Yatırım Getirisi Hesaplama Rehberi: Kripto Varlıklar ve Hisse Senedi Yatırım Stratejileri Analizi

Yatırım Getirisi ROI Nedir

Yatırım Getirisi (ROI), kâr elde etme yeteneğini ölçen finansal bir göstergedir ve yatırımın getirisini veya kârını ölçmek için yaygın olarak kullanılır, genellikle yüzde olarak ifade edilir.

Geniş bir kullanım alanına sahiptir; yalnızca kişisel finansal kararlar için değil, aynı zamanda şirketlerin kârlılığını ve farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için de kullanılabilir. Hem geleneksel finans piyasaları hem de kripto para yatırımı alanında geçerlidir.

Yatırım Getirisi Nasıl Hesaplanır?

Yatırım getirisi, basitçe ifade etmek gerekirse, yatırımın net kar ve zararının toplam yatırılan sermayeye oranıdır ve net kar/zarar, yatırım gelirinden yatırım maliyetinin çıkarılmasıyla elde edilen net kazanç/zarardır.

Yatırım Getiri Oranı formülü aşağıdaki gibidir:

ROI = ( net kar / yatırım maliyeti ) × 100%

Basit bir örnek verelim, diyelim ki 1.000.000 ile bir kripto varlık aldınız ve ardından 1.300.000'e sattınız, o zaman yatırım getirisi ROI=(1.300.000-1.000.000)/1.000.000= %30. Burada yatırım maliyeti, başlangıçta koyduğunuz sermayedir. Ama unutmayın, gerçek hayatta gelir ve maliyetin bileşimi o kadar da basit değildir.

Yatırım Getirisi ROI nasıl uygulanır? ROI hesaplama uygulama örneği

Kripto para yatırımı ROI hesaplama

Kripto para yatırımı örneğini ele alalım, eğer 1.000 dolar fiyatla 5 Ethereum satın aldıysanız, altı ay sonra 1.500 dolar fiyatla satıyorsanız ve sahip olduğunuz süre boyunca stake ederek 0.2 ETH ödül aldıysanız. İşlem platformunun alım satım komisyonu toplam 75 dolar ise, yatırım getirinizi hesaplamak ister misiniz?

Bu örnekte, toplam gelir=$1,500×5+$1,500×0.2=$8,550, toplam maliyet=$1,000×5+$75=$5,075, bu nedenle net kazanç=$8,550-$5,075=$3,475.

Net kar zarar, başlangıçta yatırılan sermaye ($1,000×5=$5,000) ile bölündüğünde ROI değeri %69.5 olarak hesaplanır.

Hisse Senedi Yatırım ROI Hesaplama

Hisse senedi yatırımı örneğini ele alalım, diyelim ki hisse başına 10 dolardan 1000 hisse satın aldınız, bir yıl sonra hisseyi 12,5 dolardan sattınız ve bir yıl boyunca 500 dolarlık temettü aldınız. Hisse alım satımındaki işlem komisyonu 125 dolar olduğuna göre, yatırım getirinizi nasıl hesaplayabilirsiniz?

Toplam gelir=$12.5×1000+$500=$13,000, toplam maliyet=$10×1000+125=$10,125, bu nedenle net kar/zarar=$13,000-$10,125=$2,875.

Net kar zarar, başlangıçta yatırılan sermaye ($10×1000=$10,000) ile yeniden bölündüğünde, ROI değeri %28.75 olarak hesaplanır.

Reklam ROI'si nasıl hesaplanır

Yatırımcı olmayanlar için ROI terimi daha çok e-ticaret veya reklam sektöründe karşılaşılan bir terimdir.

Yatırım Getirisi ROI=( satış - Satılan Ürün Maliyeti ) / Satılan Ürün Maliyeti.

Bir örnek verelim, varsayalım ki ürünün üretim maliyeti $100, satış fiyatı $300, reklam aracılığıyla 10 adet ürün sattınız ve reklam maliyeti $500.

O halde ROI'niz şu şekilde hesaplanır:【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), yani %100.

ROI ve ROAS Arasındaki Fark

ROAS, reklam yatırım getirisi, hesaplama formülü: ROAS=trafik yaratılan gelir / trafik edinme maliyeti.

