Asana'nın 2026 2. çeyrek sonuçlarına ilişkin telefon konferansı transkripti (ASAN)

Kaynak: Motley_fool

3 Eyl 2025 23:27

Görüntü kaynağı: The Motley Fool.

TARİH

3 Eylül 2025 Çarşamba, 16:30 ET

KATILIMCILAR

• Kurucu Ortak ve Yönetim Kurulu Başkanı — Dustin Moskovitz
• Genel Müdür — Dan Rogers
• Operasyon Direktörü ve Ticari Sorumlu — Anne Raimondi
• Mali Direktör — Sonalee Parekh
• Yatırımcı ilişkilerinden sorumlu — Eva Leung

RİSKLER

• Finans Direktörü Sonalee Parekh, "İndirimlerle ilgili potansiyel baskı devam ediyor, özellikle teknoloji sektöründe, çünkü daha büyük bir yenileme hacmi 2026 mali yılının ikinci yarısına yoğunlaşmış durumda. Bu, net müşteri tutma oranını (NRR) Q1 seviyelerine geri getirebilir."
• Operasyon direktörü Anne Raimondi, "Araştırma alanındaki değişim nedeniyle potansiyel müşteri hunisindeki baskının, 2026'nın ikinci yarısında küçük işletmelerin büyümesini olumsuz etkileyebileceğini" belirtti.

ANA NOKTALAR

• Toplam ciro — 2026'nın 2. çeyreğinde 196,9 milyon $, bir önceki yıla göre %10 artış ve tahmin aralığının üst sınırının %1 üzerinde.
• GAAP dışı işletme marjı — 2026'nın 2. çeyreği için %7, bir yıl içinde yaklaşık 1600 baz puanlık bir iyileşme ve beklenen aralığın ortalamasının 240 puan üzerinde.
• Ana müşterilerden elde edilen gelir — 2026'nın 2. çeyreğinde bir yılda %12 büyüme, GAAP toplam gelirinin %76'sını temsil ediyor.
• Müşteri Koğuşu +100 000$ — 2026'nın 2. çeyreğinde yılda 100 000$ veya daha fazla harcayan 770 müşteri, bir yıl içinde %19 artış gösterdi.
• Uluslararası Gelir — 2026'nın 2. çeyreğinde yıllık %13 artışla, Amerikan büyümesini %8 geçerek.
• NRR — 2026'nın 2. çeyreği için %96. 100.000$'dan fazla olan müşterilerin NRR'si %95 olarak, ardışık olarak istikrarlı.
• Brüt Marj — 2026 yılına kadar %90 seviyesinde stabil, 2026 yılı için beklenen seviye.
• Düzeltilmiş serbest nakit akışı — 35,4 milyon $, %18 marj ile T2 2026 (non-GAAP).
• Hisse Geri Alımları — 27,8 milyon $ tutarında A sınıfı adi hisse (, 2026'nın 2. çeyreğinde yaklaşık 2 milyon hisse ) geri alındı. 128 milyon $ hala onaylı.
• ARR d'AI Studio — T2 2026'da bir çeyrekten diğerine iki katından fazla arttı.
• Temel hizmet planları (FSP) — FSP'leri benimseyen müşteriler, benimsemeyi takip eden üç ay içinde koltuk kullanımını %20 artırdı.
• Güncellenmiş tahminler — 2026 yılı için gelir tahminleri artık 780 ile 790 milyon $ arasında, yıllık %8-9 büyümeyi temsil ediyor.

ÖZET

Asana yönetimi, AI Studio'nun hızlı benimsenmesinin, özellikle işlevler arası iş akışları aracılığıyla genişleme fırsatlarını hızlandırdığını belirtti. Yönetim ekibi, uluslararası dinamiklerin ve T2 2026'da teknoloji dışı sektörlerdeki gelişmelerin altını çizdi ve finansal hizmetler, üretim ve perakende sektörlerindeki büyük müşterilerdeki dikkate değer genişlemeleri vurguladı.

Aman Tanrım, ama gerçekten bu yapay zeka arama şeyiyle zor bir durumdalar! Organik trafiğini yiyip bitiriyor ve bunu "arama manzarasının evrimi" gibi terimlerin arkasında gizlemeye çalışıyorlar. Bu kesinlikle Google ve insanların siteleri ziyaret etmesine gerek kalmadan her şeyi özetleyen o lanet olası modeller! Teknolojik açıdan, sözleşme yenilemelerinin ikinci yarıda gergin geçeceğini görebiliyoruz.

Açıkçası %7'lik işletme marjlarından oldukça etkilendim. Hala büyümesini sürdürmekte zorlanan bir SaaS şirketi için bu disiplin etkileyici - bir yılda neredeyse 1600 puanlık bir iyileşme! Ama pazarlama yatırımlarını çok mu kesiyorlar? Satış ve pazarlama gelirlerin %45'i, bu aşamada birçok rakipten daha az.

Yeni CEO'ları bu "ajans şirketi" hikayesine takıntılı görünüyor - açıkça büyümeyi yeniden başlatmak için bir yapay zeka bahsi. Ama tüm verimlilik araçları aynı şeyi yapmaya başladığında, Asana'yı gerçekten ne farklı kılacak?

AI Stüdyoları ve bu "takım arkadaşları" AI, kanamayı durdurmak ve değerlemelerini haklı çıkarmak için son hamleleri gibi görünüyor. Ya bu işe yarar ve mükemmel bir AI iş akışı yöneticisi olurlar, ya da daha büyük bir teknoloji şirketi tarafından satın alınırlar.

SEKTÖR SÖZLÜĞÜ

• Çalışma Grafiği: Projeler, görevler, hedefler ve ekipler arasındaki ilişkileri haritalamak için Asana'nın özel yapılandırılmış modeli.
• AI Studio: Asana'nın kodsuz platformu, AI tabanlı iş akışı otomasyonunu oluşturmak ve dağıtmak için.
• Akıllı İş Akışı Galerisi: Asana'da mevcut olan önceden hazırlanmış ve AI tarafından desteklenen otomasyon şablonları.
• Temel hizmet planı (FSP): Müşteri sağlığını ve bağlılığını artırmak için tasarlanmış hizmet planı.
• Kurumsal ajan: Asana tarafından kullanılan bir terim, bağlamı bilen yapay zeka ajanları tarafından etkinleştirilen organizasyonel iş akışlarını ifade eder.

Açıkçası, müşteri kazanımındaki bu baskılar nedeniyle endişeliyim. Freemium ve kendin yap modeli, onların gücüydü, ancak hiç kimse ürünlerini Google üzerinden bulamazsa bu büyük ölçüde etkilenecek. Ve harcamalarını azaltan büyük teknoloji şirketleri de yardımcı olmayacak...

Ama kim bilir, belki de yapay zeka stratejileri gerçekten işe yarar? Sonuçta, Morningstar bununla 600.000$ tasarruf ettiğini iddia ediyor!

IA dönüşümünün gerçekten onların makinesini yeniden harekete geçirip geçirmeyeceğini veya bunun sadece bir trend etrafında pazarlama olup olmadığını görmek için takipte kalın.