Tüccarın Kutsal Kitabı: Cepheden Elde Edilen Zorlu Bilgiler

Bu oyunun içinde kabul etmekten daha uzun süredir varım ve ticaret hakkında öğrendiğim bir şey varsa, o da bu işin yeni başlayanların hayal ettiği masal gibi olmadığıdır. Elbette, bazen para basıyormuşsunuz gibi hissediyorsunuz ama diğer zamanlar—lanet olsun, tasarruflarınızın havaya uçtuğunu izlemek ve şimdiye kadar yaptığınız her yaşam kararını sorgulamak gibi.

Gömleğimi kaybettikten sonra, itiraf etmekten hoşlanmadığım kadar çok, paranın gerçek ustalarından bu bilgelik incilerini topladım. Çünkü bunlar duvarınıza asmak için sevimli sözler değil, bu bilgiler gerçekten damn portföyünüzü kurtarabilir.

Buffett'in Savaşta Test Edilmiş Gerçekleri

Warren Buffett, $150 milyar değerine tesadüfen ulaşmadı. Herkes en son pompa planlarının peşinde koşarken, bu yaşlı tilki on yıllardır Wall Street'i sessizce alt ediyor:

"Başarılı yatırım zaman, disiplin ve sabır gerektirir."

Bana güven, tüm kısayolları denedim—hepsi boş hesaplara götürüyor.

"Size nasıl zengin olacağınızı söyleyeyim: tüm kapıları kapatın, başkaları açgözlü olduğunda dikkatli olun ve başkaları korktuğunda açgözlü olun."

Geçen yıl herkes düzeltme sırasında panik satış yaparken, ben kaliteli hisse senetlerini ateş satışı fiyatlarından aldım. Şimdi kazançlarım için bana gülüyorlar, hala "mükemmel giriş noktasını" bekliyorlar.

"Harika bir şirketi makul bir fiyata almak, uygun bir şirketi harika bir fiyata almaktan çok daha iyidir."

"Ucuz" hisse senetlerinden fazla aldım ki bunun bir nedeni var. Kalite daha pahalıdır ama daha fazla kazandırır.

Psikoloji Oyunu (Çoğu Nerede Kaybeder )

"Umut, sadece size para kaybettiren sahte bir duygudur." – Jim Cramer

O shitcoin'un %80 düştüğüne göre geri döneceğini mi düşünüyorsun? Bir zamanlar, arkadaşımın pozisyonu tamamen buharlaşırken kurtuluş için dua ettiğini izledim. Umut pahalıdır.

"Piyasada zarar gördüğümde, hemen çıkıp gidiyorum." – Randy McKay

Bu tavsiyeyi bir kez göz ardı ettim ve yönetilebilir %10'luk bir kaybı felaket bir %40'lık felakete dönüştürdüm. Piyasa ego'nuzla veya ortalama giriş fiyatınızla ilgilenmiyor.

"Riskleri gerçekten kabul ettiğinizde, herhangi bir sonuca barış içinde olursunuz." – Mark Douglas

Bu, üçüncü iflasım sonrası beni derinden etkiledi. Bir ticarette her şeyi kaybedebileceğimi kabul ettikten sonra, nihayet tutarlı para kazanmaya başladım.

Kenarınızı Oluşturma

"Hisse senedi piyasasında ihtiyacınız olan tüm matematiği dördüncü sınıfta öğrenirsiniz." – Peter Lynch

Bu iş roket bilimi değil—Doktora yapmış matematikçilerin mahvolduğunu, tesisatçıların ise milyon dolarlık portföyler oluşturduğunu gördüm.

"İyi ticaretin unsurları (1) zararları kesmek, (2) zararları kesmek ve (3) zararları kesmektir."

Ticaretimi geliştiren en önemli şey, "Yanıldım" demeyi ve devam etmeyi öğrenmek oldu.

"Ticarette her şey bazen işler ve hiçbiri her zaman işlemez."

Geçen ay para kazandıran mükemmel stratejiniz bu ay hesabınızı boşaltabilir. Pazarlar değişir. Uyum sağla ya da öl.

Risk Yönetimi: Öncelik Hayatta Kalma

"Amatörler ne kadar para kazanabileceklerini düşünür. Profesyoneller ne kadar para kaybedebileceklerini düşünür." – Jack Schwager

Her sabah bir işlem yapmadan önce soruyorum: "Bu yanlış giderse maksimum kaybım ne olacak?" "Beni ne kadar zengin yapacak?" değil.

"Piyasa, senin iflas edebileceğinden daha uzun süre mantıksız kalabilir." – John Maynard Keynes

2021'de mantıksal bir kısa pozisyonda her şeyimi kaybettim. Pazar, muhteşem analizime aldırış etmedi - aylardır tırmanmaya devam etti ve sonunda doğru olduğumu kanıtladı, iflas ettiğimden çok sonra.

Disiplin Faktörü

"Eğer çoğu trader, zamanlarının %50'sini ellerinin üstünde oturmayı öğrenirse, çok daha fazla para kazanırlar." – Bill Lipschutz

En kârlı günlerim çoğu zaman diğerleri panik ticareti yaparken ben hiçbir şey yapmadığım günlerdir. İhtiyat, bu işte bir süper güçtür.

"Sadece köşede para yatanı beklerim, ve tek yapmam gereken oraya gidip onu almak. Bu arada hiçbir şey yapmam." – Jim Rogers

Avcılık metaforu mükemmel çalışıyor—çoğu gün keşif yapar ve beklersiniz. Sadece ara sıra atış yaparsınız.

Gerçek Bombaları

"Trend senin dostun – ta ki bir çubukla sırtına saplanana kadar." – @StockCats

Bir trendde tersine dönmeden hemen önce rahat hissetmekten daha fazla acı veren bir şey yoktur.

"Borsa ile ilgili komik şeylerden biri, bir kişi satın aldığında, bir başkasının sattığı ve her ikisinin de akıllı olduklarını düşünmesidir." – William Feather

Bunu bir dahaki sefere dahi gibi hissettiğinizde hatırlayın—ticaretinizin diğer tarafındaki biri sizin salak olduğunuzu düşünüyor.

"Borsa piyasasının ana amacı mümkün olduğunca çok adamı aptal duruma düşürmektir" – Bernard Baruch

On beş yıllık ticaretten sonra, onun haklı olduğunu düşünüyorum.

Ticaret, sihirli formüller veya hızlı zengin olma planları bulmakla ilgili değil. Kendinizi anlamak, riski yönetmek ve duygular başka şeyler haykırsa bile bir sürece sadık kalmak için disipline sahip olmakla ilgilidir. En önemlisi, kaybetmeyi göze alabileceğiniz parayı asla riske atmayın - çünkü bazen, en iyi ticaret hiç ticaret yapmamaktır.