Web3 Yatırımcıları için Uzun Vadeli 3 Temel AI Hissesi

Ana Noktalar

• Nvidia, özel CUDA mimarisi ile AI hesaplama altyapısında hakimiyet kurarak, veri merkezi gelirinde 41,1 milyar dolar çeyrek gelir elde etmekte ve AI eğitim GPU'larında %90 pazar payını korumaktadır.

• Meta Platforms, 3 milyar günlük kullanıcısını eşsiz AI eğitim verisi üretmek için kullanırken, açık kaynaklı LLaMA modelleri dijital ekosistem genelindeki etkisini stratejik olarak genişletiyor.

• Amazon AWS, bulut altyapısının %31'ini kontrol ederek, hem Web3 hem de AI dağıtımları için $195 milyar dolarlık güvence altına alınmış sözleşmelerle temel omurga konumunda.

Yapay zeka devrimi, etkili bir şekilde çalışmak için üç temel katmana ihtiyaç duyar: özel donanım, gelişmiş modeller ve kurumsal düzeyde bulut altyapısı. Bu temel unsurlar, hangi uygulamaların popülerlik kazandığından bağımsız olarak sabit kalır.

Aşağıda incelenen üç şirket, bu kritik AI katmanlarında güçlü pozisyonlar kurmuş olup, Web3 ekosistemi ve dijital varlık alanına uzanan güçlü pazar avantajları yaratmaktadır.

AI'nın Silikon Vakfı

Nvidia (NASDAQ: NVDA), AI hesaplamasını stratejik bir geçiş ücreti işine dönüştürdü. Üretken metinden görüntü oluşturmaya ve otonom sistemlere kadar her önemli AI ilerlemesi, Nvidia'nın özel silikon mimarisine dayanıyor.

2026 mali yılının ikinci çeyrek geliri etkileyici bir şekilde 46.7 milyar $'a ulaştı ve bu, yıllık %56'lık bir artış gösterdi. Veri merkezi geliri bu toplamın 41.1 milyar $'ını oluşturuyor. Şirketin bir sonraki nesil Blackwell mimarisi GPU'ları 2026'ya kadar taahhüt edilmiş durumda ve büyük teknoloji devleri, yapay zeka altyapı ihtiyaçlarını karşılamak için on binlerce birim güvence altına aldı.

Nvidia'nın rekabet avantajı güçlü çipler üretmekle sınırlı kalmıyor. CUDA programlama platformu, mimarisine özel olarak eğitim almış 5 milyon geliştiriciden oluşan bir ekosistem oluşturdu - alternatifleri düşünen herhangi bir kuruluş için yıllarca yeniden eğitim gerektiren geçiş maliyetleri yaratıyor. Hisse senedi 39 kat ileriye dönük kazançla işlem görürken, Nvidia'nın %73 brüt marjları, $54 milyar Q3 rehberliği ve yeni açıklanan $60 milyar hisse geri alım programı mali gücünü gösteriyor. Şirketin AI hesaplama konusundaki baskın konumu, onu hem geleneksel AI hem de giderek daha fazla yoğun hesaplama kaynakları gerektiren yeni Web3 uygulamaları için temel bir katman olarak konumlandırıyor.

Dijital Etkileşim Stratejisti

Meta Platforms (NASDAQ: META), rakiplerin gözden kaçırdığı güçlü bir içgörüyü tanıdı: AI'yı doğrudan paraya çevirmek, dünyanın en büyük dikkat ağını kontrol ettiğinizde isteğe bağlıdır. Şirketin açık kaynaklı LLaMA modelleri stratejik olarak "AI'nın Linux'u" haline geldi—serbestçe erişilebilir ve giderek daha fazla başlangıç, işletme ve geliştirme platformlarına entegre edilmiştir.

