Vadeli İşlem Trade ve spot işlem arasındaki farkı anlamanın yolları

Bir, Vadeli İşlem Trade Nedir

Vadeli İşlem Trade (Futures), finansal türevlerin bir türüdür ve vadeli işlem borsasında "standartlaştırılmış sözleşmeler" olarak alınıp satılan finansal ürünlerdir. Sözleşme içeriğinde dayanak varlık, fiyat, vade tarihi gibi bilgiler açıkça belirtilmiştir.

Bu makalede, Vadeli İşlem Trade'in temellerinden pratik ticaret yöntemlerine kadar, yeni başlayanlar için anlaşılır bir şekilde açıklanacaktır.

İki, Vadeli İşlem Trade ürün çeşitleri

Vadeli İşlem Trade'lerin dayanak varlıkları arasında ürünler, ham maddeler, döviz kurları, hisse senetleri, tahviller, endeksler ve diğer finansal ürünler bulunmaktadır. Sözleşme şartlarına göre, alım satım tarafları gelecekte belirlenen bir günde, üzerinde anlaşılan fiyatla işlem yapma yükümlülüğüne sahiptir. Kısacası, alım satım tarafları borsa üzerinde fiyat sunar, bir taraf alır, diğer taraf satar ve işlem gerçekleşir. Sözleşmenin bir vade tarihi vardır ve vade tarihinde zorunlu olarak tasfiye edilir.

Japonya'nın vadeli işlem piyasasında, en çok işlem gören yatırımcılar, Nikkei 225 endeksini dayanak varlık olarak kullanan vadeli işlemlerdir.

Üç, Vadeli İşlem Trade sözleşmesinin detayları

Vadeli İşlem Trade sözleşmesinde neler yer alıyor?

Vadeli İşlem borsası, sözleşmenin tüm detaylarını belirler. Bunlar, vadeli işlem brokerinin web sitesinde görülebilir. Sözleşme aşağıdaki maddeleri içerir:

• Ürün Kodu
• İşlem Birimi (Sözleşme Boyutu)
• Minimum fiyat dalgalanma aralığı (tik boyutu)
• İşlem Süresi (Temel Varlığa Göre)
• Sözleşme Vade Tarihi (Teslim Tarihi)
• Ödeme Yöntemi (Fiziksel Teslimat veya Nakit Ödeme)

Dört, Vadeli İşlem Trade'e başlamadan önce bilmeniz gereken noktalar

• Vadeli İşlem Trade, sözleşme işlemidir ve gelecekteki teslimat tarihi ile işlem fiyatı önceden belirlenir.
• Vadeli İşlem Trade, teminatlı bir işlem olup, yüksek kaldıraç özelliklerine sahiptir.
• Vadeli İşlem Trade aynı gün içinde alım satım yapılabilir ve hem alım pozisyonu hem de satım pozisyonu alınabilir.
• Vadeli İşlem Trade fiyatlarının hareketlerinden fiziksel piyasanın yönünü tahmin edebilirsiniz.
• Vadeli İşlem Trade, dayanak varlığın fiyat dalgalanmalarına karşı bir hedge aracı olarak kullanılabilir.
• Kaldıraç, hem karı hem de zararı büyüttüğü için, yanlış bir değerlendirme yapıldığında ek teminat veya zararın kesilmesine yol açabilir.
• Yüksek frekanslı gün içi ticaret ve yüksek kaldıraçlı işlemler, vadeli işlem trade'in temel risk faktörleridir.

Hisse senedi işlemleriyle karşılaştırıldığında, Vadeli İşlem Trade düşük komisyon ücretlerine ve alım pozisyonlarıyla satım pozisyonlarının kolayca alınabilmesine olanak tanıyan bir özelliğe sahiptir. Hisse senedi işlemlerinde açığa satış için özel bir başvuru gerekmektedir, ancak vadeli işlemlerde böyle bir gereklilik yoktur. Yatırımcılar, vadeli işlemlerin esnekliğini tercih etme eğilimindedir, ancak deneyim kazandıkça vadeli işlemlerin tehlikelerini de anlamaya başlarlar.

Vadeli İşlem Trade'de başarılı olmak için, tam ve uygulanabilir bir ticaret sistemine sahip olmak ve bunu titizlikle uygulamak önemlidir. Açık kurallar ve etkili bir ticaret sistemi, Vadeli İşlem Trade'de kar elde etmenin temelini oluşturur.

