranı, düşük işlem maliyeti, düşük giriş engeli gibi özelliklere sahiptir. Vadeli işlemler ise düşük tutarlarla büyük işlemler yapılmasına, çift yönlü işlemlere, ödeme kaygısının olmamasına, piyasa şeffaflığının yüksek olmasına, örgütlü ve verimli olmasına olanak tanır.

Vadeli işlemlerde kaldıraç kullanıyorsanız, sözleşme yerine getirme teminatı (marj) gereklidir. Bu genellikle sözleşme toplamının bir parçasıdır ve işlemciler, nispeten az miktarda sermaye ile büyük değerli sözleşmeleri kontrol edebilir, işlemin esnekliğini ve verimliliğini artırabilir.