ROI ile ROAS arasındaki fark, ROI'nin ölçtüğü geri dönüşün kar olması, ROAS'ın ölçtüğü geri dönüşün ise gelir olmasıdır. Ayrıca, ROAS girişi yalnızca reklam maliyetlerini hesaplar, diğer maliyetleri dikkate almaz.

Yine yukarıdaki örnek, varsayalım ki ürün üretim maliyeti $100, satış fiyatı $300, reklam aracılığıyla 10 adet ürün sattınız ve reklam maliyeti $500.

O halde ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Yıllık Yatırım Getirisi Annualized ROI

Yıllık Yatırım Getirisi (Annualized ROI), Yatırım Getirisi (ROI) ile karşılaştırıldığında, zaman aralığını dikkate almama sınırlamasını aşarak yatırımcıların yatırım getirilerinin gerçek durumunu daha iyi değerlendirmelerine yardımcı olur ve kazançların bileşik etkisini de göz önünde bulundurur.

Hesaplama formülü şöyledir: Yıllık getiri oranı (%) = 【( toplam getiri oranı + 1)^(1/yıl sayısı ) -1】× 100%

A yatırım planı %100 toplam getiri oranı ile 2 yıl; B yatırım planı %200 toplam getiri oranı ile 4 yıl. O halde hangisine yatırım yapmalıyız? Şimdi yıllık getiri oranlarını hesaplayalım.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

A'nın yıllık getiri oranının B'den yüksek olduğu görülebilir, bu nedenle A'ya yatırım yapmayı seçmek daha fazla kâr sağlar.

Kripto para yatırımlarında, piyasa dalgalanmalarının büyük olması nedeniyle, yıllık yatırım getirisini kullanarak uzun vadeli yatırım performansını değerlendirmek özellikle önemlidir.

ROI ve ROA, ROE Karşılaştırması

ROI yalnızca bireylerin yatırım getirisini ölçmekle kalmaz, aynı zamanda şirketlerin yatırım getirisini de ölçebilir. Birçok insan ROI ile ROA ve ROE arasındaki farkları ayırt edemiyor, biz de bunu sizin için derledik:

| Göstergeler | Çince | Hesaplama Formülü | Nedir | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Yatırım Getirisi | ROI= Net Kar/Yatırım Toplamı | Şirketin yatırdığı sermayeden elde ettiği kâr oranı | | ROA | Varlık Getirisi | ROA=Net Kar/Toplam Varlık | Hissedarların yatırdığı para ile şirketin borç aldığı paranın birlikte kazandığı kâr oranı | | ROE | Özsermaye Getiri Oranı | ROE=Net Kar/Özsermaye | Hissedarların yatırdığı paranın kazandığı kar oranı |

Bir örnek verelim, bir şirketin varlığı 1 milyon, bunun 500 bininin şirketin borcu, diğer 500 bininin ise hissedarların birlikte sağladığı. Bir gün şirket bir projeye 100 bin yatırmaya karar veriyor, kısa bir süre sonra ana parayla birlikte 200 bin geri dönüyor, bu nedenle projenin ROI'si (200 bin - 100 bin) / 100 bin = %100. Bir yıl boyunca, şirket toplamda 1.5 milyon kar elde etti, bu nedenle şirketin ROA'sı = 150 / 100 = %150, ROE'si = 150 / 50 = %300.

Yatırım Getirisi (ROI) ile Yatırımınızı Nasıl Optimize Edersiniz

ROI formülünden elde ettiğimiz gibi, ROI'yi artırmak için ya kârı artırmalıyız ya da maliyetleri azaltmalıyız.

Kripto paralarla yatırım yaparak ROI'yi artırmak istiyorsanız, stake ödülleri sunan varlıkları seçebilir ve düşük işlem ücretleri olan ticaret platformlarını kullanabilirsiniz. Ayrıca, pasif gelir artırmak için likidite madenciliği gibi DeFi stratejilerini uygulayarak işlem sıklığını azaltabilir ve işlem ücretlerini düşürebilirsiniz.

Hisse senedi yatırımı örneğinde, ROI'yi artırmak istiyorsanız, en iyi seçenek, yüksek temettü ödeyen hisse senetlerini seçmek ve düşük komisyon ücretine sahip bir aracı kurum (ya da işlem sıklığını azaltmak) seçmek, işlem maliyetlerini mümkün olduğunca azaltmaktır.