Beş, Vadeli İşlem Trade Başlangıcı: 9 Adım

Yeni başlayanların Vadeli İşlem Trade'e başlamanın en kolay yolu, öncelikle vadeli işlem piyasasını ve kuralları öğrenmek, bir işlem hesabı açmak ve kapsamlı bir alım satım stratejisi oluşturmaktır. Bu süreçte, grafik okuma, ticaret sinyallerini belirleme ve risk yönetim araçlarını kullanma yollarını öğrenmek gerekmektedir.

1. Vadeli İşlem Trade piyasasının temellerini anlamak

Vadeli işlem sözleşimlerinin "vade tarihi" vardır ve teminat ödendiği takdirde işlem yapılabilen kaldıraç özellikleri vardır, hem alım pozisyonu hem de satım pozisyonu alınabilir.

2. Uzun vadeli işlem mi yoksa kısa vadeli işlem mi yapılacağına karar vermek

Geçmiş yatırım deneyimlerinizi gözden geçirerek, uzun vadeli yatırım ve kısa vadeli yatırımın hangisinin size daha uygun olduğunu düşünelim. Uzun vadeli yatırımcılar, vadeli işlem ticaretini ana yatırım aracı olarak kullanmaktan ziyade, "hedge aracı" olarak kullanmak için daha uygundur.

3. Vadeli İşlem Trade Broker'ı seçin ve hesap açın

Piyasanın vadeli işlemleri borsa (Japonya Borsa Grubu, Chicago Ticaret Borsası CME, New York Ticaret Borsası NYMEX vb.) tarafından yayımlanmaktadır. Genel yatırımcılar, bir aracı kurumda vadeli işlem hesabı açmaktadır. Aracı kurumun vadeli işlem departmanı, borsa ve takas kuruluşları ile iş birliği yaparak, elektronik sipariş sistemi sunmaktadır.

4. Demo hesabında pratik yapın

Platforma kaydolduktan sonra, önce demo hesabında işlem pratiği yapalım.

Dikkat: Vadeli İşlem Trade yatırımlarına başlamadan önce, mutlaka zarar kesme ve kar alma noktalarını belirlemek ve sıkı bir şekilde uygulamak önemlidir. Kaldıraç özellikleri, yatırım getirilerini artırmak için disiplinin sıkı bir şekilde korunmasını özellikle önemli kılar. Yeni başlayanlar, yatırım pratiğine mini vadeli işlemlerle başlayabilir.

5. Vadeli İşlem Trade için sözleşmeleri belirlemek

Simülasyondan sonra, kâr elde edebileceğiniz veya hedge için etkili yatırım yöntemleri bulursanız, gerçek piyasaya girmeden önce işlem yapmak istediğiniz temel varlık hakkında bilgi edinin. Vadeli işlem sözleşmesi ile ilgili temel varlık, vade tarihi ve sözleşme şartları hakkında bilgi sahibi olmak önemlidir. Ana temel varlıklar 6 kategoriye ayrılmaktadır: endeks, döviz kuru, faiz oranı, metaller, enerji, tarım ürünleri.

En popüler vadeli işlem ürün kategorisi:

Vadeli İşlem Türleri: Endeks Vadeli İşlemleri, Faiz Vadeli İşlemleri, Tahıl Vadeli İşlemleri, Metal Vadeli İşlemleri, Enerji Vadeli İşlemleri, Yumuşak Vadeli İşlemleri

6. Vadeli İşlem Trade aracılığıyla para yatırmak

Vadeli İşlem Trade'e başlamadan önce teminat (ilk teminat) yatırmanız gerekmektedir. Her vadeli işlem sözleşmesi ürünü için minimum teminat gereksinimleri farklılık göstermektedir.

7. Grafik analizi ve işlem sinyallerinin anlaşılması

İşlem sinyalleri bulmak, işlem başarısının anahtarıdır. Vadeli işlem traderları, genellikle vadesi yaklaşan sözleşmeleri (uzun vade sözleşmelerin likiditesi düşüktür) işlemeyi tercih eden yüksek likiditeye sahip ürünleri tercih etme eğilimindedir. Gelecekteki fiyat trendlerini analiz etmek için temel analiz, ekonomik trend haberleri veya teknik analiz yoluyla analiz yaparlar.

