Ponzi Şeması (yatırım dolandırıcılığı) nedir? Olayın yöntemlerini açığa çıkarmak

Yatırım dolandırıcılığı denince akla Ponzi Şeması gelir. Bu kelimeyi duyduğunda birçok insanın öfke hissettiğini düşünüyorum. İnsanların arzularını ustaca istismar ederek, hayal gibi bir servet vaadiyle, nihayetinde "yatırımcıların" ter ve kan paralarından haksız kazanç sağlamak için kullanılan alçakça bir yöntemdir.

Aslında bugünkü finansal dolandırıcılıkların çoğu, bu Ponzi Şeması'na dayanan varyasyonlar. Adını duymuş olabilirsiniz ama kökeni ve dolandırıcılık mekanizması hakkında pek bilgi sahibi olmayan birçok insan var. Bugün benim bakış açımdan Ponzi Şeması hakkında konuşacak, bazı tipik örnekler sunacak ve nasıl dolandırılmadan kurtulabileceğimizi düşünmeye çalışacağız.

Ponzi Şeması nedir? Tarihi

"Ponzi Şeması" adı, İtalyan dolandırıcı Charles Ponzi'ye (Charles Ponzi) dayanmaktadır. Bu dolandırıcılık, "düşük riskle süper yüksek getiri" olan yatırım fırsatlarını satmakta ve bir gecede zengin olma hayalleri kuran, gerçeği ayırt edebilecek bilgiye sahip olmayan genel halkı hedef almaktadır.

Bu plan aslında gerçek yatırımlarla kâr üretmiyor. Yeni yatırımcılar çekmek ya da mevcut yatırımcıları ek yatırımlar yapmaya ikna ederek mevcut temettüleri ödemeye devam etmekten ibaret. Yeni fon akışı durduğunda her şey çöküyor ve dolandırıcı, mağdurların fonlarıyla kaçıyor.

Ponzi Şeması'nın Doğuşu

1903 yılında, İtalyan Charles Ponzi Amerika'ya yasadışı yoldan girdi ve boyacı, yardımcı işçi gibi çeşitli mesleklerde çalıştı. Kanada'da sahtecilikten, Atlanta'da insan ticaretinden hapis yattı. Amerikan Rüyası'ndan etkilenen Ponzi, en hızlı para kazanma yolunun finans olduğunu fark etti.

1919'da, Birinci Dünya Savaşı sonrası ekonomik kargaşa içinde, Ponzi bu durumu kullandı. Avrupa'nın posta havalesini alıp ABD'ye satarak para kazanılacağını duyurdu ve karmaşık ve yüksek getirili yatırım planını genel halka tanıttı. Sadece bir yıl içinde yaklaşık 40.000 Boston sakini onun planına katıldı, ancak bunların çoğu hayal peşinde koşan yoksul insanlardı ve ortalama birkaç yüz dolar yatırdılar. Finansal bilgisi düşük olan kesim ana mağdurlar oldu.

Finansın temel bilgisi bile olsa, bu planın eksiklikleri açıkça ortadaydı. O dönemdeki bir finans gazetesi, Ponzi'nin yatırımının bir dolandırıcılık olduğunu belirtti ve bu yöntemle para kazanılamayacağını kesin bir dille ifade etti. Ancak Ponzi, gazetede karşıt bir makale yayımlarken, insanları kandırmak için devasa bir yem hazırladı. 45 günde %50 getiri vaat etti. İlk "yatırımcı" tatlı kazançları görünce, sonraki "yatırımcılar" da körü körüne akın ettiler.

1920 yılının Ağustos ayında, sonunda Ponzi'nin planı iflas etti ve 5 yıl hapis cezasına çarptırıldı. O zamandan beri, "Ponzi Şeması" finansal dolandırıcılık endüstrisinin bir teknik terimi haline geldi ve daha sonra gelen "yatırımcıların" parası, önceki "yatırımcılara" ödeme yapmak için kullanılarak iflasa kadar bu işlem tekrarlandı.

Ponzi Şeması'nın Örnekleri

Ekonomi ve internetin hızlı gelişimi ile birlikte, çeşitli Ponzi Şeması'lar peş peşe ortaya çıkıyor.

Maid F Dolandırıcılığı Olayı

Maidof olayı, Ponzi Şeması içinde en ünlü ve en uzun süre devam eden klasik bir örnektir. Bu dolandırıcılık tam 20 yıl sürdü ve 2008 küresel finans krizi sırasında piyasanın duraklamasıyla yatırımcılar 7 milyar dolar çekim talep ettiğinde nihayet ortaya çıktı.

