Eylül'de Büyüme Potansiyeli Olan AI Çip Hisseleri: Alışılmadık Şüphelilerin Ötesinde

Anahtar Bilgiler

• AMD'nin Instinct MI350 serisi, AI çıkarım işleme alanında ses getiriyor.

• Ambarella, kenar AI alanında ivme kazanıyor ve yeni pazar segmentlerine açılıyor.

Küresel yarı iletken endüstrisi, Gartner tarafından bildirildiği üzere 2025 yılına kadar $705 milyar dolara ulaşma yolunda. Bu büyüme, yapay zeka (AI) ve yüksek performanslı hesaplama (HPC) yongalarına olan artan talep ile büyük ölçüde destekleniyor. Sektör devleri genellikle manşetleri domine etse de, Eylül ayında bu trendden yararlanma konusunda iyi bir konumda olan AI çip pazarında başka oyuncular da var.

Yatırımcıların radarında olması gereken, yakın vadede umut verici katalizörlere ve sağlam uzun vadeli potansiyele sahip iki AI çip hisse senedini keşfedelim.

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices (AMD), yapay zeka çipleri alanında güçlü bir rakip olarak hızla kendini kanıtlıyor. Şirket, önümüzdeki günlerde iki önemli yatırımcı etkinliğinde ilerlemesini sergilemeyi planlıyor.

3 Eylül'de Mali İşler Direktörü Jean Hu, Citi'nin Küresel TMT Konferansı'nda sunum yapacak, ardından Veri Merkezi başkanı Forrest Norrod'un 8 Eylül'de Goldman Sachs'ın Communacopia & Teknoloji Konferansı'na katılması bekleniyor. Bu etkinlikler, AMD'nin AI altyapı pazarındaki genişleyen rolüne dair değerli bilgiler sağlayabilir ve Eylül 2025'te hisse senedi fiyatının artışına katkıda bulunabilir.

AMD'nin ikinci çeyrekteki etkileyici finansal sonuçları bu görünümü destekliyor. Şirket, EPYC sunucu CPU'ları ve Ryzen işlemcilerinin rekor satışları sayesinde yıllık %32 gelir artışı ile 7,7 milyar dolar gelir bildirdi. İhracat kısıtlamaları nedeniyle önemli bir envanter değer düşüklüğüne rağmen, AMD 1,2 milyar dolar rekor serbest nakit akışı sağladı.

Veri merkezi segmenti, AMD için önemli bir gelir kaynağı olmaya devam ediyor ve yıllık %14'lük bir artışla 3.2 milyar dolara ulaştı. Bu büyüme, şirketin beşinci nesil EPYC CPU'larının hem bulut hem de kurumsal müşteriler tarafından hızlı bir şekilde benimsenmesine bağlanıyor.

AMD'nin bir sonraki nesil MI350 serisi AI hızlandırıcıları etrafındaki artan heyecan, önemli bir kısa vadeli katalizör görevi görebilir. Şirketin yakın zamanda piyasaya sürdüğü Instinct MI350/355 serisi, Haziran 2025'te planlanandan önce seri üretime girdi.

AMD, MI350 ailesinin bir parçası olan MI355 çiplerinin, özellikle AI çıkarım yüklerinde, rakip yüksek kaliteli çiplerin performansıyla eşleştiğini veya onu aştığını ve bunu önemli ölçüde daha düşük maliyetle sunduğunu vurgulamıştır. Maliyetlerin artması, veri merkezleri için büyük bir endişe kaynağı olduğundan, bu belirgin maliyet avantajı Instinct MI350 serisi için önemli bir farklılaştırıcı olabilir. Yönetim, birden fazla müşteriden gelen talebi karşılamak için 2025'in ikinci yarısında MI350 serisi için önemli bir üretim artışı bekliyor.

Artık en iyi 10 AI model üreticisinden 7'sinin Instinct GPU'ları kullanması sayesinde, AMD'nin AI hesaplama pazarındaki güvenilirliği hızla artıyor. Şirketin en son teknolojiye sahip çıkarım performansı, Orta Doğulu bir ülke ile yapılan milyarlarca dolarlık bir anlaşma ile kanıtlandığı üzere, egemen AI pazarında da önemli bir ilerleme kaydetmesine yardımcı oluyor.

