USD/INR, Hindistan'ın 2. çeyrek GSYİH'sı ve ABD PCE Enflasyon Verilerini Beklerken 87.90'a Yükseldi

• Hindistan Rupisi, önemli ekonomik rüzgarlara rağmen ABD Doları karşısında 87.90'a düşüyor
• ABD tarife uygulamaları ve devam eden FII çıkışları Rupee üzerinde baskı oluşturuyor
• Pazar odak noktası Hindistan'ın Q2 GSYİH'sı ve ABD PCE enflasyon rakamlarına kayıyor

Hindistan Rupisi (INR), Cuma günü ABD Doları (USD) karşısında zayıf açıldı ve USD/INR 87.90 civarına yükseldi. Para birimi çifti, ABD'nin Hindistan'dan ithalatına uyguladığı daha yüksek tarifeler ve Hindistan hisse senedi piyasalarından süregelen yabancı fon çıkışları gibi birden fazla faktörden kaynaklanan yukarı yönlü baskı ile karşı karşıya.

Bu hafta başlarında, Washington, Rusya'dan petrol satın alan Hindistan'a ek %25 gümrük vergisi uyguladı ve toplam ithalat vergisini %50'ye çıkardı. Bu gelişme, Hint ürünlerinin küresel pazarlardaki rekabet gücünü önemli ölçüde zayıflattı. Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) Perşembe günü yayımlanan aylık bülteni, bu ABD gümrük vergilerini kısa vadede aşağı yönlü ekonomik riskler olarak tanımış olsa da, yerel tüketimin güçlü talep ile kırsal bölgelerden gelen güçlü talep ile dayanıklı kaldığını belirtmiştir.

Bu arada, Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (FIIs) Perşembe günü, Hindistan hisse senedi piyasalarında dördüncü ardışık işlem günü boyunca satış yapmaya devam ederek toplamda 3,856.51 crore Rs değerinde hisse senedi sattılar. Sadece Ağustos ayında, FIIs pozisyonlarını 38,590.26 crore Rs azaltmıştır.

Cuma günü yapılacak ticaret oturumu, saat 10:30 GMT'de açıklanması planlanan 2. çeyrek Gayri Safi Yurt İçi Hasıla verileri tarafından önemli ölçüde etkilenecek. Analistler, Hindistan ekonomisinin yıllık bazda %6.6'lık ılımlı bir hızda büyümesini bekliyor, bu da daha önce kaydedilen %7.4'lük büyüme ile karşılaştırıldığında.

Piyasa Hareketleri: USD/INR Hareketini Etkileyen Faktörler

• ABD Dolarında, 12:30 GMT('de açıklanması beklenen Temmuz )Kişisel Tüketim Harcaması Fiyat Endeksi ( verileri öncesinde hafif bir artış yaşanması, USD/INR zayıflığına katkıda bulundu. Altı büyük para birimine karşı Dolar'ı ölçen ABD Dolar Endeksi )DXY(, yaklaşık 98.00 seviyesinde %0.1 daha yüksek işlem görüyor.

• Piyasa katılımcıları, Federal Reserve )Fed( para politikası beklentileri üzerindeki olası etkisi için yaklaşan ABD PCE enflasyon verilerini yakından izliyor. Ekonomistler, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD çekirdek PCE enflasyonunun, Temmuz ayında yıllık bazda %2.9 artış göstermesini, Haziran'da ise %2.8 olduğunu öngörüyor; aylık rakamın ise sabit %0.3 artış göstermesi bekleniyor.

• Enflasyondaki düşüş, Eylül ayındaki politika toplantısında Federal Reserve'in faiz oranı indirimleri yapma olasılığını güçlendirebilir. Tersine, beklenenden yüksek enflasyon, bu tür beklentileri azaltabilir.

• CME FedWatch aracı, şu anda Eylül toplantısında Fed'in faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığının %85 olduğunu göstermektedir )bps(, %4.00-%4.25 aralığına.

• Fed Guvernörü Christopher Waller, Perşembe günü, önümüzdeki ay 25 baz puanlık bir faiz indirimi için desteğini açıkça belirtti ve önümüzdeki üç ila altı ay içinde daha fazla indirim olmasının muhtemel olduğunu ekledi. "Politikayı daha nötr bir duruma taşımak için zaman geldi," diye belirtti Waller. Onun güvercin duruşu, zayıflayan işgücü piyasası koşullarıyla ilgili endişelerden kaynaklanıyor ve bu koşulların daha da kötüleşebileceği ve hızla deteriorate olabileceğini uyarıyor.