Madoff dolandırıcılığı, ünlü finans aracıcısı ve eski Nasdaq başkanı Bernard L. Madoff tarafından düzenlenmiş olup, ABD tarihinin en büyük dolandırıcılık vakasıdır. Yüksek sosyeteden bir Yahudi kulübüne sızarak, arkadaşlarını, ailesini ve iş ortaklarını kullanarak "aşağı hat" (downline) oluşturmaya çalıştı. Kar topu etkisiyle 17,5 milyar dolarlık yatırımı Ponzi Şeması'na çekmeyi başardı. Yıllık %10 sabit yüksek getiri vaat etti ve "yükselen piyasalarda da düşen piyasalarda da kolayca kazanç elde edilebilir" diye övündü.

Ancak müşterilerin bilmediği, o çekici getirilerin kendilerinin veya diğer müşterilerin ana paralarına dayandığıydı. Birisi ana parayı çekmeye çalışırsa, dolandırıcılık açığa çıkma kaderine sahipti. 2009'da, Madoff dolandırıcılıktan 150 yıl hapis cezasına çarptırıldı ve bu dolandırıcılığın toplam miktarının tahminen 64.8 milyar dolara ulaştığı bildirildi.

PlusToken Kripto Varlık Dolandırıcılığı

PlusToken cüzdanı, internet üzerinde tarihteki üçüncü en büyük Ponzi Şeması olarak adlandırılmaktadır. Blockchain analiz ekibi Chainanalysis'in raporuna göre, PlusToken adıyla anılan dolandırıcı grubu, Çin dışındaki yaklaşık 2 milyar dolar değerinde kripto varlık yatırımını dolandırmış ve bunun 185 milyon doları zaten satılmıştır.

2019 yılında Haziran ayında, PlusToken cüzdanının geri ödenemez olduğu ortaya çıktı ve Ponzi Şeması ifşa oldu. Bu, blok zinciri teknolojisini öne süren ve Çin ile Güneydoğu Asya gibi bölgelerde yayılan bir uygulamaydı; her ay %6-18 yatırım getirisi vaat ediyordu ve bunun karşılığının kripto varlık işlemlerindeki arbitrajdan geldiğini iddia ediyordu.

Ancak, PlusToken cüzdanı "blockchain" adı altında gizlenmiş bir Ponzi şemasıydı. Bir yıl içinde, "blockchain" hakkında yetersiz bilgiye sahip birçok "yatırımcıyı" kandırarak, PlusToken'ın para çekme işlemleri imkansız hale geldi ve müşteri desteği durduğunda, dolandırıcılık mağdurları paralarının tamamen kaybolduğunu fark ettiler.

Ponzi Şemasından Nasıl Kaçınılır?

Ponzi Şeması her zaman göz alıcı bir dış görünümle kitleleri kandırır, ancak bir yatırım planı seçmeden önce bazı yöntemlerle değerlendirme yapmak ve kayıplardan kaçınmak mümkündür.

1. Düşük Risk - Yüksek Getiri için Şüpheci Olun

Neredeyse tüm yatırımların riskleri vardır ve %100 getiri vaadiyle yatırım yapmak mümkün değildir. Yatırımın her gün %1, ayda %30 kâr ürettiğini iddia ediyorsa, muhtemelen bu bir Ponzi Şemasıdır. Böyle yüksek bir getiri oranıyla yatırımcılara riskleri açıklamamak, açıkça yatırım kurallarına aykırıdır.

2. Risk sıfır olan ve kesin kazandıran bir yatırım yoktur

Maidfu, müşterilerine her yıl yaklaşık %10 getiri garantisi vererek, "yatırım her zaman kazanacak, kayıp yok" vurgusu yaptı. Ancak, her türlü yatırım ekonomik dalgalanmalardan etkilenmektedir ve %100 sürekli artı getiri, hele ki belirli bir getiri garantisi vermek imkansızdır.

3. Yatırım ürünleri ve stratejileri hakkında en azından temel bir anlayışa sahip olun

Dolandırıcılık projeleri genellikle gizemli bir örtü ile kaplanır ve gösterişli bir şekilde sunulur. Onlar ürünleri ve yatırım stratejilerini son derece karmaşık ve zor anlaşılır hale getirirler, ancak aslında coşkuyla tanıttıkları projeler, gerçek ürünler veya işlerle desteklenmemektedir.