Elbette, pratikte bu tür optimizasyon yöntemlerinin yetersiz olduğunu göreceksiniz. Yatırım getirinizi artırmak için en doğrudan yöntem - yüksek ROI'ye sahip yatırım araçlarını doğrudan seçmektir.

Çoğu durumda, ROI büyüklüğü sıralaması şu şekildedir: Kripto para ve döviz > Hisse senetleri > Endeksler ve fonlar > Tahviller.

Elbette, yüksek ROI'li yatırımların riskleri de daha büyük olabilir, bu nedenle yüksek ROI'li varlıklara yatırım yaparken, volatilite, PE yüzdelik dilimi gibi diğer göstergeleri de dikkate almalıyız.

Örneğin, kripto para ve hisse senedi yatırımı seçerken, eğer bir kripto paranın hisse senedine göre volatilitesi 7:3 ise, o zaman pozisyonumuzu 3:7 olarak ayarlayarak risk ve getiriyi dengeleyebiliriz.

Ayrıca, değerlemesine de bakmalıyız. Örneğin, aynı şekilde yatırım endeksi olan A endeksinin PE yüzdelik dilimi (yani mevcut değerlemenin tarihi konumu) %70 iken, B endeksinin PE yüzdelik dilimi %50'dir. O halde, B endeksinin riski A endeksine göre daha düşük, potansiyel getirisi de daha büyüktür.

Yüksek Getiri Sağlayan Yatırım Yöntemleri Derlemesi

Yüksek getiri yüksek riskle birlikte gelir, yatırım getirisi yatırımcılar için ne kadar mantıklıdır? Mantıklı bir getiri beklentisi aşırı risk almaktan kaçınmaya yardımcı olabilir ve yatırım getirisine olan memnuniyet düzeyi, yatırımcıların psikolojik beklentileri, yatırılan miktar, risk toleransı ve yatırım süresinin uzunluğu gibi faktörlere bağlıdır.

Burada, daha yüksek getiri sağlayan birkaç yatırım yöntemini referans almanız için tanıtıyoruz:

1. Kripto para ticareti

Kripto para birimleri, yeni bir varlık sınıfı olarak yüksek volatilite ve potansiyel getiri oranlarına sahiptir. Ana akım ticaret platformlarında, yatırımcılar spot ticaret, sözleşme ticareti gibi çeşitli yollarla katılabilirler. Örneğin, Bitcoin'i ele alırsak, tarihsel verilere göre Bitcoin'i uzun vadeli elinde bulunduranların yıllık getiri oranı geleneksel varlık sınıflarını çok aşmaktadır. Ancak, yüksek getiri yüksek riskle birlikte gelir; yatırım yapmadan önce piyasa özellikleri ve risk yönetimi stratejileri hakkında yeterince bilgi sahibi olunmalıdır.

2. Fark Sözleşmesi Ticareti

CFD (Fark Sözleşmeleri), şu anda birçok yatırımcının tercih ettiği bir tür tezgah üstü ticaret aracıdır. Kullanımı kolaydır, teminatı düşüktür ve kısa vadeli teknik traderlar için ideal bir ticaret aracıdır. Aynı zamanda uzun vadeli yatırımcıların da ilgisini çekmektedir. Örneğin, hisse senetleri için CFD tek bir hisse senedi işlemi için işlem tutarı %20'dir. Diyelim ki 10.000 dolarınız var; o zaman en fazla 2.000 dolar ile CFD ticareti yapabilirsiniz. Bu işlemin kazancı 500 dolar varsayıldığında, yatırım getirisi oranını hesaplarsak, CFD işleminin getirisi %25'e kadar çıkabilir; bu da gelirlerin oldukça dikkat çekici olduğunu göstermektedir.

3. Döviz Marj Ticareti

Döviz piyasası, küresel işlem hacmi en büyük finansal piyasa olup, döviz işlemlerinin getirisi bazen %30'un üzerine çıkabilmektedir. İki yönlü kazanç ve kaldıraç kullanımı ile işlem yapma modeli benimsenmiş olup, 24 saat boyunca herhangi bir zamanda işlem yapılabilmektedir ve geniş bir yatırımcı kitlesi tarafından tercih edilmektedir. Ancak döviz piyasası uluslararası ortamdan büyük ölçüde etkilendiğinden, sıradan yatırımcıların uluslararası piyasa durumunu zamanında kavraması zordur ve bu nedenle yatırımcıların deneyim ve risk alma yetenekleri konusunda daha yüksek gereksinimler bulunmaktadır. İşlem sırasında uygun şekilde kâr alım veya zararı durdurma ayarları yapmak, yatırımcıların menfaatlerini koruyabilir ve yatırım kayıplarını azaltabilir.