AMD, GPU hesaplamalarını optimize etmek için tasarlanmış açık kaynaklı ROCm yazılım yığını üzerindeki performansı, kullanılabilirliği ve benimsenmeyi artırmaya odaklanıyor. Şirket, yazılım yığını genelinde büyük yükseltmeler içeren ROCm 7.0'ı yakın zamanda piyasaya sürdü. ROCm 7, bir önceki versiyonuna kıyasla eğitim ve çıkarım performansında üç katın üzerinde artış sağlıyor. AMD ayrıca, GPU'ya kolay erişim için bir geliştirici bulutu ve işletmelerin AI benimsemesini hızlandırmak için yeni ROCm Enterprise AI platformunu da tanıttı.

AMD'nin hisse senedi, ileriye dönük kazançların 42 katından işlem görmesine rağmen ucuz olarak değerlendirilmemektedir; ancak güçlü finansallar, artan yapay zeka benimsemesi ve heyecanla beklenen Eylül yatırımcı güncellemeleri kombinasyonu, hisse senedinin yakın zamanda önemli bir ivme kazanabileceğini önermektedir.

Ambarella

Ambarella, bir zamanlar öncelikle video ve görüntü yongalarıyla tanınırken, şimdi kenar AI pazarında önemli bir oyuncu haline geldi. Şirketin özel CVflow mimarisi, geleneksel bilgisayarla görme algoritmalarını ve sinir ağı tekniklerini tek bir sistem üzerinde birleştiriyor. Ambarella, bu hibrit AI yaklaşımını güvenlik, robotik ve otomotiv sistemleri gibi çeşitli kenar senaryolarındaki uygulamaları güçlendirmek için kullanıyor.

Şirketin son finansal performansı, iş ivmesini vurgulamaktadır. 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde 31 Temmuz 2025'te sona eren (, Ambarella'nın geliri yıllık %49.9 artarak 95.5 milyon $'a ulaştı ve şirketin tahminlerini aştı. Non-GAAP hisse başına kazanç 0.15 $ olarak gerçekleşti ve tahminleri 0.10 $ ile aştı. Yönetim şimdi 2026 mali yılı için %31 ila %35 arasında bir gelir büyümesi öngörüyor.

Edge AI artık Ambarella'nın toplam gelirinin yaklaşık %80'ini oluşturmaktadır. Şirketin 5 nanometre AI SoC'leri, akıllı evler, otomotiv güvenliği ve kurumsal güvenlik gibi edge AI uygulamaları için yüksek talep görmektedir. Ambarella ayrıca taşınabilir video, robotik havai drone ve edge AI altyapısı gibi yeni pazarlara da hızla yayılmaktadır. Yönetim, hem birim sevkiyatlarında hem de ortalama satış fiyatlarında bir artış gözlemlemiştir.

Ambarella, yüzlerce müşteriye 36 milyondan fazla kenar AI işlemcisi gönderdi ve onların Ambarella'nın SoC'leri üzerinde gelişmiş AI modellerini doğrudan taşımalarını ve çalıştırmalarını sağladı. Birçok önde gelen şirket, Ambarella'nın çipleri etrafında AI destekli video ürünleri tasarlamaya başladı ve bu da firmanın rekabetçi avantajını doğruladı.

Ambarella'ya olan yatırımcı ilgisi Eylül ayında artabilir, çünkü şirket 3 Eylül'de Citi'nin Küresel TMT Konferansı'nda sunum yapacak, 4 Eylül'de KGI Securities Otobüs Turu'nu düzenleyecek ve 16 Eylül'de Bernstein'ın Yedinci Yıllık Batı Kıyısı Yarı İletken Otobüs Turu'na katılacak ve 18 ve 19 Eylül'de Craig-Hallum'un Orta Batı NDR'sinde yatırımcılarla bir araya gelecek. Bu etkinlikler, şirketin kenar AI'daki genişleyen rolünü vurgulayabilir ve kısa vadeli katalizörler olarak hizmet edebilir.

Ambarella'nın hisse senedi, ileriye dönük kazançlarının 162 katından fazla bir değerde işlem görmesine rağmen ucuz olarak değerlendirilmezken, hızla iyileşen üst düzey performansı ve farklılaştırılmış hibrit AI stratejisi, hisse senedinin erken bir büyüme aşamasında olabileceğini gösteriyor. Eylül ayında ve sonrasında yukarı yönlü seyrine devam edebilir.