Global X SuperDividend ETF: Kaçınmanız Gereken %10 Getiri Tuzağı

Son zamanlarda bu Global X SuperDividend ETF'sine göz atıyordum ve size söyleyeyim - o %10'luk getirisi kağıt üzerinde gerçekten iştah açıcı görünüyor. Ama burada bir şeyler kulağıma garip geliyor ve onların sattığı şeyi satın almıyorum.

Bak, daha önce yüksek getiriler peşinde koşarken yanmış biri olarak, bu ETF bana "tehlike" diyor. Pazarlama, bunun bedava para gibi görünmesini sağlıyor, ama daha derine inersen, sürdürülebilir olmayan temettüler dağıtırken sermaye kaybeden bir portföy bulacaksın.

Bu fon, esasen, dünya genelinde dağılmış 106 rastgele yüksek getirili hisse senedinin bir koleksiyonudur ve yalnızca %25'i ABD'de bulunmaktadır. Peki ya geri kalan? Evinizdeki gibi temettü haklarınızın her zaman korunmadığı Hong Kong, Brezilya ve Britanya gibi yerlerden gelen şirketlerin karışımı.

En rahatsız edici olan, bahsettiğimiz bu varlıkların mavi çip temettü aristokratları olmaması. Daha iyi bilinen varlıklarından biri olan Guess'i ele alalım. %5,4'lük bir getiri sunuyor ama negatif nakit akışına sahip! Bu ödemeleri tam olarak nasıl finanse ediyorlar? Finansal mühendislik, iş başarısı değil.

İşin kanıtı performansta: bu "gelir" fonu beş yıl içinde değerinin %30'unu KAYBETTİ! O lezzetli temettüleri geri ekleseniz bile, toplam getiri %20'nin biraz altında. Bu arada, sıkıcı bir S&P 500 endeks fonu, aynı dönemde kazançlarınızı neredeyse beş katına çıkararak %97 getiri sağlamış olurdu.

Azalan temettü ödemeleri grafiği tüm hikayeyi anlatıyor - ödemeleri kesiyorlar çünkü bunları sürdüremiyorlar. Bu gelir yatırımı değil; geçici yüksek getiriler toplarken sermayenizin yavaşça eridiğini izlemek.

Tabii ki, fon bu yıl S&P'yi geride bıraktı, ama bunun devam edeceğine bahse girmezdim. Uluslararası maruziyet hoş geliyor, ta ki tarife savaşları ve döviz dalgalanmaları varlıklarınızı sarsmaya başlayana kadar.

Eğer gelir arıyorsanız, bu getiri tuzağına düşmeyin. Zamanla büyüyebilecek sürdürülebilir ödemeleri olan kaliteli işletmelere odaklanın, sürdüremeyecekleri çift haneli getiriler sunan umutsuz şirketlere değil.

Bu ETF'ye on ayağımın ucuyla bile dokunmam. Piyasalarda bir şey çok iyi görünüyorsa, genellikle öyledir - ve bu %10'luk getiri neredeyse bağırıyor.