4. Projenin durumunu kapsamlı bir şekilde araştır

Yatırımcılar proje yöneticisinden bilgi talep ettiğinde olumlu bir yanıt alamıyorlarsa ve çeşitli bahanelerle kaçınılıyorsa, bu yüksek ihtimalle bir dolandırıcıdır.

5. İnternette ilgili bilgileri arayın

Ponzi Şeması genellikle yasal olarak kaydedilmemiş projeleri veya yatırımları içerir. Şirket kayıt sistemi üzerinden proje şirketinin kayıt durumunu ve kayıtlı sermayesini kontrol etmek, eğer yatırım kaydedilmemişse hemen sebebini sormak ve projenin gerçekliğini değerlendirmek için bir yardımcı olmalıdır.

6. Para çekme zorluğuna dikkat edin

Bu, Ponzi Şemasının büyük bir özelliğidir. Yatırımcıların para çekmelerini engellemek için çeşitli engeller oluşturulur. Örneğin, para çekme ücretlerinin artırılması veya para çekme kurallarının keyfi olarak değiştirilmesi gibi durumlar örnek verilebilir.

7. Yatırım modelini belirlemek

Ponzi Şeması "piramid" şeklindeki yatırım modellerini tercih eder. Sıklıkla, "downline" veya "recruit" aracılığıyla yüksek komisyonlar elde etmeye çalışan başvuranlarla karşılaşırız. Eğer çevrenizdeki insanlar bu şekilde projeye katılmanızı öneriyorlarsa, dikkatli olmalısınız.

8. Uzmanla görüşmek

Eğer genel yatırımcı projeyi değerlendiremiyorsa, uzman bir danışmanlık şirketinden yardım alması ve uzman görüşlerini dinledikten sonra karar vermesi önerilir.

9. Projenin arka planını anlamak

Yatırım yapmadan önce yeterince araştırma yapın ve projenin kurucusunu ve projenin arka planını tamamen anlayarak tuzaklara düşmemeye çalışın. Ponzi Şeması'nın kurucuları genellikle "deha" havasına sahiptir ve kendilerini tanrı gibi bir varlık haline getirirler. Örneğin, 3M Finans Yardımlaşma'nın kurucusu Sergey Mavrodi, kendisini "kahraman" bir figür haline getirerek kitleleri kandırmıştır.

10. "Gökyüzünden mochi düşmez"

Sahtekârlar, "insan arzusu" adlı zayıflığı kullanarak spekülatörlere büyük kazanç hayalleri kurdurur ve kurbanları inandırır. Bu nedenle, yatırım yaparken soğukkanlı kalmak, içindeki arzuları bastırmak ve bir sınır koymak gerektiğini kendine hatırlatmak önemlidir.

Son olarak

Ponzi Şeması, ortaya çıktığı günden bu yana, spekülatörler tarafından çeşitli şekillerde paketlenmeye devam etmiştir, ancak özü değişmemiştir. Düşük risk-yüksek getiri, "doğudaki duvarı yıkıp batıdaki duvarı desteklemek" gibi ortak özelliklere sahiptir. Dolandırıcılar, yatırımın risk faktörlerini vurgulamadan, temel finansal bilgi eksikliği olan yatırımcıları çekmek için yüksek yatırım getirilerini kullanmaktadır.

"Risk ve getiri orantılıdır" yatırımın temel kuralını her zaman aklınızda tutarak, dikkatsiz olmadan sürekli bir tetikte olmanızı dilerim.

Hukuki Sorumluluk Reddi: Bu makalenin içeriği yazarın kişisel görüşlerini yansıtmaktadır ve resmi bir durumu temsil etmemekte, yatırım tavsiyesi olarak da işlev görmemektedir. Makalenin içeriği referans amaçlıdır ve okuyucuların bu makaleyi yatırım kararı olarak kullanmamaları gerekmektedir. Bu makalenin ticaret kararı olarak kullanılması sonucunda oluşabilecek sonuçlardan sorumluluk kabul edilmez. Ayrıca, bu makalenin içeriğinin doğruluğu da garanti edilemez. Yatırım kararları almadan önce bağımsız bir mali danışmana danışmalı ve riskleri anladığınızdan emin olmalısınız.

Farklılık Tazminatı İşlemleri (CFD) kaldıraçlı ürünlerdir ve bu, tüm fonların kaybına yol açabilir. Bu ürünler herkes için uygun değildir ve yatırım yaparken dikkatli olunmalıdır. Daha fazla bilgi için lütfen inceleyin.