4. Altın

Altın, değer koruma ve değer artırma işlevine sahip olup, geniş bir yatırımcı kitlesi tarafından tercih edilen bir tür riskten korunma yatırım aracıdır. 2019'da uluslararası altın fiyatları %18,4 oranında yükselerek son 8 yılın tarihî zirvesine ulaştı. Mevcut altın piyasası performansına bakıldığında, altın fiyatlarının yükselmeye devam etme potansiyeli bulunmaktadır. Şu anda dünya ekonomisindeki büyük dalgalanma koşulları altında, altın yatırımı yapmak iyi bir seçenek olarak öne çıkmaktadır.

Yatırım Getirisi (ROI) Kullanımında Dikkat Edilmesi Gerekenler

Son olarak, ROI'nin yaygın olarak kullanıldığı ancak hala bazı sınırlamaları olduğu belirtilmelidir. En büyük dezavantajı, zaman dilimlerini ve riskleri dikkate almamasıdır.

1. Zaman sınırını dikkate almadı

Proje X'in ROI'si %25 iken, proje Y'nin ROI'si %15'tir. Yatırım tutma süresi dikkate alınmadığında, X projesinin daha uygun bir yatırım olup olduğu kesin olarak belirlenemez.

Çünkü, eğer X projesinin %25 ROI'si beş yıl içinde üretilmişse ve Y projesinin %15 ROI'si sadece bir yıl sürdüyse, açıkça yatırım getirisinin sonuçlarına bakarak proje geri dönüş oranının gerçek durumunu doğru bir şekilde yansıtmak mümkün değildir.

Bu nedenle, yatırım seçeneklerini karşılaştırırken yıllık yatırım getirisini kullanmak daha doğrudur.

2. ROI ne kadar yüksekse, risk o kadar büyük olabilir.

Herkesin bildiği gibi, yatırım getirisi ile risk birbirine yakından bağlıdır; potansiyel getiri ne kadar yüksekse, olası risk o kadar büyüktür.

Eğer yalnızca ROI değerine odaklanır ve birlikte gelen riskleri değerlendirmezseniz, yatırım kararlarının nihai sonucu beklenen sonuçlardan büyük ölçüde farklı olabilir ve hatta yatırımcıların para kaybetmesine neden olabilir.

Bir örnek vermek gerekirse, A yatırımının toplam getiri oranı ROI B yatırımından daha yüksek, ancak aynı zamanda dalgalanma da daha yüksek. Yatırımcılar ilk yıl zarar etme riskiyle karşılaşabilir ve bu durum panik yaparak çıkış yapmalarına neden olabilir.

Kripto piyasasında özellikle böyle, volatilite geleneksel varlık piyasalarına göre çok daha yüksektir, bu nedenle ROI'yi değerlendirirken risk faktörlerini de göz önünde bulundurmak zorunludur.

3. Yatırım getirisinin abartılması mümkün olabilir.

Eğer ROI hesaplanırken tüm beklenen maliyetler dahil edilmezse, ROI abartılabilir.

Örneğin, bir gayrimenkulün yatırım getirisini değerlendirirken, ipotek faizi, emlak vergisi, sigorta ve bakım maliyetleri gibi ilgili masrafların dikkate alınması gerekir, çünkü bu masraflar yatırım getirisinden önemli miktarda fon alabilir. ROI hesaplamasına bu masrafların hepsini dahil etmemek, getirinin büyük olasılıkla abartılmasına yol açar.

Aynı şekilde, kripto varlık yatırımlarının ROI'sini hesaplayırken, işlem ücretleri, ağ ücretleri, staking kilitleme süresi ve potansiyel düzenleyici riskler gibi faktörlerin dikkate alınması gerekir.

4. Diğer yararlanma türlerini tam olarak dikkate almadı.

ROI, birçok kârlılık göstergesi gibi, yalnızca finansal kazançları vurguluyor. Sosyal veya çevresel kazançlar gibi unsurları göz önünde bulundurmuyor.