Kripto'nun En Büyük Pasif Gelir Fırsatı, Muhtemelen %99'unun Hiç Duymadığı Gizli Bir Hazine

Anahtar Noktalar

• Kripto para dünyasında pasif gelir fırsatları, son beş yılda getirisi olmayan varlıkları iki katından fazla geride bıraktı.
• Birçok token staking ödülleri sunarken, bazı nadir projeler öne çıkmaktadır - özellikle birden fazla piyasa döngüsünde sürekli getiri üretenler.
• 200'den fazla haftadır kesintisiz ödül dağıtımı yapan, gözden kaçan bir DeFi protokolü şu anda değersizleşmiş durumda ve düşük volatilite ile öngörülebilir getiriler sunuyor.

On yılı aşkın bir süredir, kripto para piyasaları servet yaratma araçları olarak değerlerini kanıtlamaktadır. Gayrimenkul, emtia ve tahviller gibi geleneksel varlıklar zamanla olumlu getiri sağlarken, az sayıda varlık sınıfı uzun vadeli kaliteli kripto yatırımlarında mevcut olan potansiyel getirilerle eşleşmiştir.

Kapsamlı blok zinciri analitik verilerine göre, büyük kripto para birimleri, ortaya çıktıkları günden bu yana herhangi bir 4 yıllık tutma süresi boyunca negatif toplam getiri yaşamadı. Bu, stratejik uzun vadeli kripto para yatırımlarının gücünü vurgulamaktadır.

Birçok kripto yatırım stratejisi mevcutken, az sayıda strateji, özellikle staking ödülleri, likidite sağlama getirileri veya yönetişim token dağıtımları sunan kaliteli getiri üreten varlıkların tutarlı başarısını göstermiştir.

Kriptonun pasif gelir avantajının arkasındaki veriler

5 yıllık bir dönemi kapsayan detaylı bir analizde (2020-2025), önde gelen dijital varlık firmalarındaki araştırmacılar, getiri sağlayan kripto varlıkların getirisi olmayan alternatiflerin ortalama yıllık getirisinin iki katından fazla olduğunu buldular - getiri üreten tokenlar için %9.2, getirisi olmayan varlıklar için ise sadece %4.31. Belki de en etkileyici olanı, bu getirilerin standart piyasa ölçütlerine göre ölçülebilir şekilde daha düşük volatilite ile geldiğiydi.

Kripto para birimlerinde getiri fırsatlarının hiyerarşisi

Tüm getiri sağlayan kripto varlıkların dikkatini veya yatırımını hak etmediğini anlamak önemlidir.

Gerçekte, kripto ekosisteminde getiri fırsatları pek de kıt değil. Piyasa değeri bakımından en iyi 500 kripto paranın neredeyse %75'i, staking, likidite sağlama veya diğer mekanizmalar aracılığıyla bir tür getiri potansiyeli sunuyor. Tüm dijital varlık alanında, 1.000'den fazla protokol, bir tür pasif gelir fırsatı sunuyor.

Ancak, bu getirili tokenlar arasında özel bir dikkati hak eden belirli nadir kategoriler bulunmaktadır.

Örneğin, 60'tan daha az protokol, en az 50 ardışık hafta boyunca sürekli getiri dağıtımlarını sürdürmüştür - bu, farklı piyasa koşullarında operasyonel dayanıklılığı gösteren önemli bir kilometre taşıdır. Bu projeler genellikle sürdürülebilir tokenomikler ve ekosistemleri içinde gerçek bir fayda sunan, savaş alanında test edilmiş protokolleri temsil etmektedir.

Ama bu ayrıcalığı daha da ileriye taşıyabiliriz. O 60 protokolden, 100 haftadan fazla kesintisiz getiri dağıtımını başaranların sayısı 25'ten azdır - hem boğa hem de ayı piyasalarını kapsayan birden fazla piyasa döngüsünü içermektedir.

Bu elit sınıflama içinde, kriptonun en büyük ( ve çoğunlukla duyulmamış) pasif gelir fırsatını bulacaksınız: York Protocol ( sembolü büyük borsalarda listelenmemiştir).

York Protocol: Tarihsel olarak değeri düşük kalmış bir getiri fırsatı

Adından da anlaşılacağı gibi, York, çoklu zincirler arasında likidite sağlama üzerine odaklanan merkeziyetsiz finans (DeFi) aracı olarak çalışmaktadır. Çoğu trader bu protokolle karşılaşmamıştır çünkü bu protokol, DeFi altyapısı içinde özel bir nişe hizmet etmekte, sınırlı bir pazarlama varlığına sahip olmakta ve günde ortalama 100.000'den fazla işlem ile nispeten mütevazi bir işlem hacmi sürdürmektedir. Kripto sosyal medyada dikkat çeken bir protokol değildir.

