Nvidia'nın Kazancı: Çin Bulmacası 🚀

Nvidia, 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde müthiş rakamlar açıkladı. Ancak hisse senedi neredeyse hiç hareket etmedi. Biraz şaşırtıcı. 46,74 milyar dolar gelirle 1,05 ayarlanmış EPS elde ettiler. Gelecek çeyrek? $54 milyar doları hedefliyorlar - tahminleri $900 milyonla geçiyor. Yine de, yatırımcılar gergin görünüyordu 📊

Veri merkezi büyümesi? Yüzde 56'lık etkileyici bir yıllık artış. Ancak hedeflere ulaşamıyorlar. Çin'de H20 çip satışları düştü. Orada gerilimler artıyor 🌐

Çin: Problemli Çocuk ve Altın Kazan 🔥

Çin şu anda bir karmaşa içinde. Ayrıca potansiyel olarak Nvidia'nın en büyük zaferi. Şirket, artık orada en iyi AI yongalarını satamıyor. Güvenlik sorunları diyorlar. Bu yılın başlarında, Nvidia, Trump dönemi kısıtlamalarının devreye girmesinin ardından hareket ettiremeyecekleri envanter için 5.5 milyar dolarlık büyük bir kayıp yaşadı.

Jensen Huang anlaşmalar yapmaya çalıştı. O, bu pazarı korumak için ABD hükümetine Çin satışlarının %15'ini teklif etti. Ekip ayrıca daha az güçlü bir Blackwell çipi üzerinde çalışıyordu. Belki Çin bunu kabul ederdi?

Sonra pat! - kazançlardan hemen önce, haber düştü. Nvidia H20 çiplerinin üretimini durdurdu. Söylentilere göre, Çinli yetkililerin kendi şirketlerine Nvidia ürünlerinden uzak durmaları talimatı verdiği söyleniyor. Güvenlik endişeleri artık her iki taraf için de geçerli 📉

Hiç Kimsenin Konuşmadığı Gümüş Kenar 🌕

İşte burada ilginçleşiyor. Yönetim, bu siyasi sorunların çözülmesinin sadece bu çeyrekte 2-5 milyar $ ek gelir sağlayabileceğini söyledi. Bu, onların kılavuzunda bile yok!

Jensen bir bomba daha patlattı. 2025'te Çin pazarı $50 milyar değerinde olacaktı "eğer bunu rekabetçi ürünlerle ele alabilseydik." Sonrasında yıllık yüzde elli büyüme olacağını düşünüyor.

Bu devasa bir kullanılmamış para. Elbette, Alibaba gibi Çinli şirketler artık kendi çiplerini üretiyor. Henüz Nvidia seviyesinde değiller. Ancak bu fark bir gün kapanabilir ⏳

Satın Almalı Mısınız? 💼

Nvidia, ileriye dönük kazançlarının yaklaşık 38 katı kadar işlem görüyor. Pahalı. Beş yıllık ortalaması 34.4. Bu kadar büyük bir şirket için, gerilmiş gibi görünüyor.

Ama o büyüme oranı... ve orada duran Çin potansiyeli? Bunu geçmenin iki kez düşünmenizi sağlıyor.

Gelecek yılın en kötü satış işlerinde imkansız hedefler ve belirsiz komisyon planları olacak. AI liderlerine yatırım yapmak farklı bir his veriyor. Siyasi drama sis yaratıyor, evet. Eğer işler sakinleşirse büyük kazançlar da anlamına gelebilir 🚀

Eğer AI devrimine yatırım yapıyorsanız, Nvidia'yı kademeli olarak almak mantıklı. İyi bir şekilde uyguluyorlar. Ve o Çin fırsatı mı? Kaybolmuş değil. Sadece siyasetin değişmesini bekliyor 📈