Marj Trade'in Temellerini Anlamak: Marj Ticaretinin Tam Kılavuzu

Kripto para yatırımı yöntemleri çok sayıda bulunmaktadır, ancak acemiler kripto para satın almanın tek yatırım yöntemi olduğunu düşünme eğilimindedir. Ancak, piyasa her zaman Dalgalanma göstermektedir ve fiyat yükselişinde karı artırma yöntemleri ile düşüş piyasasında bile kar yaratma yöntemlerini bilmek önemlidir. Bu noktada faydalı olan, kaldıraçlı alım ve kaldıraçlı satım gibi araçlardır. Bu kılavuzda, bu araçların işleyişi ve riskleri hakkında detaylı bilgi verilecektir.

Kredi Alım (Finansman) Nedir

Gayrimenkul satın alırken, birçok insan kredi kullanır. Çünkü tüm fonları bir seferde harcamak istemezler. Bankaların para vermesi, gayrimenkul gibi bir teminatın olduğu içindir. Kripto para işlemlerinde de benzer bir düşünce uygulanmaktadır.

Kısacası, kredi alım satımı, yatırımcıların bir miktar sermaye koyup, geri kalanını borsa üzerinden borç alarak kripto para satın almalarıdır. Satın alınan kripto para kendisi teminat olarak kullanılır.

Kredi alımının avantajı, az miktarda sermaye ile kripto paranın fiyat dalgalanmalarına katılabilmektir. Hem kar hem de zarar büyüyeceği için, bu aracı kullanırken dikkatli olunması gerekmektedir.

Somut bir örnekle açıklayalım:

Örneğin, bir yatırımcı Bitcoin'in geleceğine güveniyor ve mevcut fiyatın 1,000,000 yen olduğunu varsayalım. Ancak elinde sadece 400,000 yen var. Bu nedenle, kaldıraçlı alış kullanarak Bitcoin satın alır. Birkaç gün sonra, Bitcoin'in fiyatı 1,500,000 yen'e fırlarsa, yatırımcı yaklaşık 900,000 yen (1,500-600- faiz) elde edebilir.

Bitcoin'in fiyat yükseliş oranı %50'dir, ancak yatırımcıların getiri oranı yaklaşık %125 olacaktır!

Elinizde 1.000.000 yen olsa bile, kredi alımını kullanarak geri kalan 600.000 yen'i başka bir fırsat için saklayabilirsiniz.

Bu şekilde, kredi ile alım, yatırım etkisini artıran etkili bir araçtır.

Kredi ile Alımın Faiz ve Maliyet Hesaplama Yöntemi

Kredi alımına dayandığı için, elbette faiz yükümlülüğü vardır. Faiz, gün bazında hesaplanır ve sanal para satın almak için alınan gün sayısı kadar faiz ödenir.

Borsa kredisi yıllık faiz oranı genellikle %4.5 ile %6.65 arasında değişmektedir.

Örneğin, fiyatı 200.000 yen olan bir Ethereum'u kaldıraçla satın alıyorsanız, 80.000 yen ödeyip 120.000 yen borç aldığınızı varsayalım. 20 gün sonra Ethereum'un fiyatı 220.000 yen'e yükselirse ve satarsanız, aşağıdaki miktarı alabilirsiniz:

10万円 - Kredi faizi 437 yen (12万円×6.65%×20 gün/365 gün)

(Komisyon ve işlem vergileri gibi unsurlar dikkate alınmamıştır)

Faiz, bir yıl içinde getiriyi oldukça baskılayabileceğinden, kredi alım satımı genellikle uzun vadeli bir yatırım olarak değil, belirli bir süre içinde olumlu gelişmelerin beklenildiği durumlarda kullanılan bir araçtır.

Referans: Kredi faizi = Kredi miktarı × Yıllık faiz oranı × Kredi günü/365

Kredi ile Alımın Avantajları

1. Yatırım etkisinin genişlemesi

Doğrudan satın alma ile karşılaştırıldığında, kredi alımı, belirli bir miktar sermaye ile sanal coin fiyat dalgalanmalarına tamamen katılma imkanı sunduğu için, az bir miktarla büyük getiriler elde etme fırsatı sağlar.

2. İşlem fırsatlarının artışı

Sadece bir kısmı ile sanal paranın fiyat dalgalanmasına katılabildiğiniz için, geri kalan fonları daha esnek bir şekilde kullanabilirsiniz. Fiyat düştüğünde ek alım yapmak veya diğer varlıklara dağıtım yaparak riski azaltmak mümkündür.

