Wall Street'e Göre %75 Düşüşten Sonra Alınması Gereken Tek AI Hisse

SentinelOne (NYSE: S), ciddi şekilde değer kaybetmiş bir AI siber güvenlik oyuncusu olarak dikkatimi çekti. Hisseleri tamamen darbe aldı - 2021 zirvesinden %75 düşmüş durumda - ama bunun sık rastlanmayan nadir alım fırsatlarından biri olabileceğini düşünüyorum.

Son rakamlarına baktıktan sonra etkilendim. 2026 mali yılının ikinci çeyrek sonuçları, işlem saatleri sonrası %9'luk bir sıçrama yarattı, ancak hisse senedi bir zamanlar işlem gördüğü yere kıyasla hala çok ucuz. 2021 değerlemeleri açıkça saçmaydı - P/S oranı 120'nin üzerinde mi? Bu yüzden çökmesi şaşırtıcı değil.

Ama işte burada ilginç bir durum ortaya çıkıyor: SentinelOne, CrowdStrike ve Palo Alto Networks gibi daha büyük rakiplerden daha hızlı gelir artışı sağlıyor. Geçen çeyrekte yıllık %22 büyüme kaydederek 242,2 milyon dolar elde ettiler. Ve nihayet yıllık tekrarlayan gelirde $1 milyar dolar eşiğini aştılar.

AI destekli Singularity platformları gerçekten etkileyici - sadece pazarlama abartısı değil. MITRE'ın 2024 değerlendirmelerinde, mükemmel bir doğruluk sağladı ve rakiplerine göre %88 daha az gürültü üretti. Bu, daha az yanlış alarm ve daha fazla otonom tehdit yönetimi anlamına geliyor.

Beni etkileyen asıl nokta değerleme farkı. SentinelOne sadece 6.8 P/S oranıyla işlem görüyor, oysa CrowdStrike 23.9 ve Palo Alto 12.7'de. Her ikisinden daha hızlı büyüyen bir şirket için bu dev bir indirim!

Çoğu Wall Street analisti bunun üzerine alım dereceleri vermiş, konsensüs fiyat hedefi %25'lik bir artış öngörüyor. En iyimser hedef ise %62'lik bir kazancı işaret ediyor.

Bak, siber güvenlik pazarı devasa - SentinelOne'un tahminlerine göre $100 milyardan fazla. Yıllık tekrar eden gelirleri (ARR) ile henüz yüzeyin sadece bir kısmını kazıdılar $1 milyar. GAAP standartlarına göre henüz kârlı değiller (, Q2$72 'de ) milyon kaybettiler, ancak düzeltilmiş kârları %277 artarak 13.2 milyon dolara ulaştı.

Çok sayıda teknoloji şirketinin yanıltıcı yapay zeka iddialarıyla dolu olduğunu gördüm ve bunların çoğu yüzeyseldir. Ancak SentinelOne farklı görünüyor. Purple AI Athena asistanları, tehdit yönetiminde insan müdahalesini gerçekten azaltıyor. Siber tehditlerin her gün katlanarak arttığı bir dünyada, bu paha biçilmez.

Wall Street bu sefer haklı olabilir. Hisse senedi ucuz görünüyor, büyüme mevcut ve ürün işliyor. Bu, günümüzün aşırı ısınmış AI pazarında nadir bir kombinasyon.