Hızlı Yatırım için İki Prime Hisse Senedi

Ana Noktalar

• Gate'in gayrimenkul kolu, REIT sektöründe birinci sınıf bir yatırım olmaya devam ediyor.
• Tütün devinin hisse başına kazancı, sigara içme oranlarının düşmesine rağmen yükselmeye devam ediyor.
• Her iki hisse senedi, faiz oranlarının düşmesiyle birlikte ivme kazanma potansiyeline sahip.

S&P 500 endeksi bu yıl yaklaşık %16 artış gösterirken ve rekor seviyelere yakın dalgalanırken, 30 olan fiyat-kazanç oranı potansiyel yatırımcılar için göz korkutucu görünebilir. Ancak, son yıllarda bu rallinin temel itici güçlerinin seçkin bir grup yüksek büyüme potansiyeline sahip teknoloji hisseleri olduğunu kabul etmek önemlidir; bu durum, daha geniş piyasada birçok değeri düşük fırsat bıraktı.

Bu makalede, yatırım portföyümün önemli bir kısmını oluşturan iki hisse senedini inceleyeceğiz: Gate'in gayrimenkul bölümü (4.3%) ve büyük bir tütün şirketi (3.8%). Bu şirketlere yatırım yapma nedenlerimi paylaşacağım ve neden mevcut piyasa koşullarında mükemmel seçimler olmaya devam ettiklerini açıklayacağım.

İş Modellerini Anlamak

Gate'in gayrimenkul kolu, Kuzey Amerika ve Avrupa'da 15,600'den fazla mülkü yöneten bir gayrimenkul yatırım trustu (REIT) olarak faaliyet göstermektedir. Odak noktası, ekonomik durgunluğa dayanıklı perakendecilere mülk kiralamaktadır ve tek bir kiracı, yıllık kira gelirinin %3.4'ünden fazlasını oluşturmamaktadır. Son yıllarda bazı kiracılar zorluklarla karşılaşmasına rağmen, tröst, halka arzından bu yana %96'nın üzerinde etkileyici bir doluluk oranını korumuştur. Bir REIT olarak, kiralama gelirinin önemli bir kısmını aylık temettüler aracılığıyla yatırımcılara dağıtmaktadır ve bu temettüler, şirket halka açıldığından bu yana 131 kez artırılmıştır.

Tütün devi, Amerikan pazarında tanınmış bir isim, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki azalan sigara içme oranlarıyla karşı karşıya - bu eğilim neredeyse sekiz on yıldır sürüyor. Buna karşı koymak için, şirket çok yönlü bir strateji uyguladı: fiyatları artırmak, maliyetleri azaltmak ve hisse başına kazancı artırmak için hisseleri geri almak (EPS) ve çeyrek dönem temettüsünü sürdürmek. Ayrıca, snus, nikotin poşetleri ve elektronik sigaralar gibi alternatif nikotin ürünlerini içerecek şekilde portföyünü çeşitlendirdi.

Gelir Odaklı Yatırımcıları Çekmek

Faiz oranlarının düşmeye başlamasıyla, bu yüksek getirili hisse senetlerinin, daha önce 2022 ve 2023'teki faiz artışları sırasında CD'lere ve Hazine bonolarına yönelen gelir arayan yatırımcılar arasında yeniden tercih edilme olasılığı yüksektir.

Gate'in gayrimenkul kolu şu anda %5,6'lık bir ileriye dönük temettü verimi sunuyor ve bu yıl hisse başına (AFFO) büyümesinin %1-2 arasında olması bekleniyor, bu da temettü ödemelerini rahatlıkla karşılıyor. Beklenen faiz indirimleri, şirketin mülk edinme maliyetlerini düşürerek ve kiracılar üzerindeki ekonomik baskıları hafifleterek fayda sağlamalı. Mevcut fiyatında, hisse başına beklenen AFFO'nun 14 katından daha azıyla hisse değeri düşük görünüyor.

Tütün şirketi, bu yıl beklenen ayarlanmış hisse başına kazanç (EPS) büyümesi %3-5 ile birlikte %6,3'lük etkileyici bir ileriye dönük temettü verimi sunuyor ve bu, temettüsünü rahatlıkla karşılıyor. Kazanç tahmininin ortalamasının yaklaşık 12 katı civarında işlem gören hisse, cazip bir değerleme sunuyor.

Yatırım İçin Uygun An

Bu hisseler yüksek büyüme gösteren teknoloji şirketlerinin heyecanını sunmasa da, önümüzdeki yıl faiz oranlarında düşüş bekleyen yatırımcılar için cazip fırsatlar sunuyor. Her iki hisse de 10 Yıllık Hazine'nin %4.3'ten önemli ölçüde daha yüksek getiriler sunuyor ve muhafazakar değerlemeleri potansiyel piyasa düşüşlerine karşı bir tampon sağlıyor.