Aldıra aldıra satın alınabilecek 2 Temettü ETF'si ve kaçınılması gereken 1

Ana Noktalar

• Schwab'ın ABD Temettü Hisse Senedi ETF'si basit temettü ödemelerinin ötesine bakarak gerçek iş gücünü talep ediyor.
• Vanguard Temettü Büyümesi ETF'si, görünüşte mütevazı bir getiri olmasına rağmen sağlam sonuçlar sunuyor.
• Vanguard Yüksek Temettü Getirisi ETF'si şu anda yeni yatırımcılar için yeterince getiri sağlamıyor.

Temettü hisseleri, sürekli gelir elde etmek isteyen yatırımcıları doğal olarak çeker. Bireysel temettü hisselerini yönetmek mi? Biraz baş ağrısı. ETF'ler bunu kolaylaştırır.

Tüm temettü ETF'leri aynı şekilde çalışmaz. Seçim yöntemleri farklıdır. Çok. Bazıları hedeflerinize diğerlerinden daha iyi uyabilir.

Şu anda alınmaya değer iki temettü ETF'sine ve şimdilik kaçınılması muhtemel birine bakalım.

Schwab ABD Temettü Hisse Senedi ETF'sini Satın Al

Schwab ABD Temettü Hisse Senedi ETF'si (NYSEMKT: SCHD) neredeyse %3,8 temettü getirisi sunuyor. Güzel. Dışarıda daha yüksek getiriler bulabilirsiniz, ancak nadiren bu kalite seviyesinde. En büyük hisse senetleri arasında Chevron, AbbVie, Altria ve PepsiCo bulunmaktadır. Fon, Dow Jones ABD Temettü 100 Endeksi'ne göre her çeyrek yeniden düzenlenmektedir.

Bu endeks ilginç bir yaklaşım benimsiyor. Sadece temettü ödeyen şirketler istemiyor. S&P tarafından belirlenen sağlam nakit akışı ve öz kaynak getirisi metriklerini talep ediyor.

Ve çalışıyor! Portföy çoğunlukla değer hisselerinden oluşuyor. Şaşırtıcı büyüme şirketleri değiller. Yine de, performans gösteriyorlar. Birçok şirket hisse geri alım programlarını etkili bir şekilde kullanıyor. Fon beş yılda %45, on yılda ise %130'dan fazla kazandı.

Bu, temettüleri hesaba katmadan. Onları ekleyince? Getiriler %60 ile %70 arasında artıyor. S&P 500 hala daha iyi, ancak güvenlik takası gelir odaklı yatırımcılar için değerli görünüyor.

Vanguard Temettü Artışı ETF'sini Satın Al

Vanguard Temettü Artışı ETF'si (NYSEMKT: VIG) yaklaşık $100 milyar yönetiyor. Görünüşe göre, en büyük temettü ETF'si.

Çekiciliği? Oldukça basit. S&P ABD Temettü Büyüme endeksine dayanan bu yatırım, güvenilir temettü büyüme hisselerini barındırıyor. Büyük pozisyonlar arasında Broadcom, Microsoft ve JPMorgan bulunuyor. Son on yılda çeyrek dönem ödemeleri neredeyse iki katına çıktı. Verilen söz tutuldu.

Sermaye kazancı da etkileyici görünüyor. Hisse senedi fiyatı aynı dönemde %186 arttı. Bu güçlü performans, kâr payı ödeyen teknoloji hisselerini bulut ve yapay zeka dalgasından yararlanarak tutmaktan kısmen kaynaklanıyor.

Bir dezavantaj mı? Getiri düşük. Sadece %1,6'nın biraz üzerinde, 30 günlük getiri. 2018'den beri sürekli olarak %2'yi aşmadı. Daha iyi getiriler başka yerlerde mevcut.

Bu, S&P'nin metodolojisinin en yüksek getiriye sahip %25'lik dilimi dışlamasından kaynaklanıyor. Aşırı yüksek getirilerin gelecekte sorunları işaret edebileceğinden endişe ediyorlar. Bunun her zaman doğru olup olmadığı tamamen net değil, ama bu onların eleme yaklaşımı.

Bu, şimdi gelir ihtiyacınız varsa önemlidir. Fon iyi uzun vadeli kazançlar sağlar ama mevcut gelir için harika değildir. Mavi çipleri seven ve biraz vergiye tabi gelirden rahatsız olmayan büyüme yatırımcıları için daha iyidir.

Vanguard Yüksek Temettü Getirisi ETF'sinden Kaçının

Ironik bir şekilde, eğer güncel gelir istiyorsanız, belki de şu anda Vanguard Yüksek Temettü Getirisi ETF'sini (NYSEMKT: VYM) atlayabilirsiniz.

Bu sadece yeterince getiri sağlamıyor. Mevcut getiri? Mütevazı bir %2,5. Daha önce bahsedilen Schwab ETF'si bunu kolayca geçiyor.

Bu alışılmadık. Geçen yıldan önce, bu ETF genellikle %2.7 ile %3.3 arasında getiri sağlıyordu. 2023'ün sonlarından itibaren Broadcom, JPMorgan ve Walmart gibi büyük hisselerin yükselmesiyle getiri sıkıştı. Temettü artışı yükselen hisse fiyatlarıyla başa çıkamadı.

Piyasa değeri ağırlıklı yapı durumu daha da kötüleştirdi. Bir avuç büyük piyasa değeri olan hisse senedi, kazançların çoğunu sağladı.

Fon kalıcı olarak bozulmuş değil. FTSE Yüksek Temettü Getiri Endeksi sağlam kalıyor. Ancak 2023'ün sonlarından beri piyasa dinamikleri fiyatları şişirdi ve getiriyi olumsuz etkiledi. Bunun düzelmesi zaman alabilir. Daha iyi temettü seçenekleri varken, neden bekleyelim?

Temettüleri yeniden yatırmak, bu ETF'lerle büyük bir fark yaratır. 2025 analizlerine göre, DRIP'ler aracılığıyla temettü yeniden yatırımı, zamanla kazançları önemli ölçüde biriktirir. Genellikle nakit temettü almaktan daha iyidir. Uzun vadeli yatırımcılar, ek sermaye olmadan ek hisseler alır. Bu, bileşik etkisini kullanırken potansiyel olarak maliyetlerden tasarruf sağlar. Vergi etkileri de önemlidir - yeniden yatırılan temettüler maliyet tabanınızı ayarlar ve tutma sürenize bağlı olarak ya nitelikli ya da sıradan temettü olarak vergilendirilir.