Rivian Sizi Milyoner Yapabilir mi?

Rivian'ın hikayesi çılgın. 2021 IPO'sunda $100 milyarın üzerinde bir değere sahipti. Şimdi? Zirvesinden %92'lik acı bir çöküş 🔥. Piyasa değeri bugün sadece $16 milyar. Bu gizli bir mücevher mi yoksa bazı ciddi sorunların bir yansıması mı? Tam olarak net değil.

Tesla'nın temel yaklaşımını takip ediyorlar. Amerikan üretimi. Tüketicilere doğrudan satış 🏭. Illinois fabrikaları, o premium kamyonları, SUV'leri ve teslimat vanlarını üretiyor. Yılda yaklaşık 50.000 araç. Kötü değil.

R2 SUV kritik görünüyor. 2026'da geliyor. 45.000$-55.000$ aralığında daha uygun fiyatlı. Akıllıca bir hamle. Bu, onların sadece lüks alıcıları değil, normal insanlara ulaşmalarına yardımcı olmalı 🚗. 155.000 birim kapasite ekleyecek. Toplamda 200.000 aracın üzerine çıkacaklar.

Para Problemleri ve Yüksek Yerlerdeki Arkadaşlar

Fabrika inşa etmek nakit yakar. Çok fazla. Sadece 2023'te $6 milyar harcadılar. Vay canına. O zamandan beri maliyetleri düşürdüler. Yıllık yaklaşık $1 milyar seviyesine indirdiler 📉. 7.5 milyar dolar biriktirerek biraz nefes alma alanı buldular. Yine de para kaybediyorlar.

Birkaç büyük destekçi yardımcı olur:

• Volkswagen, ortak girişimle devreye girdi. 2,5 milyar dolar daha yatırım yapmayı planlıyor.
• Belki 6.6 milyar dolarlık bir devlet kredisi (siyaset bunu mahvedebilir)
• Amazon %15'e sahip ve birçok van istiyor 🚚

Büyüme Umut Veriyor

Bu yıl muhtemelen 40,000-60,000 araç teslim edecekler. Geçtiğimiz yıl gelir yaklaşık 5.1 milyar dolar. O R2 üretim hattından inmeye başladığında? Gelir yıllık $20 milyara ulaşabilir. Ne kadar hızlı büyüyebileceği biraz şaşırtıcı 📈.

EV'ler, ABD pazarında yılda 15-17.5 milyon araç arasında gazlı araçların yerini yavaş yavaş alıyor. Rivian, 2021 çılgınlığından hala ayakta kalan birkaç EV girişiminden biri 🌕.

Eğer sadece %5 kâr marjı ile $20 milyar gelir elde ederlerse, bu yaklaşık $1 milyar kâr demektir. Mevcut hisse senedi fiyatı, 16'lık bir F/K oranı verecektir. Bu alandaki bir büyüme şirketi için oldukça cazip.

Büyük Tehlikeler Var

Otomobil üretimi acımasızdır. Her zaman böyle olmuştur. Şirketler her zaman iflas eder 💀. Rivian, büyük yerleşik otomobil üreticileri ve sarsıntılı bir ekonomi ile savaşırken mükemmel bir icraata ihtiyaç duyuyor. Asla kâr edemeyebilirler. Piyasa düşüşleri onları ezebilir.

Eğer milyoner yapıcı hisseler arıyorsanız, Rivian ilginç. Eğer bunu başarabileceklerine inanıyorsanız, değerleme çekici görünüyor. Ama unutmayın - bu dünyanın en zorlu endüstrilerinden birinde kumar oynamak 🎯. Burada garanti yok.