Yatırım Getirisi/ROI Hesaplama Yöntemi: Yatırım Getirisi Hesaplama Formülü ve Örnekler

Yatırım Getirisi (Return on Investment, kısaca ROI) nedir? Nasıl hesaplanır? Bu yazıda, ROI hesaplama formülü ve yüksek ROI elde etmenin ipuçları gibi konuları örneklerle açıklayacağım. Biraz karmaşık olabilir, ama birlikte inceleyelim.

Yatırım Getirisi ROI Nedir

Yatırım Getirisi (ROI), yatırımın karlılığını ölçen bir göstergedir. Yatırım yapılan getirilerin ve kârların değerlendirilmesinde yaygın olarak kullanılmakta olup, genellikle yüzde olarak ifade edilmektedir.

Bireysel finansal değerlendirmelerin yanı sıra, şirketlerin kârlılık karşılaştırmalarında da kullanılıyor. Farklı durumlarda faydalı bir gösterge.

ROI'nin Hesaplanma Yöntemi

Kısaca, yatırım getirisi "kâr÷yatırım tutarı×100%" şeklindedir. Net kâr-zarar ise, yatırım ile elde edilen gelirin yatırım maliyetinden çıkarılmasıyla kalan paradır.

ROI hesaplama formülü:

ROI = ( net zarar / yatırım maliyeti ) × 100%

Örneğin, 1.000.000 yen ile hisse satın alıp, daha sonra 1.300.000 yen'e satarsanız, ROI (1.300.000 yen-1.000.000 yen)/1.000.000 yen= %30 olacaktır. Ama gerçekte daha karmaşık durumlar da var. Birçok faktör devreye giriyor.

Yatırım Getirisi ROI Uygulama Yöntemleri: ROI Hesaplama Örneği

Hisse senedi yatırımı ROI hesaplama yöntemi

Hisse senetlerini örnek alırsak, 1 hisse 10 dolar olan 1000 hisse satın alıp, 1 yıl sonra 1 hisseyi 12.5 dolara sattığımızı varsayalım. Bu süre zarfında 500 dolar temettü de elde ettik. İşlem komisyonu 125 dolar. Bu durumda ROI ne olur?

Hesaplayalım. Toplam gelir=$12.5×1000+$500=$13000, toplam maliyet=$10×1000+125=$10125, yani net kar=$2875.

Bunu başlangıç yatırım tutarı olan $10000'e böldüğümüzde, ROI %28.75 olarak çıkıyor. Gayet iyi bir sonuç olabilir.

Reklam ROI'sinin hesaplama yöntemi

Yatırımcı olmayanlar için bile, ROI e-ticaret ve reklam sektörlerinde sıkça duyulmaktadır.

Yatırım Getirisi ROI=( Satış Geliri - Satılan Ürünlerin Maliyeti ) / Satılan Ürünlerin Maliyeti

Örnek: Ürünün üretim maliyeti $100, satış fiyatı $300 ve reklamla 10 adet satıldıysa, reklam maliyeti $500 oldu.

ROI, 【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Ama sektöre bağlı olarak hesaplama yöntemi farklı olabilir. Aslında sektör insanlarının ROI dediği şey, genellikle ROAS (Reklam Harcaması Getirisi) ile ilgilidir. Biraz kafa karıştırıcı.

ROI ve ROAS arasındaki fark

ROAS (Reklam Yatırım Getirisi) hesaplama formülü şöyle: ROAS = Trafikten elde edilen gelir / Trafik edinim maliyeti.

ROI, kâr bazlı iken, ROAS gelir bazlıdır. ROAS sadece reklam harcamasını dikkate alır. Diğer maliyetleri dahil etmez.

Önceki örnekte, ROAS=($300×10)/$500=600% olacaktır. Oldukça farklı sayılar çıkıyor.

Yıllıklaştırılmış Yatırım Getirisi (Annualized ROI)

Yıllık yatırım getiri oranı, zaman kısıtlarını dikkate alarak, daha gerçekçi bir değerlendirme yapabilen bir göstergedir. Bileşik faiz etkisi de dahil edilmiştir.

Hesaplama Formülü: Yıllık Getiri (%)=【( Toplam Getiri Oranı+1)^(1/Yıl Sayısı)-1】×100%

Örnek: Yatırım planı A 2 yılda %100 getirir, B ise 4 yılda %200 getirir. Hangisi daha iyi?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

A'nın yıllık oranla daha yüksek olması nedeniyle, A'ya yatırım yapmanın daha karlı olduğu söylenebilir. Bu biraz beklenmedik olabilir.

ROI ve ROA, ROE Karşılaştırması

ROI, yalnızca bireysel yatırımları değil, aynı zamanda şirketlerin yatırım getirilerini de ölçebilir. ROI, ROA ve ROE arasındaki farkları kısaca özetlemek gerekirse:

Türkçe

Hesaplama Formülü

Anlamı

ROI yatırım getirisi ROI=Net Kar/Yatırım Toplamı Şirketlerin yatırdığı sermayeden elde edilen kâr oranı

ROA toplam varlık kârlılığı ROA=Net Kar/Toplam Varlık Hissedar sermayesi ve borçların kazandığı kâr oranı

ROE Özsermaye Getirisi ROE=Net Kar/Özsermaye Hissedar yatırımlarından elde edilen ROI

Örneğin, 1.000.000 yenlik bir şirkette, 500.000 yen borç, 500.000 yen hissedar katkısı olduğunu varsayalım.

