Yapay Zeka Hisse Seçimleri Üzerine Görüşüm: $200 Tatlı Nokta

200 doların altında üç AI hissesi mi? Lütfen. Bu "zihin yakan" öneriler hakkında gerçekten ne düşündüğümü söyleyeyim.

Öncelikle, AI hype treni istasyondan kalktı ve çoğu yatırımcı fiyatlar yükselmeye devam ederken umutsuzca buna atlamaya çalışıyor. Herkes basın bülteninde "AI" geçen her şeye para yatırıyor. Ama işte bu sözde güvenli yatırımlar hakkında benim perspektifim:

Marvell Technology: Sorunları Olan Alt Sınıf

$63 hissesinde, Marvell cazip görünüyor. Elbette, özel yongalar için teknoloji devleriyle anlaşmaları var, ama o hayal kırıklığı yaratan kılavuz çok şey anlatıyor. Gerçekçi olalım - bir şirket ürün lansmanlarının geciktiğinden ve Amazon gibi büyük müşterilerden azalan siparişlerden bahsetmeye başladığında, bu sadece "kısa vadeli bir artış" değil. Bu bir alarm işareti.

Yarı iletken döngülerini izlemek için yeterince zaman geçirdim ve bu modeli biliyorum. Herkes patlayıcı büyüme hakkında heyecanlanıyor, sonra kapasite kısıtlamaları ve sipariş ayarlamaları ortaya çıktığında gerçekler ortaya çıkıyor. O 22.5 katlık ileriye dönük kazançlar şimdi ucuz görünebilir, ama o Microsoft çipleri 2027'ye ertelenirse pahalı görünebilir.

Palo Alto Networks: Güvenlik Dalgasında Sörf Yapmak

190$'da Palo Alto gerçekten ilginç. Saf AI oyunlarının aksine, AI'yi gerçekten ana ürünlerini geliştirmek için kullanıyorlar. Siber güvenlik odakları, rakiplerin telaşla hareket ettiği bir ortamda onlara savunulabilir bir korunak sağlıyor.

Platform yaklaşımları akıllıca - müşterileri bağlamak, sonra sürekli olarak ek satış yapmak. O %120'lik müşteri tutma oranı, müşterilerin zamanla daha fazla ödemekten memnun olduğunu gösteriyor. Ve dürüst olmak gerekirse, siber tehditler her geçen gün artarken, kim güvenlik bütçesini azaltıyor?

Ama yanlış anlamayın - bu kalabalık bir pazar. Ölçek avantajlarına sahip olmalarına rağmen, rekabet arttıkça kâr marjları daralabilir. Ve unutmayalım ki, aslında işlerinin bir kısmını beş yılda üç katına çıkarma vaadinde bulunuyorlar. Oldukça iddialı değil mi?

Uygulamalı Malzemeler: Kazma ve Kürek Oyunu

160 $'da, Applied Materials buradaki en az çekici seçenek, ancak potansiyel olarak en güvenilir olanı. Yapay zekayı çalıştıran çipleri üreten ekipmanları satıyorlar. Klasik kazma ve kürek stratejisi.

Ancak Çin'deki geri çekilme ve Intel'in harcama kesintileri endişe verici. Bu, kötü bir şekilde döngüsel bir iş - işler iyi gittiğinde harika, ancak siparişler kesildiğinde acımasız.

17 katlık ileri kazançlar cazip, ancak yarı iletken ekipman üreticileri her zaman bir duraklamadan önce ucuz görünür. Eğer yapay zeka çip talebi en azından biraz azalırsa, bu hızlı bir şekilde kötüleşebilir.

Sonuç

Bu hisse senetleri 200$ altında olabilir, ancak hiçbiri gerçek fırsatlar değil. Marvell, uygulama riskleri ile karşı karşıya, Palo Alto mükemmellik için fiyatlandırılmış ve Applied Materials döngüsel rüzgarlara karşı savaşıyor.

Eğer şu anda AI'ye yatırım yapacak $200 'im olsaydı, hepsine yaymayı ciddi şekilde düşünürdüm, tek birine tümüyle girmektense. Ya da daha iyisi, henüz çılgın değerlemelere çıkarılmamış bazı daha küçük AI altyapı oyuncularına bakabilirim.

Gerçek kazananlar, bugün manşetlerde yer alan şirketler değil, yarının yapay zeka devrimi için sessizce temel atanlardır. Sadece herhangi bir hisse senedi danışmanlık bülteninin bunu size söylemesini beklemeyin, çünkü satışa sunacakları abonelikleri var.