Bu arada, Meta'nın özel yapay zeka sistemleri, 3 milyar günlük kullanıcıya hizmet veren platformlarda içerik dağıtımını optimize ederek perde arkasında çalışıyor ve reklamlara eşi benzeri görülmemiş bir hassasiyetle ulaşım sağlıyor. 2025'in ikinci çeyreğinde gelir %22 artarak 47.5 milyar dolara yükseldi, bunun 46.6 milyar doları reklam gelirlerinden oluşuyor.

Reality Labs, metaverse geliştirmeye devam ederken, çeyrek kayıpları $4 milyarın üzerinde olsa da, bu durum şirketin $20 milyar çeyrek işletme geliri karşısında küçük bir dengelemeyi temsil ediyor. Meta, sadece 28 kat ileriye dönük kazançla işlem görürken, $47 milyar nakit ve piyasa değeri olan menkul kıymetlerle güçlü bir mali pozisyonunu koruyor—birçok teknoloji şirketine kıyasla önemli ölçüde daha az maliyetli. En önemlisi, Meta'nın platformları, her gün milyarlarca yeni gönderi, fotoğraf ve video üreten özel bir eğitim veri seti oluşturuyor—rakiplerin taklit edemeyeceği veya herhangi bir fiyata satın alamayacağı paha biçilmez bir kaynak, şirketi hem AI hem de dijital varlık ekosistemlerinde avantajlı bir konuma getiriyor.

Altyapı Sağlayıcısı

Amazon (NASDAQ: AMZN), hangi belirli AI uygulamalarının başarılı olduğuna bakılmaksızın, AWS altyapısında çalıştığı sürece kâr elde eden nihai platform stratejisini kullanıyor. 2025'in ikinci çeyreğinde AWS geliri 30.9 milyar dolara ulaştı, yıllık %17.5 artarak küresel bulut altyapı harcamalarının %31'ini kapladı. Bölümün %32.9'luk işletme marjları önceki zirvelerden biraz azalmış olsa da, bu, Amazon'un AI'ya özel bulut kapasitesini genişletmeye yönelik stratejik yatırımını yansıtıyor.

Şirketin özel Trainium ve Inferentia çipleri, müşterilere yaklaşık %40 daha düşük maliyetle Nvidia alternatifleri sunarken, AWS Bedrock, AI dağıtımını her boyuttaki kuruluşların erişebileceği sadeleştirilmiş bir süreç haline getiriyor. Amazon, son 12 ayda $121 milyar işletme nakit akışı üretti ve bu da özel AI ve Web3 altyapısını inşa etmeye devam etmek için önemli kaynaklar sağladı. Şirketin $195 milyar AWS birikimi, ( yıllık %25 artışla ), önemli geçiş maliyetleri ile çok yıllı sözleşmeler aracılığıyla gelecekteki gelir akışlarını güvence altına alıyor.

34.6 katı ileriye dönük kazançlarla işlem gören Amazon, hem AI yeniliklerini hem de yeni ortaya çıkan blockchain teknolojilerini güçlendiren temel altyapıya stratejik bir yatırım temsil ediyor—bu durum, her yeni AI girişimi, kurumsal uygulama ve devlet inisiyatifi ile güçleniyor.

Sürekli Değer Teklifi

Bu şirketler spekülatif AI yatırımları yerine, köklü liderleri temsil etmektedir. Nvidia, AI eğitim GPU pazarının %90'ından fazlasını kontrol ederek, gerekli hesaplama kapasitesini sağlamaktadır. Meta, 3 milyar kullanıcı ile tüketici etkileşiminde hakimiyet kurarak, eşsiz eğitim verileri üretmektedir. Amazon, daha küçük rakiplerin karşılayamayacağı uzun vadeli sözleşmeler aracılığıyla kurumsal bulut altyapısında liderliğini sürdürmektedir.

Önümüzdeki on yıl içinde yüzlerce AI ve Web3 şirketi ortaya çıkacak ve kaybolacakken, bu üç organizasyon kendilerini tüm ekosistemden değer elde etmek için konumlandırdı—bu da onları uzun vadeli performans için inşa edilmiş çeşitlendirilmiş bir teknoloji portföyünün stratejik bileşenleri haline getiriyor.