• ABD Doları'nın güvenli liman cazibesi, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'un, ABD Başkanı Donald Trump tarafından ipotek iddiaları nedeniyle işten çıkarılmasını sorgulayan bir dava açmasının ardından zorluklarla karşılaşıyor. Reuters'a göre, dilekçenin duruşması Cuma günü GMT 14:00'te yapılacak. Trump için olumsuz bir mahkeme kararı, Beyaz Saray'ın güvenilirliğini zayıflatabilir; piyasa uzmanları durumu şimdiden Fed'i siyasallaştırma girişimi olarak değerlendiriyor.

Teknik Analiz: Dolar/INR Daha Yüksek Seviyeleri Test Ediyor

USD/INR paritesi Cuma günü yaklaşık 87.90'a yükseldi. Kısa vadeli trend iyimser kalmaya devam ediyor çünkü parite, şu anda 87.50 civarında bulunan 20 günlük Üssel Hareketli Ortalamanın üzerinde işlem görmeye devam ediyor )EMA(.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi )RSI( 60.00'ın üzerine çıkmış durumda, bu da artan boğa momentumu öneriyor. Bu eşiğin üzerinde sürdürülen pozisyonlar, çiftte yeni bir yukarı yönlü hareketi tetikleyebilir.

Aşağı yönde, 28 Temmuz'daki 86.55 civarındaki dip, döviz çifti için kritik bir destek seviyesini temsil ediyor. Yukarıya baktığımızda, 5 Ağustos'taki 88.25 civarındaki zirve önemli bir direnç bariyeri olarak hizmet ediyor.

Hindistan Rupisi Ana Bilgiler

) Hindistan Rupisi değerini ne belirler?

Hindistan Rupisi (INR) dış faktörlere son derece duyarlıdır. Ham petrol fiyatları, Hindistan'ın petrol ithalatına büyük ölçüde bağımlı olması nedeniyle para birimini önemli ölçüde etkilemektedir. Ayrıca, ABD Doları'nın değeri, uluslararası ticaretin çoğunun USD cinsinden yapılması nedeniyle Rupiyi etkilemektedir. Yabancı yatırım akışları, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) döviz piyasalarında döviz kuru istikrarını sağlamak için müdahalesi ve RBI faiz oranı kararları diğer önemli etkileyen faktörlerdir.

RBI politikaları Hindistan Rupisi'ni nasıl etkiler?

Hindistan Merkez Bankası, döviz piyasalarında döviz kuru istikrarını sağlamak ve ticareti kolaylaştırmak amacıyla aktif olarak yer almaktadır. RBI ayrıca enflasyonu %4 hedefinin yakınında tutmak için faiz oranlarını ayarlamaktadır. Daha yüksek faiz oranları genellikle Rupee'yi güçlendirir, çünkü yatırımcılar düşük faiz oranına sahip ülkelerden borç alarak Rupee gibi daha yüksek getiri sağlayan para birimlerine yatırım yapmayı tercih ederler.

( Hangi makroekonomik faktörler Rupee'nin değerini etkiler?

Ana makroekonomik faktörler arasında enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme oranı )GSYİH(, dış ticaret dengesi ve yabancı yatırım girişleri bulunmaktadır. Daha güçlü GSYİH büyümesi, daha fazla yurtdışı yatırım çekebilir ve Rupiye olan talebi artırabilir. Daha az olumsuz bir ticaret dengesi, Rupinin gücünü destekler. Daha yüksek reel faiz oranları )faiz oranları eksi enflasyon### da Rupiyi olumlu yönde etkiler. Riskli bir küresel piyasa ortamı, Hindistan'a doğrudan ve dolaylı yabancı yatırım ###FDI ve FII( akışlarını artırabilir ve bu da para birimine fayda sağlayabilir.

) Enflasyon Hindistan Rupisi'ni nasıl etkiler?

Daha yüksek enflasyon, özellikle Hindistan'ın ekonomik akranlarının enflasyonunu aştığında, genellikle Rupiyi zayıflatır çünkü bu, aşırı arz yoluyla değer kaybını yansıtır. Enflasyon ayrıca ihracat maliyetlerini artırır, bu da yabancı ithalat almak için daha fazla Rupinin satılmasına yol açar—bu, para birimi için olumsuz bir faktördür. Ancak, daha yüksek enflasyon genellikle RBI'yi faiz oranlarını artırmaya yönlendirir, bu da uluslararası yatırımcıları çekerek Rupiyi güçlendirebilir. Daha düşük enflasyon ise ters etkilere neden olma eğilimindedir.