Finansman ve kaldıraçlara olan bu safsatalara bir son verin! Kendi deneyimlediğim finansal tuzak.

Eh, margin trading hakkında duydun mu? Evet, o zengin olmanı sağlayacak "mucize araç". Dürüst olmak gerekirse, ben de bir zamanlar bu tuzağa düştüm ve neredeyse tüm birikimimi kaybediyordum! Bugün kendi bakış açımla, birçok yatırımcıyı hem sevindiren hem de üzen bu finansal aracı açıkça konuşmak istiyorum.

Hisse almak için borç almak, hisseyi ödünç alıp satmak: İşte kredi ticaretinin gerçek yüzü.

Kısacası, finansman, bir aracı kurumdan hisse senedi satın almak için para ödünç almak demektir. Örneğin, 100 lira olan bir hisse senedini beğendim ama elimde sadece 40 lira var, bu yüzden aracı kurumdan 60 lira borç alarak satın alıyorum. Bu kulağa hoş geliyor, değil mi? Ancak, bu paranın faizleri var!

Peki, ödünç hisse senedi nedir? Bu, bir aracılık şirketinden hisse senedi ödünç alıp satmaktır. Örneğin, TSMC'nin düşeceğini düşünüyorsam ama elimde hisse senedi yoksa, bir aracılık şirketinden hisse senedi ödünç alıp satarım, hisse fiyatı düştüğünde tekrar alıp aracılık şirketine geri verir, aradaki farkı kazanırım.

Her ikisinin ortak bir noktası var: Her ikisi de teminat ödemesi gerektiriyor. Finansman genellikle %40 kendi sermaye gerektirirken, borçlu hisse senedi ise %90 teminat hazırlamayı gerektiriyor.

Kim dedi ki bu sadece paranın para kazanması? Acı deneyimim

Geçen yıl bir teknoloji hissesine oldukça olumlu bakarak 5 adet aldım, kısa sürede kazanç sağlarız diye düşündüm. Ancak piyasa bir dalgalanma yaşadı ve hisse fiyatı beş gün üst üste düştü, hem fiyat farkından zarar ettim hem de her gün finansman faizi ödemek zorunda kaldım! Daha da kötü olanı, hisse fiyatı belirli bir seviyeye düştüğünde aracı kurum beni teminat artırmaya zorladı, o sırada elimde nakit yoktu ve sonunda zorunlu tasfiye oldum, neredeyse altı haneli bir kayıp yaşadım.

Gerçekten, bu oyun hayal ettiğinizden çok daha tehlikeli.

Finansmanın Yanılsaması: Kendinizi Çok İyi Sanıyorsunuz Ama Aslında İp Üzerinde Yürüyor Olabilirsiniz

Birçok insan, finansmanın yatırım etkisini "büyütme" yeteneğinden dolayı buna hayran kalıyor. Örneğin, Apple hisseleri %50 arttığında, finansman kullanarak alırsanız %125 kar elde edebilirsiniz. Ancak tersine, hisse senetleri %50 düştüğünde, tamamen kaybedebilirsiniz!

Herkesi uyarmalıyım ki, finansman kesinlikle uzun vadeli yatırımlar için uygun değildir, özellikle hisse senedi tutanlar için. Çünkü:

1. Faiz karını yiyecek.
2. Hisse senetleri düştüğünde iflas riskiyle karşı karşıya
3. Psikolojik baskı çok büyük, sakin bir şekilde karar vermek zor.

Kısa Satış: Daha Tehlikeli Bir Oyun

Short selling işlemi daha etkileyici geliyor, piyasa düştüğünde para kazanabilirim! Ama biliyor musun? Kısa satışın riski aslında finansmandan daha büyük:

1. Hisse senedi fiyatı yükseldiğinde teorik olarak kayıp sınırsızdır.
2. Kısa pozisyon sahiplerini kapatmaya zorlamak için büyük yatırımcıların bilinçli olarak hisse senedi fiyatlarını yükseltme riskiyle karşı karşıya kalmak.
3. Zaman sınırlıdır, genellikle temettü tarihinden önce veya hissedar toplantısından önce zorunlu olarak geri alınması gerekir.

Bir zamanlar aşırı değerlenmiş olduğunu düşündüğüm bir hisse senedini boşalttım, sonuç olarak şirket aniden önemli bir birleşme haberini açıkladı, hisse fiyatı bir anda %15 arttı, yüksekten geri almak zorunda kaldım ve büyük kayıplar yaşadım.

Tayvan'a özgü tuzak

Tayvan pazarında, ödünç hisse senedi işlemlerinin özel bir riski vardır: Hisse senetlerinin "bulunamaması" durumu sıkça yaşanır, özellikle de popüler hisselerde. Kısa pozisyon alıp para kazanabileceğinizi düşünürken, aslında hisse senedi bulamıyorsunuz! Daha da korkutucu olan, bazen büyük yatırımcıların piyasadan büyük miktarda hisse senedi ödünç alması ve ardından hisse fiyatını yükseltmeye başlaması, bu durum kısa pozisyon alanların yüksek fiyattan geri satın almak zorunda kalmasına neden olmaktadır.

Şu anki yatırım görüşüm

Birkaç acı deneyimden sonra, görüşüm şudur: Kaldıraçlı işlemler bir cerrah bıçağı gibidir; uzman bir doktorun elinde insan hayatını kurtarabilir, ama acemi birinin elinde hem kendine hem de başkalarına zarar verebilir. Eğer profesyonel bir trader değilseniz, bunu denememeniz en iyisidir.

Eğer gerçekten kullanacaksan, aşağıdaki birkaç noktayı hatırla:

• Kesinlikle zararı durdurma noktası belirlemelisiniz
• Fon kontrolü en fazla toplam varlıkların %20-30'unu finansman ve kredi işlemleri için kullanır.
• Takas oranındaki değişiklikleri takip et
• Takip tahsilatıyla başa çıkmak için yanınızda yeterli nakit olmalıdır.

En önemli şey, finansman ve borç verme işlemlerini zenginleşme aracı olarak görmemek. Bunlar sadece son derece yüksek riskli finansal kaldıraçlardır. Yatırım, nihayetinde şirketin temel değerine ve piyasa hakkındaki değerlendirmenize bağlıdır; hiçbir kısayol yoktur.

Yatırım yolunda, anapara korumak geçici kazançlardan çok daha önemlidir. Unutmayın!