Finansman ve ödünç alma nedir? Yatırımın iki yüzlü kılıcı hakkında kısaca.

Hiç düşündün mü, bazı insanların borsa da küçük yatırımlarla büyük kazançlar elde edebilmesinin nedenini? Gizli silah, finansman ve kredili işlemler! Ben de birkaç yıldır hisse senedi alım satımı yapıyorum, bu araca hem hayranım hem de nefret ediyorum, bugün sizlerle kendi deneyimlerimi ve görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Finansman tam olarak neyin nesidir?

Kısacası, finansman, bir ev alırken ipotek gibidir. Ben sadece bir kısmını öderim, aracı kurum bana geri kalan parayı borç verir ve ben bu parayı hisse senedi satın almak için kullanırım. Aldığım hisse senedi teminat haline gelir.

Gerçek bir örnek vermek gerekirse, bir süre önce Apple'a güveniyordum ama elimde sadece 40 dolar vardı, hisse fiyatı ise 100 dolar. Finansman yoluyla, 40 doları ben koydum, aracı kurum bana 60 dolar ödünç verdi, böylece bu hisseyi satın alabilmemi sağladı.

Önemli nokta geldi! Birkaç gün sonra Apple, yeni iPhone'un ön siparişleri tavan yaptığı için hisse fiyatı 150 dolara fırladı! Satış yaptıktan sonra 90 dolar geri alabiliyorum (brokerin ücretleri ve faizler düşüldükten sonra). Hisse senedi %50 yükseldi, ama benim kârım %125'e ulaştı!

Bu, finansmanın sihiridir - sadece bir kısım sermaye yatırarak tam artışlardan faydalanabilirsiniz! Ama unutmayın, düştüğünde de aynı durum geçerlidir...

Farklı Finansman Oranları, Halka Açık ve Özel Şirketlerin Kendi Kuralları Var

Tayvan'da, halka arz edilmiş hisse senetleri genellikle yüzde altmış oranında finansman sağlanabilirken, tezgah üstü hisse senetleri için bu oran yüzde ellidir. Yani, 1.000.000 değerinde bir halka arz edilmiş hisse senedi satın almak istiyorsanız, sadece 400.000 bulundurmanız yeterlidir; geri kalan 600.000'i aracı kurum size borç verir. Tezgah üstü hisse senetleri için ise 500.000 bulundurmanız gerekmektedir.

Bu fark, bizim yatırımcılar için çok önemlidir, sonuçta ne kadar kendi paranızı hazırlamanız gerektiğini belirler. İlk kez finansman işlemi yaptığımda, oranı karıştırdığım için neredeyse yetersiz fon nedeniyle siparişimin iptal edilmesine neden oluyordum, gerçekten bir hayal kırıklığıydı!

Faiz? Maliyet? Hesaplamanıza gerek yok sanmayın!

Finansman elbette ücretsiz değil, aracı kurumlar hayır kurumu değil! Tayvan borsa piyasasında finansman yıllık faiz oranı yaklaşık %4.5-%6.65 arasında, bu gerçekten de ucuz sayılmaz.

Geçen yıl finansmanla aldığım TSMC hisselerini 20 gün sonra sattım, faizler 4000'den fazla parayı yedi! Bu yüzden finansmanla hisse almak genellikle uzun vadeli tutmak için uygun değildir, aksi takdirde faizler karınızı yutacaktır.

Bu noktayı birçok yeni başlayan anlamıyor, uzun vadeli hisse senedi almak için finansman sağlayabileceklerini düşünüyorlar, ama birkaç ay sonra, temettülerin bile faizi ödemek için yeterli olmadığını fark ediyorlar, resmen aracı kurum tarafından bir para makinesi gibi kullanılıyorlar!

Finansmanın pek çok avantajı var, ama riskler daha korkunç!

kesme riski - en yıkıcı an

Aracı kurumlar size para verir, elbette hisse senetlerinin büyük ölçüde düşmesinden ve paralarını geri alamamaktan korkarlar, bu yüzden "teminat oranı" belirlerler. Hisse senedi fiyatı teminat oranının altına düştüğünde, aracı kurum size teminat eklemenizi bildirir.

Eğer anında ekleme yapılmazsa, aracı kurum hisse senetlerinizi doğrudan satacaktır! Buna "kırılma" denir.

Geçen yıl piyasalardaki büyük düşüşte, birçok kişi zorla tasfiye edildi, bazıları hatta en düşük noktada tasfiye oldu, ertesi gün hisse senetleri yükseldi ama sadece boş boş bakmak zorunda kaldılar, o his kesinlikle bir sinek yemekten daha kötüydü!

Finansman işlem risklerinden nasıl kaçınılır?

Öncelikle, yeterli nakit rezervine sahip olmalısınız, olası teminat çağrılarına her an yanıt verebilmek için.

İkincisi, seçilen varlık ve müdahale zamanı çok önemlidir. Daha büyük piyasa değeri ve iyi likiditeye sahip hisseleri seçmeyi öneririm, böylece kara kuğu olaylarıyla karşılaşıldığında en azından anında zarar durdurma işlemi yaparak iflas etmezsiniz.

Ayrıca, asla açgözlü olmayın! Zarar durdurma ve kar alma noktalarınızı ayarlayın, "biraz daha bekleyelim" diye düşünmeyin, özellikle destek seviyesinin altına düştüğünde, hemen zarar durdurma yapmalısınız.

Kısa Satış - Hisse Fiyatları Düştüğünde Para Kazanmak Mümkün mü?

Finansman, hisse senedi satın almak için para borç almak demektir; ödünç hisse senedi ise hisse senedi borç alıp satmaktır. Eğer belirli bir hisse senedinin düşeceğini düşünüyorsanız, öncelikle hisse senedini ödünç alıp satabilirsiniz, hisse fiyatı düştükten sonra geri alıp aracı kuruma iade edersiniz; aradaki fiyat farkı ise kazançtır.

Ama söylemeliyim ki, açığa satış işlemleri, marj işlemlerinden daha tehlikelidir! Hisse senedi fiyatı düşmek yerine yükselirse, teorik olarak kaybınız sınırsızdır. Özellikle Tayvan'da bazı büyük yatırımcılar, yüksek açığa satış oranına sahip hisse senetlerini bilerek yükselterek, açığa satış yapanların zorunlu olarak pozisyon kapatmasına sebep oluyorlar. Bu da hisse senedi fiyatlarının daha da yükselmesine neden oluyor ve bu tür bir kötü döngüde küçük yatırımcılar en kolay şekilde kaybediyor.

Sonuç olarak, kaldıraçlı alım satım çift taraflı bir kılıçtır.

Ben, "Sadece araçları iyi kullanmayı bilirseniz, her zaman kazanırsınız" gibi laflar eden bir uzman gibi davranmak istemiyorum. Gerçekten söylemek gerekirse, bu iki araç gerçekten çok tehlikeli, özellikle acemiler için! Çok fazla insanın aşırı borçlanma nedeniyle iflas ettiğini gördüm.

Ancak eğer piyasayı yeterince anlıyorsanız ve riski iyi yönetebiliyorsanız, marj ticareti uygun bir zamanda sizin için daha yüksek getiriler sağlayabilir.

Herhangi bir yatırım aracı gibi, önemli olan araçın kendisi değil, onu nasıl kullandığınız ve ne yaptığınızı anlayıp anlamadığınızdır.