Yapay Zeka Devriminin $13 Trilyon Yazılım Pazarını Oluşturması Bekleniyor: Neden Datadog Öncü Olabilir

Ana Noktalar

• Teknoloji yatırımcısı Cathie Wood, yapay zekanın 2030 yılına kadar yazılım sektöründe $13 trilyon dolarlık bir fırsat yaratabileceğini öngörüyor.
• Wood's Ark Yatırım Yönetimi, AI kodlama asistanlarının daha düşük geliştirme maliyetlerine ve artan yazılım üretimine yol açacağını öngörüyor.
• Datadog'un genişleyen AI araç seti, bu teknolojik evrim içinde onu avantajlı bir konuma getiriyor.

Ark Yatırım Yönetimi'nin kurucusu ve CEO'su Cathie Wood, keskin teknoloji hisselerine odaklanan ETF'ler aracılığıyla teknolojik yenilik konusunda öne çıkan bir ses haline geldi. Ark'ın yıllık "Büyük Fikirler" raporu, yapay zeka, robotik ve dijital varlıklar gibi ortaya çıkan teknolojilere dair sürekli olarak içgörüler sunmaktadır.

Son baskı, özellikle çarpıcı bir tahmin içeriyor: AI, 2030 yılına kadar yazılım endüstrisinde $13 trilyonluk bir fırsat yaratabilir. Ark'ın analizi, AI destekli kodlama asistanlarının geliştirme maliyetlerini önemli ölçüde azaltacağını ve daha fazla yazılımın pazara ulaşmasını sağlayarak endüstriler genelinde önemli verimlilik kazançlarını tetikleyeceğini öne sürüyor.

Datadog (NASDAQ: DDOG), bu projeksiyon gerçekleşirse önemli bir pazar payı yakalama potansiyeline sahip, genişleyen bir AI geliştirme ve izleme araçları portföyü sunmaktadır. İşte bu hisse senedinin ileri görüşlü yatırımcılar için neden dikkate değer olduğu.

Datadog'un Genişleyen AI Yetenekleri

Datadog, başlangıçta dijital altyapıyı sürekli izleyen bir bulut gözlemleme platformu geliştirmiştir; bu platform, müşteri deneyimini etkilemeden önce işletmeleri teknik sorunlar hakkında hızlı bir şekilde bilgilendirir. Bu yetenek, organizasyonların kritik sistemler üzerinde görünürlüklerini korumalarına ve ortaya çıkan sorunlara hızlı bir şekilde yanıt vermelerine olanak tanır.

Örneğin, bir e-ticaret platformu bölgesel hizmet kesintileri yaşıyorsa, Datadog'un sistemi sorunu müşteri şikayetleri veya düşen satış metriklerinin bir sorun olduğuna işaret etmesini beklemek yerine, soruna anında görünürlük sağlar.

Şirket, eğlence, oyun, imalat ve finans hizmetleri gibi çeşitli sektörlerdeki müşterilere hizmet vermektedir. Bu işletmeler, AI çözümlerini giderek daha fazla uyguladıkça, Datadog'un özel ürünler aracılığıyla aktif olarak ele aldığı yeni teknik zorluklarla karşılaşmaktadır.

Birçok kuruluş, OpenAI gibi sağlayıcılardan gelen üçüncü taraf büyük dil modelleri (LLMs) kullanarak yapay zeka uygulamaları geliştiriyor. Bu müşteriler için Datadog, AI kullanımını, maliyetlerini ve hata oranlarını kurum genelinde izleyen OpenAI İzleme hizmeti sunuyor. Bu görünürlük, daha doğru bütçeleme yapılmasını sağlıyor ve olumlu son kullanıcı deneyimlerinin korunmasına yardımcı oluyor.

Özellikli LLM'ler geliştiren işletmeler için - daha karmaşık bir girişim - Datadog, LLM Gözlemliliği sunmaktadır. Bu araç, organizasyonların geliştirme maliyetlerini takip etmelerine, teknik sorunları tanımlamalarına ve model çıktısı doğruluğunu değerlendirmelerine yardımcı olur. Bu son işlev, hatalı AI yanıtlarının önemli itibar kaybına neden olabileceği için özellikle kritik öneme sahiptir.

