Altın, Piyasaların Fed Faiz İndirimini Beklemesiyle Yeni Zirvelere Ulaşıyor

Altın, Salı günü 3,660 $ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak olağanüstü yükselişine devam ediyor ve XAU/USD paritesi 3,650 $ civarında işlem görüyor, bu da gün için %0.50'lik bir artışa işaret ediyor. Bu dalgalanma, değerli metalin ardışık üçüncü gününde kazançlar elde etmesiyle, bilinmeyen bir alana itiyor.

Ralli, zayıflayan ABD Doları dahil olmak üzere birçok faktörün birleşimiyle desteklenmiştir; bu da altını uluslararası alıcılar için daha cazip hale getirmiştir. Son zamanlarda hayal kırıklığı yaratan ABD işgücü piyasası verileri, Federal Rezerv'in Eylül toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini güçlendirmiştir ve bu da sarı metal için talebi daha da artırmıştır.

Merkez bankalarının kararlı alımları, büyük rezerv sahiplerinin portföylerini ABD Doları'ndan çeşitlendirmesiyle ek destek sağlamıştır. Jeopolitik gerginlikler ve küresel ticaret sürtüşmeleri konusundaki endişeler de altına olan güvenli liman akışlarının artmasına katkıda bulunmuştur. Bu arada, piyasa kaygıları, artan siyasi baskılar arasındaki Fed'in bağımsızlığına dair sorularla daha da artmıştır.

Yatırımcılar, 14:00 GMT'de açıklanması planlanan ABD Tarım Dışı İstihdam referans revizyonunu dört gözle bekliyor. İlk tahminler, 800.000'e kadar iş kaybını ortadan kaldırabilecek önemli bir aşağı yönlü ayarlama öngörüyor. Önemli bir revizyon, hızla soğuyan ABD ekonomisi anlatısını güçlendirebilir, para politikasının gevşetilmesi durumunu daha da pekiştirebilir ve muhtemelen altının boğa momentumunu sürdürebilir.

Piyasa Dinamikleri: ABD Ekonomik Göstergeleri Merkez Sahnesinde

ABD Dolar Endeksi (DXY), yedi haftanın en düşük seviyesine gerileyerek 97.40 civarında istikrar kazandı. Bu zayıflık, piyasalarda merkez bankasının çift görevinde maksimum istihdama yönelik bir odak değişikliği beklenmesiyle birlikte şahin olmayan bir Fed görünümünden kaynaklanıyor.

ABD Hazine tahvilleri, dört günlük bir düşüşün ardından bazı istikrar buldu ve bu da oranları çok aylık en düşük seviyelere itti. Temel 10 yıllık getiri yaklaşık %4.06 seviyesinde kalırken, 30 yıllık ve 2 yıllık getiriler sırasıyla %4.72 ve %3.50 seviyelerinde. Bu son getiri sıkışması, ABD ekonomik ivmesi konusundaki artan endişeleri vurguluyor.

Piyasa beklentileri, CME FedWatch aracına göre Eylül Fed toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin tamamen fiyatlandığını gösteriyor ve daha büyük bir 50 baz puanlık indirimin olasılığı yaklaşık %11'e çıkıyor. Vadeli işlemler piyasaları, BHH Marketview'den gelen bir rapora dayanarak, yıl sonuna kadar neredeyse 75 baz puanlık indirim ve önümüzdeki on iki ayda yaklaşık 140 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor.

Uluslararası haberlerde, Fransa Başbakanı parlamentoda bir güven oylamasını kaybetti, ABD Başkanı ise Ukrayna çatışması nedeniyle Rusya'ya yönelik ek yaptırımlara hazır olduğunu belirtti. AB'nin, Washington ile koordineli olarak 19. yaptırım paketini hazırladığı bildiriliyor.

Dikkat şimdi yaklaşan ABD ekonomik verilerine, özellikle Çarşamba günü açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi ve Perşembe günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi'ne yöneliyor. Bu raporlar, Fed'in para politikası yol haritasını şekillendirmede kritik öneme sahip olacak. Piyasa katılımcıları, ılımlı aylık artışları işaret eden disenflasyon belirtileri arıyor. Daha yumuşak veriler, yakın zamanda faiz indirimleri beklentilerini pekiştirebilirken, herhangi bir yukarı yönlü sürpriz, güvercin duyarlılığı azaltabilir ve potansiyel olarak altın fiyatlarını etkileyebilir.

Teknik Analiz: XAU/USD Rekor Zirvelerinin Yakınında Konsolide Oluyor

Altın şu anda $3,660'lık son zirvesinin hemen altında konsolide oluyor ve gün içi işlemler $3,640 destek seviyesinin üzerinde dar bir aralıkla sınırlı kalıyor. $3,613 ve $3,581'deki yukarı eğimli 50 saatlik ve 100 saatlik Basit Hareketli Ortalamalar, hâkim boğa trendini vurguluyor.

Ancak, momentum göstergeleri yorgunluğun erken belirtilerini gösteriyor. 1 saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda 67 seviyesinde, aşırı alım seviyelerine yaklaşmakta ve ayı sapması oluşturmuş durumda. Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjansı (MACD) göstergesi pozitif kalmaya devam ediyor ancak histogramı azalan momentumun işaretlerini veriyor, bu da bir sonraki yukarı hareket öncesinde potansiyel konsolidasyona işaret ediyor.

$3,660'in üzerinde sürdürülen bir kırılma, $3,680–$3,700 aralığına doğru daha fazla kazanç kapılarını açabilir. Hızlı destek, $3,640'ta bulunuyor, ardından $3,613'teki 50-saatlik SMA ve psikolojik olarak önemli $3,600 seviyesi geliyor. Bunların altında, $3,581'deki 100-saatlik SMA ve $3,575 seviyesi daha derin destek seviyeleri olarak hizmet ediyor.