Bir projeye 100.000 yen yatırım yapıp 200.000 yen geri alırsanız, o projenin ROI'si %100'dür. O yıl şirketin toplam karı 1.500.000 yen ise, ROA %150, ROE %300 olacaktır.

Yatırım Getirisi (ROI) Kullanarak Yatırımları Optimize Etme Yöntemi

ROI formülüne baktığımızda, ROI'yi artırmanın tek yolunun ya kar artırmak ya da maliyetleri düşürmek olduğunu görüyoruz.

Hisse senedi yatırımı yapıyorsanız, temettü oranı yüksek hisse senetlerini seçmek ve düşük komisyonlu bir aracı kurum kullanmak iyi bir fikir olacaktır. İşlem sayısını azaltmak da bir yöntemdir.

Ama dürüst olmak gerekirse, böyle küçük hilelerden daha önemli olan, en başından yüksek ROI'ye sahip yatırım hedeflerini seçmektir.

Genel olarak, ROI büyüklüğü şöyle bir sıraya sahiptir: Kripto Varlıklar・FX > Hisse Senetleri > Endeks Fonları > Tahviller

Ama yüksek getiri riski de beraberinde getirir. Yatırım yaparken volatilite ve PE persentil gibi diğer göstergeleri de göz önünde bulundurmalısınız.

Örneğin, bir kripto varlık ile hisse senedinin volatilitesi 7:3 ise, yatırım oranını 3:7 yaparak risk ve getiri dengesini sağlamak gibi.

Değerleme de önemlidir. A endeksinin PE yüzdelik dilimi %70, B endeksinin %50 ise, B endeksi daha düşük risk taşıyor ve gelecekteki getirisi de umut verici görünüyor.

Yüksek Getiri Yatırım Yöntemleri Özeti

Yüksek getiri yüksek risk getirir. Peki, ne kadar ROI uygun? Bu, yatırımcının beklentileri, yatırım miktarı, risk toleransı ve yatırım süresi gibi faktörlere bağlıdır. Herkes için farklı.

Referans olarak, yüksek getirili yatırım yöntemlerinden bazılarını tanıtıyorum:

1. Hisse senedi yatırımı

Hisse senedi piyasası oldukça olgun bir finansal piyasadır. ABD hisse senetleri son 200 yılda yıllık ortalama %12'den fazla getiri sağlamıştır. Düşük değerlemeli hisse senetleri ve yüksek temettü veren hisseler gibi çeşitli seçenekler mevcuttur.

2025 yılına ait en son verilere göre, ABD hisse senetlerinin getiri hesaplama formülü ( nihai değer/başlangıç değeri)^( 1/N)-1 (N yıl sayısıdır) şeklindedir.

2. Altın

Altın, değer saklama ve artırma işlevine sahip olup, riskten korunma amacıyla kullanılmaktadır. Mevcut piyasa durumuna baktığımızda, hâlâ yükselme potansiyeli olduğu görünüyor. Dünya ekonomisi istikrarsızken, altın yatırımı da kötü bir seçenek olmayabilir.

3. Yabancı Para Takas Teminat İşlemleri

FX piyasası dünyadaki en büyük işlem hacmine sahiptir. Getiri bazen %30'un üzerinde olabilir. İki yönlü işlemler ve kaldıraç kullanımıyla 24 saat boyunca işlem yapabilirsiniz. Ancak uluslararası durumların etkisine oldukça açıktır ve amatörler için zorlayıcı yönleri de vardır. Uygun kar alma noktaları ve zarar durdurma seviyeleri belirleyerek kayıpları sınırlamak önemlidir.

ROI Kullanımında Dikkat Edilmesi Gerekenler

ROI kullanışlıdır, ancak sınırlamaları da vardır. Ana dezavantajı, zaman ve riski dikkate almamasıdır.

1. Zaman kısıtlamalarını dikkate almıyor

Proje X'in ROI'si %25, Proje Y'nin ROI'si %15 olsa bile, basit bir karşılaştırma yapılamaz.

X'in %25'i 5 yıl süresince elde edilmişse ve Y'nin %15'i 1 yılda elde edilmişse, durum değişir. Yıllık oranlarla karşılaştırmadıkça bir anlamı yok.

2. ROI ne kadar yüksekse, risk de o kadar yüksek olabilir.

Yatırımın temeli, getiri ve riskin birbiriyle iç içe olduğu gerçeğidir. Yüksek ROI, beraberinde belirli bir riski getirir.

Sadece ROI'ye bakarak yatırım yaparsanız, beklenmedik sonuçlar ortaya çıkabilir. En kötü durumda büyük kayıplar yaşayabilirsiniz.

Örneğin, A yatırımı B yatırımından daha yüksek bir ROI'ye sahip, ancak dalgalanmalar da çok fazla. İlk yıl kayıp yaşarsanız, korkup geri çekilme ihtimaliniz olabilir.

3. Yatırım getiri oranının abartılma olasılığı vardır.

Tüm maliyetleri hesaplamaya dahil etmezseniz, ROI gerçekte olduğundan daha iyi görünebilir.

Gayrimenkul yatırımı yaparken, kredi faiz oranları, vergiler, sigorta, onarım masrafları gibi tüm unsurları dikkate almak gerekir. Bunları hesaplamaya katmazsanız, getiriler genellikle fazla tahmin edilir.

4. Diğer türdeki faydaları kapsamlı bir şekilde dikkate almıyor.

ROI yalnızca finansal getirileri göz önünde bulundurur. Sosyal ve çevresel getiriler gibi unsurlar dahil edilmediğinden, projelerin toplam değerini küçümseyebilir.