Datadog, Q2 sonunda toplam 31,400 müşteri ile rekor bildirdi. Önemli bir şekilde, en az bir AI ürününü kullanan müşteri sayısı bir önceki yıla göre %80 artarak 4,500'e ulaştı.

AI Benimsemesi ile Desteklenen Gelir Büyümesi

Datadog, 2024 yılında toplam 2.68 milyar dolar gelir elde etti ve yönetimin bu yıl iki kez artırdığı şirket rehberliğine dayanarak 2025 yılında 3.31 milyar dolar rekor gelir projeksiyonu yapıyor.

Şirketin AI odaklı işi olağanüstü bir büyüme yaşıyor ve artık toplam gelire önemli ölçüde katkıda bulunuyor. Q2'de, AI merkezli müşteriler toplam gelirin %11'ini oluşturdu, bu da geçen yılın aynı çeyreğindeki %4'ten neredeyse üç katına çıktı. Mevcut ivme devam ederse, bu yüzdelik oran muhtemelen artmaya devam edecektir.

Büyümeyi takip ederken, yatırımcılar Datadog'un kârlılık metriklerini de izlemelidir. 2025'in ilk yarısında işletme maliyetleri 1,3 milyar dolara ulaştı ve bu, yıllık %30'luk bir artışı temsil ediyor. Şirket GAAP kârlılığını 27,2 milyon dolar olarak sürdürdü, ancak bu, bir önceki yıla göre %68'lik bir düşüşü işaret ediyor.

Bir kerelik ve nakit olmayan giderler, hisse senedi bazlı tazminat gibi, hariç tutulduğunda, Datadog'un düzeltilmiş ilk yarı karı 331.7 milyon $'a ulaştı ve bu, %6'lık bir artışı yansıtıyor. Şirketin yeni AI ürünlerini piyasaya sürmek için araştırma ve geliştirmeye yaptığı sürekli yatırımlar, kısa vadede değişken net kar sonuçlarına yol açabilir.

Datadog'un Değerlendirmesi Üzerine Yatırım Perspektifi

Datadog hisseleri, 2021 teknoloji piyasası zirvesinde yaklaşık $193 seviyesine ulaştı ve fiyat-satış (P/S) oranı 60'ı aşarak sürdürülemez bir değerleme seviyesine ulaştı.

Şu anda, hisse senedinin P/S oranı, zirvesinden %29'luk bir fiyat düşüşü ve sürekli gelir büyümesi ile sonuçlanan daha makul bir seviyede 16.3 olarak bulunuyor. Bu değerleme, 16.9 olan üç yıllık ortalamasıyla uyumlu olup, hisse senedinin adil değere yakın işlem gördüğünü göstermektedir.

Bu durum, uzun vadeli yatırımcılar için ilginç bir değerlendirme sunuyor. Datadog'un büyüyen AI ürün portföyü için artan talep yaşaması durumunda, bir pazarlık fiyatı beklemek yerine, adil bir değer ödemek mantıklı olabilir - özellikle Ark'ın 2030'a kadar AI yazılım pazarının genişlemesi için öngördüğü yolda endüstri gelişirse.

Bu perspektiften bakıldığında, bugünün görünüşte adil değerlemesi, 2030'dan geriye dönüp bakıldığında avantajlı olarak değerlendirilebilir; bu, AI yazılım pazarının öngörülen büyüme potansiyelini gerçekleştirmesi ve Datadog'un ekosistem içindeki rekabetçi konumunu koruması durumunda.

Yapay zeka teknolojilerinin benimsenmesi, blockchain altyapısının geliştirilmesinin bazı yönleriyle paralellik gösterir; burada izleme araçları ağ güvenilirliğini sağlamak için hayati hale gelmiştir. Her iki sektör de olgunlaştıkça, kapsamlı görünürlük ve performans yönetimi sağlayan çözümlerin, kurumsal benimseme ve operasyonel istikrar için kritik kalması muhtemeldir.