Hisse senedi vadeli işlemine yatırım yaparken, hisse senedi yatırımı gibi şirketleri ve piyasayı araştırırsınız. Ancak vadeli işlemlerin vadesi olduğu için, teknik açıdan hareketlerin ortaya çıkmasından hemen önce girmeyi öneririm. Bu, piyasanın yönünü anlamayı daha kolay hale getirir.

8. İşlem yönünün belirlenmesi: Uygun fiyattan alıp yüksek fiyattan satmak mı yoksa yüksek fiyattan satıp uygun fiyattan almak mı

Vadeli İşlem Trade alım pozisyonu

Varlık fiyatlarının yükseleceğini öngördüğünüzde, önce alım pozisyonu alırsınız—bu strateji "Long" olarak adlandırılır.

Vadeli İşlem Trade satışı

Varlığın fiyatının düşeceğini düşünüyorsanız ne dersiniz? Vadeli İşlem Trade'de, açık satış (kısa) da mümkündür. Yani, önce satıp, fiyat düştüğünde kapatabilirsiniz.

9. Zarar Kesme ve Kar Alım Noktalarının Belirlenmesi

Alım pozisyonunda da satım pozisyonunda da, piyasanın sert dalgalanma riski olduğu için, zararı durdurma ve kâr almayı planlamak son derece önemlidir. Yeni başlayanlar için, nispeten sıkı bir zararı durdurma hattı ve küçük pozisyon boyutları ayarlamaları önerilir. Deneyim kazandıkça, kendi deneyiminiz ve piyasa koşullarına dayanarak, kâr alım ve zararı durdurma konumunu ve boyutunu kademeli olarak ayarlayabilirsiniz.

Altı, Vadeli İşlem Trade'in Avantajları ve Dezavantajları

Vadeli İşlem Trade'nın avantajları:

◆ Kaldıraçlı İşlem ve Fon Verimliliğinin Artırılması, vadeli işlemler kaldıraç etkisi sağlar ve nispeten az sermaye ile daha büyük sözleşme değerlerini kontrol etmenizi sağlar, az sermaye ile büyük işlemler yapma imkanı sunar.

◆ Alım pozisyonları da satım pozisyonları da kolayca alınabilir, vadeli işlemler alım ve satım işlemlerini kolayca gerçekleştirebilir. Hisse senedi piyasasında genellikle hisse senedi alır ve artış beklenirken, açığa satış nispeten zordur ve hisse senedi ödünç alıp açığa satış komisyonu ödenmesi gerekmektedir. Öte yandan, vadeli işlemlerle açığa satış yapmak çok daha kolaydır. Ancak, sözleşmelerin vade tarihi olduğu için, hisse senedi piyasasında dalgalanma belirtilerinin ortaya çıktığı zamanlarda vadeli işlemleri kullanmanızı öneririz.

◆ Mevcut pozisyonları hedge edebilir; bazı yatırımcılar hedef fiyata ulaşmadan önce hisse senetlerini satmaya direnç gösteriyor, ancak bu süre zarfındaki piyasa dalgalanmaları vadeli işlem ile short pozisyon alarak hedge edilebilir.

◆ Yüksek likidite, uluslararası Vadeli İşlem piyasası, işlemlerin sık yapıldığı ve likidite ile şeffaflığın son derece yüksek olduğu bir yer olduğundan, daha fazla sermaye yatırımı yapmayı arayanlar için vadeli işlem uygun bir araçtır.

Vadeli İşlem Trade'nin riskleri ve dezavantajları:

◆ Kaldıraç Riski, kaldıraç iki ucu keskin bir kılıçtır ve yatırım sonuçlarını büyüterek kâr ve zararların büyük dalgalanmalarına neden olur. Sıkı bir stop-loss ve kâr alım yoksa, Vadeli İşlem Trade son derece tehlikelidir.

◆ Sonsuz Sorumluluk Riski: Hisse senedi alımında yatırım anaparanızı kaybetmekle yetinirken, vadeli işlemlerde yalnızca teminatı üstlenirsiniz ve buna karşılık gelen sözleşme değeri kaldıraç ile genişletildiği için yatırımcılar daha yüksek bir risk alır. Aşırı fiyat dalgalanmalarında, aracı kuruma borçlanma ihtimaliniz bile vardır. Bu nedenle, vadeli işlem yatırımlarına başlamadan önce katı bir zararı durdurma ve kar alma stratejisi belirlemek ve riskleri anlamak için bir demo hesabında pratik yapmak önemlidir.