Kredi ile Alımın Riski

1. Zorunlu tasfiye (kayıp kesimi) riski

Kredi ile alım, borsa üzerinden para borç alarak kripto para satın almak anlamına gelir, teminat ise o kripto paradır. Fiyat düştüğünde, borsa borç verdikleri parayı tahsil edememe endişesi taşır. Bu nedenle, borsa "bakım oranı" belirlemektedir ve fiyat düştüğünde bakım oranının altına inerse, ek teminat talep eder. Yatırımcı teminatı eklemezse, borsa zorla kripto parayı satma hakkına sahiptir. Bu zorunlu tasfiye, stop-loss olarak adlandırılır.

Örneğin:

Yatırımcı, Ethereum'un geleceğine inanarak 5000000 yen seviyesinde kaldıraçlı alım yaptıysa, yatırımcı 2000000 yen ödedi ve borsa üzerinden 3000000 yen borç aldı.

Bu noktadaki teminat oranı %166.7'dir (50/30).

Ancak, jeopolitik riskler ve faiz oranlarındaki artış gibi beklenmedik olaylar nedeniyle Ethereum'un fiyatı 3.800.000 yene düştüğünde, teminat oranı %126,7'ye (38/30) kadar düşecektir. Bu noktada borsa ek teminat talep edecek ve 2 gün içinde teminat eklenmezse, zorla tasfiye edilme olasılığı bulunmaktadır.

Teminat eklemek için iki yöntem vardır:

1. Korumayı %130'un üzerine çıkarmak: Bu sayede, borsa zorunlu tasfiye gerçekleştirmeyecek, ancak fiyat yeniden düşerse ve koruma %130'un altına düşerse, ek teminat tekrar talep edilecektir.

2. Sürdürme oranını %166,7'nin üzerine çıkarmak: Bu, başlangıç durumuna geri dönecektir.

Pazar büyük dalgalanmalar yaşarken, "takip marjı çağrısı" veya "büyük miktarda zarar kesme" gibi terimlerin haberlerde yer almasının sebebi budur.

2. Faiz nedeniyle gelir aşındırma riski

Kredi alımında faiz uygulanması nedeniyle, fiyat uzun süre yatay seyrediyorsa, normal bir tutma işlemiyle kâr veya zarar olmadan, kredi alımında faiz kaybı meydana gelir. Bu nedenle, kredi alımı uzun vadeli yatırımlardan ziyade, yakın gelecekte fiyat artışı bekleniyorsa orta vadeli yatırımlar için uygundur.

Kaldıraçlı İşlem Risklerinin Önlenmesi

Kredi işlemlerinin riski esas olarak rozkata ve uzun vadeli faiz nedeniyle gelir aşındırmasıdır. Bu nedenle, kredi alım işlemi yaptıktan sonra fiyat dalgalanmalarını dikkatle izlemeli ve fiyat düştüğünde teminat oranındaki değişikliklere sürekli olarak dikkat etmelisiniz. Ayrıca, acil durumlar için yeterli nakit rezervine sahip olmak da önemlidir.

Daha da önemlisi, coin seçimi ve zamanlama belirlemedir. Kaldıraçlı işlemler, yatırım etkisini büyütür, ancak kazançların yanı sıra kayıpları da büyütür. Bu nedenle, coin seçimi ve giriş zamanlaması konusunda son derece dikkatli olunmalıdır.

Ayrıca, fiyat dalgalanması düşük olan ve ana gelirinin temettüden geldiği menkul kıymetlerde, yıllık temettü oranı %4-5 civarında ise, kredi alımının faizi neredeyse tamamen sıfırlanır ve verimli değildir.

Güvenilir Ticaret Yatırım Stratejisi

1. Uygun sanal coin ve hedef şirketin seçimi

Kaldıraçlı işlemlerde "hızlı savaş, anında karar" önemlidir. Şirketlerin önemli olumlu haberleri açıklamadan önce ve fiyat henüz gerçek anlamda bir yükseliş trendine girmediği zaman en iyi zamandır. Ayrıca, piyasa değeri büyük ve likiditesi yüksek olan varlıkların seçilmesi tercih edilir. Beklenmeyen riskler ortaya çıktığında, küçük ölçekli varlıkların fiyat dalgalanmaları çok şiddetli olabilir ve büyük düşüşlerden sonra ani yükselişler yaşanmadan önce zararı durdurmak zorunda kalınabilir. Ayrıca, zararı durdurmak isteseniz bile satılamayan durumlar da yaşanabilir.

2. Zarar kesme noktası ve kar alma noktası ayarlama

Kredi işlemleri, yatırım etkisini genişletmek için, zararı durdurma ve kar alma ayarlarının özellikle önemli olduğu anlamına gelir. Teknik analizi kullanarak gözlem yapmanızı öneririm. Destek seviyesinin altına düştüğünde hemen zararı durdurun, direnç seviyesinde geçemezseniz kar alın gibi disiplinli bir yatırım, piyasada sürekli kazanmanın yoludur.

