Foxconn, NVIDIA'nın AI sunucu taleplerine dayanarak satışlarını sürdürüyor.

2025-9-5 13:00

Foxconn'un Ağustos ayındaki satışları Yeni Tayvan Doları 606.5 milyar ( yaklaşık 19.8 milyar ABD Doları ), yıllık %10.6 artış gösterdi. Şirket, ABD'deki AI sunucu işinin sürekli büyüdüğünü iddia ediyor, ancak parlak bir yüzün arkasında endişeler gizleniyor.

Açıkçası, bu onların zorla elde tuttukları performansın son umudu! Nvidia'nın siparişleri henüz kesinleşmemişken, Hon Hai son bir çare gibi sunucular yapmak için canla başla çalışıyor, sanki 2022 yılındaki o çılgın döneme geri dönmüş gibi.

Analistler, üçüncü çeyrek satışlarının %16.4 artacağını tahmin etmişti, ancak bu hedefin bile altına düşüldü. Yine de, Foxconn, bu çeyrekte satışların geçen çeyreğe ve geçen yılın aynı dönemine göre artacağına dair kendine güveniyor, ama kim buna inanır ki?

Hon Hai, sunucu üretmek için çaba sarf ediyor, ancak Apple iPhone siparişleri azalıyor.

Mobil işlerinin belirgin şekilde yavaşladığı, o göz alıcı dönemlerin geride kaldığı açık. Foxconn hâlâ Apple için iPhone montajı yapıyor, bu iş hâlâ gelirlerinin büyük bir kısmını oluşturuyor ama herkes görebilir ki, ilgileri artık burada değil.

Şimdi Foxconn, hayatını AI altyapısına, özellikle de Nvidia'nın sunucu siparişlerine basıyor. Bu tür bir iş dönüşümü çok hızlı ve sert geldi. Apple belki hala bakıyor, ama Foxconn artık paranın peşinden koşuyor ve şu anda para bu sunucu işinde.

Hon Hai ( Foxconn ), ABD'de AI sunucu üretimini genişletiyor; bu, esasen ABD-Çin ticaret savaşının tarifelerinden kaçınmak amacıyla. Geopolitik riskler nedeniyle, Mayıs ayında yıllık gelir tahminlerini aşağı yönlü revize ettiler.

Şimdi Trump, ithal yarı iletkenlere vergi getirmekle tehdit ediyor, sinyal oldukça belirgin. Trump, üretim hatlarını Amerika'ya taşımaya istekli olan şirketlerin muafiyet alabileceğini söyledi, Foxconn elbette bu fırsatı kaçırmayacaktır.

Wisconsin ve Texas'ta işlerini genişletiyorlar ve daha fazla AI sunucu üretim hattını oraya kaydırıyorlar. Yöneticiler kesin rakamları açıklamasa da, Amerika'da daha fazla AI donanımı üretileceğini onayladılar. Bir üst düzey yönetici açıkça söyledi: "Amerika içinde sunucu üretimimizi genişletiyoruz." Mantık çok açık, Amerika'da üretim yapıldığında gümrük vergisi ödenmiyor, bu da işleri kolaylaştırıyor.

Çin büyük bir hamle yapıyor, Nvidia sürekli ip üstünde yürüyor.

Diğer taraftan, Çin'deki ByteDance, Alibaba gibi şirketler, Çin hükümeti yabancı teknolojilere fazla bağımlı olmamaları konusunda uyarıda bulunmasına rağmen, NVIDIA'nın H20 AI çipini çok istiyorlar. Dört kaynak, Çinli şirketlerin H20 siparişlerinin zamanında teslim edilip edilmeyeceğini sabırsızlıkla doğrulamaya çalıştıklarını ve aynı zamanda NVIDIA'nın bir sonraki adımını, B30A kod adlı yeni çipi dikkatle izlediklerini belirtti.

Bu B30A, Blackwell mimarisi üzerine inşa edilmiştir. Eğer ABD hükümeti bunun Çin'de satılmasına onay verirse, fiyatı H20'nin iki katı olacak, yaklaşık 20.000 ile 24.000 dolar arasında bir fiyata sahip olacak. Ama performansı gerçekten çok güçlü görünüyor. Bir kaynak, "B30A'nın performansı H20'nin birkaç katı!" diye açıkladı.

H20 ve yakında piyasaya sürülecek B30A, NVIDIA'nın amiral gemisi çiplerinin kısaltılmış versiyonlarıdır ve Amerika'nın ihracat kontrolü düzenlemelerine uymak için tasarlanmıştır. Böylece NVIDIA, Çin'de yasal olarak mal satmaya devam edebilir. Ancak bu oyun hala devam ediyor. Geçen yıl Çin pazarı, NVIDIA'nın gelirinin %13'ünü oluşturuyordu ve elbette bu karlı pazarı kaybetmek istemiyorlar. Aynı zamanda, Amerikalı yetkililer de Çinli şirketleri doğrudan Huawei'nin kollarına itmekten korkuyorlar.

Bazı Amerikalılar, Çin teknoloji şirketlerinin kendi yerli çiplerine geçmelerinden ziyade, Nvidia ürünlerine bağımlı kalmalarının daha iyi olduğunu düşünüyor. Nvidia bununla elbette çok hemfikir! Yazılım ekosistemleri, müşterileri sıkı bir şekilde bağlamış durumda. Çiplerin performansı yarıya düşse bile, en azından Nvidia'nın yığınlarıyla uyumlu kalabiliyorlar.

Trump da bir pay almak istiyor. Gelen haberlere göre, ABD hükümeti Nvidia ile bir anlaşma yaptı ve H20 gelirinin %15'ini alacak. Detaylar henüz açıklanmadı, ancak iç kaynaklar bu anlaşmanın Temmuz ayında kesinleştiğini doğruladı.

Ancak Çin de boş durmuyor. Çin hükümeti, Tencent ve ByteDance gibi büyük şirketleri çağırarak, satın alma kararlarını sorguladı ve veri güvenliği endişelerini dile getirdi. Şirketlerin neden hala Amerikan yongalarını satın aldıklarını açıklamaları istendiği yönünde haberler var. Ancak şu ana kadar resmi bir yasak çıkmadı. Şirketler izleniyor olsa da, teorik olarak hâlâ Nvidia donanımını özgürce satın alabiliyorlar.

Reuters'a göre, Çin tarafıyla ilgili tüm haber kaynakları kimliklerini açıklamayı reddetti, çünkü hiç kimsenin kamuya konuşma yetkisi yok.

Hon Hai bu dar alanda sıkışmış durumda, iki taraf da insan değil.

Sadece şunu söyleyebilirim ki, bu makaleyi okuduktan sonra, diğerlerinden bir adım öndesiniz. Gelişmeleri takip etmeye devam edin!

Feragatname: Sadece referans içindir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları temsil etmez.