◆ Giriş engelleri yüksektir, marj ticareti için gereken sermaye nispeten düşüktür ancak vadeli işlemlerin uzmanlığı hisse senedi yatırımına göre daha yüksektir, bu nedenle esas olarak profesyonel yatırımcılar ve kurumsal yatırımcılar vadeli işlem piyasasına katılmaktadır.

◆ Sözleşme şartları nispeten sabit olduğundan, vadeli işlemler standartlaştırılmış sözleşmelerdir ve işlem hacmi, vade tarihi, teminat oranı nispeten sabittir. Mikro sözleşmeler ve mini sözleşmeler de bulunmaktadır, ancak genel olarak sözleşme belirlendiğinde, basit bir alım veya satım işlemi olacaktır.

Yedi, Fark Tutarı Ödeme İşlemleri - Vadeli İşlem Trade ve nakit avantajlarını bir araya getiren düşük maliyetli yatırım aracı

Fark Tazminatı İşlemleri (Contract For Difference, CFD) finansal türevlerin bir türüdür ve vadeli işlemlere benzer, ancak döviz CFD'leri en yaygın olanlarıdır. Vadeli işlemlerle karşılaştırıldığında, CFD'ler bireysel yatırımcılar için uygundur.

CFD, alım satım tarafları arasında cari fiyatı takip ederek imzalanan bir sözleşmedir ve alım fiyatı ile satım fiyatı arasındaki farkla kâr veya zarar hesaplanır. Tüm süreçte gerçek alım satım gerçekleşmez ve sözleşmenin vade tarihi yoktur, bu nedenle vadeli işlem gibi vade sonunda zorunlu kapatılma gerekliliği yoktur.

Vadeli İşlem Trade ve nakit ile karşılaştırıldığında, CFD'nin aşağıdaki özellikleri vardır:

◆ Daha zengin işlem ürünleri

Japonya'da işlem yapabileceğiniz vadeli işlem sözleşmeleri oldukça sınırlıdır, ancak CFD çeşitleri oldukça zengindir.

◆ Daha esnek işlem ve sözleşme özellikleri

CFD'lerde teorik olarak vade tarihi yoktur ve sürekli olarak tutulabilir, bu nedenle vade sonu ödemeleri veya geçiş gibi sorunları düşünmek gerekmez. CFD seçenekleri de çoktur, ancak vadeli işlemler sözleşmelerinin özellikleri sabittir ve esneklikten yoksundur.

◆ Teminat ticaret maliyeti daha düşük

CFD, teminat ticareti olup, kaldıraç kullanılabilmesi açısından vadeli işlemle aynıdır. Ancak CFD'nin giriş maliyeti daha düşüktür ve kaldıraç oranı daha serbesttir, vadeli işlemlerin başlangıç teminat oranı gereksinimlerinden daha yüksek değildir.

CFD Ticaretinin önemli noktaları nelerdir?

1. Uygun Kaldıraç Kontrolü

Önceden bahsedilen Vadeli İşlem Trade riskleri CFD'ler için de geçerlidir ancak vade tarihinin olmaması farklılık göstermektedir. Hangi oranda kaldıraç kullanılacağı, seçilen temel varlığa bağlı olarak değişir. Döviz kurlarını ticaret yaparken, temel varlığın dalgalanması düşük olduğu için daha yüksek kaldıraç kullanılabilir, ancak hisse senetleri ve emtia gibi yüksek volatiliteye sahip ürünlerde daha düşük kaldıraç kullanılması önerilir.

2. Kapsamlı Ticaret Planı Oluşturma

Ticaret planı, yani ticaret stratejisi, yatırımlara başlamadan önce bilinmesi gereken bir konudur. Genel olarak, düşük alıp yüksek satmak veya yüksek satıp düşük almak söz konusudur, ancak zararı durdurma ve kar alma mekanizmalarını da ayarlamak gerekmektedir. Bu sayede, kontrol edilebilir riskler altında sürekli kazanç elde edilebilir.