Ancak, York'un getiri dağılımı kaydı gerçekten olağanüstü. 100'den fazla hafta boyunca sürekli getiriler sunan kamu protokolleri arasında, sektördeki birçok veteran, akıllı sözleşme platformu Cosmos'un yaklaşık 149 haftayla ikinci en uzun süreyi sahip olduğunu düşünüyor. York Protokolü bu rekoru 60 haftadan fazla bir süreyle geçiyor.

209 ardışık hafta boyunca ('den itibaren 2021), York token sahiplerine ve likidite sağlayıcılarına ödüller dağıtmaktadır. Bu dikkate değer tutarlılık, York'un topluluğuna sunduğu istikrarı, sürdürülebilirliği ve uzun vadeli geçerliliği göstermektedir.

York'un işletim modelini özellikle güçlü kılan, gelir akışlarının öngörülebilirliğidir. Çoklu zincir likidite altyapısı inşa etme konusunda önemli teknik engeller nedeniyle, bu özel segmentteki çoğu protokol sınırlı doğrudan rekabetle çalışmaktadır. Bu, York gibi yerleşik protokollerin, birçok DeFi projesini rahatsız eden getiri arayışı nedeniyle likidite göçleri tehdidiyle sürekli olarak karşılaşmadığı anlamına gelir.

Bu avantaj üzerine inşa edilen likidite kullanım talebinin piyasa döngüleri boyunca nispeten istikrarlı kalması eğilimindedir. Protokolün yönetimi, operasyonel maliyetleri doğru bir şekilde tahmin edebilir ve genel sürdürülebilirliği tehlikeye atmadan stratejik iyileştirmeler veya ortaklıklar planlayabilir.

York'un başarısını açıklayan bir diğer faktör, yönetim düzenlemeli getiri modelidir. Sınırsız getiri parametrelerine sahip protokollerin aksine, York'un dağıtım oranları, şeffaf bir zincir üstü süreç aracılığıyla resmi yönetim onayı gerektirir. Bu başlangıçta kısıtlayıcı gibi görünse de, aslında önemli faydalar sağlar - getiri sürdürülebilirliğini sağlarken, öngörülen getirileri, operasyonel gelirleri ve token ekonomisini son derece öngörülebilir hale getirir.

Protokol, yönetim onaylı getiri ayarlamalarında sürekli başarı göstermiştir. Mayıs ayı sonlarında, York Protokolü, 2023'teki önceki ayarlamalarından bu yana $145 milyon dolarlık protokol iyileştirmeleri sonrasında artan ödül dağıtımı için bir öneri sunmuştur. Yönetim tarafından onaylanması durumunda, York'un yıllık geliri yaklaşık 24,2 milyon dolar artacak - bu, 2024 performansına göre %32'lik bir büyümeyi temsil ediyor.

Sonunda, York Protocol şu anda tarihsel olarak düşük bir değerlemede işlem görüyor. Son piyasa verilerine göre, York'un tokenları, protokol gelirinin 20 katından daha az bir değerde işlem görmekte - bu da son iki yıldaki ortalama değerleme çarpanına göre %33'lük bir indirim anlamına geliyor. Mevcut yıllık yüzde getirisi %2.8 olduğuna göre, kriptonun en büyük pasif gelir fırsatının Ekim için cazip bir giriş noktası olmasını anlamak kolay.

Kripto getiri fırsatlarına nereden erişilir

Getiri sağlayan varlıkları keşfetmekle ilgilenenler için, profesyonel ticaret platformları geniş bir staking fırsatına ve getiri üreten tokenlere erişim sağlar. Birçok önde gelen borsa artık çeşitli risk profilleri arasında pasif gelir fırsatlarını keşfetmek için özel bölümler sunmaktadır.

Potansiyel getiri fırsatlarını değerlendirirken, yalnızca APY yüzdesini değil, aynı zamanda protokolün sürdürülebilirliğini, güvenlik geçmişini, temel tokenomiyi ve getirilerin aşırı token enflasyonundan ziyade sürdürülebilir protokol gelirinden kaynaklanıp kaynaklanmadığını da göz önünde bulundurun.

Herhangi bir getiri stratejisine sermaye taahhüt etmeden önce kapsamlı bir durum tespiti yapmak, dinamik kripto para ekosisteminde getirileri maksimize ederken riskleri uygun şekilde yönetmek açısından hayati önem taşımaktadır.