Oklo, Nvidia'nın Sonraki Versiyonu mu? Bu %1,200'lük Yükseliş Hakkındaki Şüphelerim

Pazar her zaman bir sonraki Nvidia'yı arıyor ve Oklo'nun %1,200'lük dalgalanması herkesin konuştuğu bir konu. Ama bu nükleer enerji yeni girişimi hakkında şüpheci olmam için yeterince "bir sonraki büyük şey" hikayesi gördüm.

Açık olmak gerekirse - Oklo henüz çalışan bir reaktör inşa etmedi. Hiçbiri. Sıfır. Küçük modüler nükleer reaktörlerin AI veri merkezlerine enerji sağladığı bir hayal satıyorlar, ama hepsi teorik. Bu arada, hisse senedi fiyatları tamamen delirmiş durumda.

Nvidia'nın yükselişini kendi inanmayan gözlerimle izledim. $1 trilyon dolardan "aşırı değerli" olmaktan şimdi 4.3 trilyon dolara, onların tavanı hakkında tamamen yanıldım. Ama Nvidia gerçekten insanların satın aldığı ürünler üretiyor - sanayiyi destekleyen somut teknoloji ile AI çip alanında hakim.

Oklo? Şık PowerPoint'leri var ve Enerji Bakanlığı programında bir yerleri var.

Beni yanlış anlama - kavram oldukça ilgi çekici. Veri merkezleri enerji açlığı çeken canavarlardır ve geleneksel enerji kaynakları bununla başa çıkmakta zorlanıyor. Sunucu çiftliğin yanında kompakt bir nükleer reaktör kurmak kağıt üzerinde mükemmel bir fikir gibi geliyor. Microsoft ve Meta, enerji çözümleri arayışında, her zaman pratik olmayan büyük ölçekli güneş sözleşmelerine başvuruyor.

Sorun ne? Amerika'da nükleer bir şey inşa etmek, bir düzenleme kabusu. Bu DOE pilot programıyla bile, en erken 2026'da bir prototip için konuşuyoruz ve ticari dağıtım için 2027. Bunun, her şeyin mükemmel gideceğini varsayıyoruz ki nükleer projelerde bu asla olmaz.

Son fiyat düşüşü, sizi Nvidia benzeri kazançlar hayaliyle atlamaya teşvik edebilir. Ancak unutmayın, Nvidia imparatorluğunu gerçek ürünler ve gelir artışı üzerine inşa etti, vaadler üzerine değil.

Risk toleransınız yüksek mi? Tabii, eğer şanslı hissediyorsanız Oklo'ya biraz para yatırın. Sadece bir sonraki trilyon dolarlık şirketi bulduğunuzu düşünerek evinizi ipotek ettirmeyin. Benim paramı bugün bir şeyler satabilen şirketlere yatırmayı tercih ederim, asla gerçekleşmeyecek teorik reaktörlere değil.

Yine de, Nvidia hakkında da yanıldım. Ne biliyorum ki?