3. Dağıtılmış yatırım ile maliyetlerin azaltılması veya riskin dağıtılması

Fonlar sınırlıdır ve gelecekteki fiyat hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek mümkün değildir. Ancak, temel ve teknik analiz yoluyla relatif düşük fiyat aralıklarını bulmak mümkündür. Kaldıraçlı işlemler kullanarak, fonları daha küçük parçalara ayırıp yatırım yapabilirsiniz.

İlk satın alım en düşük fiyat olsa bile, sonrasındaki yükselişten elde edilen karı tadabilirsiniz. Fiyat daha da aşağı doğru hareket ederse bile, kendinize güveniyorsanız, 2. ve 3. yatırımlarınızı yapabilirsiniz. Fiyat geri dönerse, buna göre kar elde edebilirsiniz.

Ayrıca, fonları bölebileceğiniz için aynı anda 2-3 yatırım fırsatına fonları dağıtmak da mümkündür. Her şey doğruysa ideal, ancak birden fazla yatırım yerinden biri yatay seyredip diğeri yükseliş gösterirse bile, gelir elde edebilirsiniz.

Kredi Satışı (Kredi Temin Edilmesi) Temelleri

Daha önce belirtildiği gibi, kredi alım, borsadan para borç alarak kripto para almak iken, kredi satışı borsadan kripto para kiralayarak satmaktır.

Kredi alımında teminat sanal para biriminin kendisidir, ancak kredi satımında genellikle o sanal para biriminin piyasa değerinin belirli bir oranı (genellikle %90) nakit olarak teminat olarak yatırılması gerekmektedir.

Gerçek profesyonel yatırımcılar, piyasa yükseldiği zaman olduğu kadar düştüğü zaman da kazanç elde etme fırsatlarını bulurlar.

Bir şirketin gerileyeceği öngörülüyorsa veya belirli bir coin fiyatının aşırı yükseldiği düşünülüyorsa, kredi satışı (kısa satış) kullanarak, borsadan coin ödünç alıp satabilir, fiyat aşağı doğru hareket ettikten sonra geri alıp borsaya iade ederek aradaki farkı kâr olarak elde edebilirsiniz.

Kredi satışı kullanırken dikkat edilmesi gereken noktalar:

1. Kredi satışı için bir süre vardır.

Hak sahibi olma tarihi veya hissedarlar toplantısı öncesinde, kredi satışı zorunlu olarak geri ödenmesi (geri alım) gereken dönemler vardır. Bu nedenle, "kredi satışı son geri ödeme tarihi"ne dikkat edilmesi gerekmektedir.

2. Kredi satışı işlemlerinde de zorunlu tasfiye riski bulunmaktadır.

Kısa satış, fiyat düşüşü ile kar elde ederken, fiyat düşmezse ve yükselirse zarar oluşur. Borsa da sanal parayı ödünç verdikten sonra, sizin geri satın alamamanız konusunda endişe duyduğu için fiyat sürekli yükselmeye devam ederse, benzer şekilde teminat yetersizliği sorunu ile karşı karşıya kalır. Teminat eklemezseniz, borsa zorunlu geri alım yapacak ve bakiyenize göre geri ödeme yapacaktır.

3. Kısa satış tuzağının (sıkıştırma) riski

Kredi satımının bir süresi vardır ve borsa zorla geri alım talep edebilir. Piyasa katılımcılarının bazıları, kredi satım oranı yüksek olan varlıkları kasıtlı olarak destekler ve fiyat artışından sonra kredi satım pozisyonlarının zorla geri alınmasıyla daha fazla fiyat artışı tetikleyerek kar elde ederler. Bu nedenle, kredi satımını kullanmadan önce yalnızca sürenin değil, aynı zamanda o varlığın kredi satım bakiyesinin de kontrol edilmesi ve sıkıştırma riskinin önlenmesi gerekir.

Özet

Yatırımın özü, hedef varlık ve genel piyasa ortamının anlaşılmasındadır. Teknik analizi birleştirerek fiyat dalgalanmalarını tahmin etmek ve uygun araçları kullanarak kar elde etmek önemlidir. Bu makalede tanıtılan hem kredi alımı hem de kredi satımının her ikisi de risk taşımaktadır, ancak doğru bir şekilde kullanıldığında yatırımcılara büyük kazançlar sağlayabilir. Piyasayı anlamak ve elinizdeki araçları etkili bir şekilde kullanmak, yatırım başarısının anahtarıdır.