Enflasyon nedir? Enflasyonun avantajları nelerdir? Enflasyon ortamında yatırım fırsatlarını nasıl bulabilirsiniz?

Son birkaç yılda, Japonya'da fiyatlar hızla yükseliş gösterdi ve enflasyon oranı yüksek seviyelerde kalmaktadır. Japonya Merkez Bankası da buna yanıt olarak para politikası ayarlamaları yapmaktadır. Peki, enflasyon tam olarak nedir? Enflasyon ve faiz oranı ayarlamaları arasında nasıl bir ilişki vardır? Ve enflasyon döneminde yatırım fırsatlarını nasıl bulmalıyız? Bu yazıda, bu sorulara detaylı bir şekilde yanıt vereceğiz.

Enflasyon Nedir

Enflasyon (kısaca "enfla") belirli bir süre boyunca fiyatların sürekli olarak yükselmesi olgusunu ifade eder. Başka bir deyişle, paranın satın alma gücünün sürekli olarak düşmesi anlamına gelir. Kısaca, paranın değerinin düşmesidir.

Enflasyonu ölçmenin en yaygın göstergesi, Tüketici Fiyat Endeksi (CPI)'dir. Örneğin, 2021 yılı baz yıl alındığında, Japonya'nın 2021 yılındaki CPI'si 100 ise, 2023 yılının Haziran ayında CPI 105.2 olmuşsa, iki yıl içinde %5.2 yükseliş gerçekleşmiş demektir. Yani, iki yıl önce 100 yen'e satın alınan bir şey, şu anda 105.2 yen'e mal oluyor.

Enflasyon neden olur?

Enflasyonun doğası, ekonomik alanda dolaşan para miktarının ekonomik büyüklüğü aşması ve fazla olan paranın az olan ürünleri kovalamak suretiyle ortaya çıkmasıdır. Enflasyonu tetikleyen faktörler arasında aşağıdakiler yer alır:

1. Talep artışı
2. Maliyetlerin yükselişi
3. Aşırı para arzı
4. Enflasyon beklentilerinin yükselişi

Neden Faiz Oranı yükselişi enflasyonu kontrol edebilir

Genel olarak, merkez bankası faiz oranını artırdığında, piyasa likiditesi azalır ve enflasyon da baskılanır.

Fiyat seviyeleri hızla yükseldiğinde, merkez bankası faiz oranlarını artırır. Bu, borçlanma maliyetinin artmasına neden olur. Örneğin, daha önceki kredi faiz oranı %1 olduğunda, 10.000.000 yen borç aldığınızda yıllık 100.000 yen faiz ödemeniz gerekiyordu. Ancak, faiz oranı %5'e yükseldiğinde, aynı 10.000.000 yen'i borç almak için yıllık 500.000 yen faiz ödemeniz gerekecektir.

Böyle bir durumda, insanlar borç almaktan kaçınır ve bankalara para yatırma eğiliminde olurlar. Bu, piyasa ürünlerine olan talebin azalmasını ifade eder ve talebin azalması fiyatların düşmesine yol açar ve talebi teşvik eder. Bu mekanizma sayesinde, genel fiyat seviyesi düşer ve enflasyonu kontrol altına almak mümkün olur.

Enflasyonun avantajları nelerdir? Kime fayda sağlar?

Orta seviyede enflasyon ekonomi için iyidir. İnsanlar gelecekte ürün fiyatlarının yükseleceğini öngördüklerinde, tüketim isteği artar ve talep yükselir. Talepteki artış, şirketlerin yatırımlarını teşvik eder, ürünlerin üretim miktarını artırır ve ekonomi (GSYİH) de büyür.

Devlet ekonomisi dışında, enflasyon bazı insanlar için avantajlı olabilir. Örneğin, borcu olan insanlar gibi.

Enflasyonun borsa üzerindeki etkisi

Enflasyonun hisse senedi piyasası üzerindeki etkileri hakkında, sonuç olarak şunu söyleyebilirim: Düşük enflasyon hisse senedi piyasası için olumlu, yüksek enflasyon ise hisse senedi piyasası için olumsuzdur.

Düşük enflasyon dönemlerinde, piyasanın fazla fonları hisse senetlerine akarken, hisse senedi fiyatlarının yükselişini destekler. Öte yandan, yüksek enflasyon dönemlerinde, hükümetin enflasyonu kontrol altına almak için sıkılaştırma politikaları uygulama olasılığı yüksektir ve bu, hisse senedi fiyatlarının düşmesine yol açma eğilimindedir.

Enflasyon Ortamında Yatırım Fırsatlarını Bulma Yöntemleri

Enflasyon dönemlerinde, uygun varlık dağılımı özellikle önemlidir. Yatırımcılar enflasyondan etkilenmesi daha düşük olan ve uzun vadede değer artışı beklenebilecek varlıkları aramalıdır. Bu, hisse senetleri, tahviller, altın ve diğer menkul kıymetler gibi çeşitli yatırım portföyleri oluşturmayı gerektirir.

Hisse senetleri dışında, değerli metaller (altın, gümüş vb.), gayrimenkul, döviz gibi varlıklar da yüksek enflasyon dönemlerinde nispeten iyi performans gösteren yatırım araçlarıdır.

Özet

Enflasyon, belirli bir süre boyunca sürekli fiyat artışını ifade eder. Makul düzeyde enflasyon ekonomik büyümeyi teşvik ederken, yüksek enflasyon ekonomiye olumsuz etkiler yapar. Yüksek enflasyonu kontrol altına almak için merkez bankaları genellikle faiz oranı artırımı gibi para politikaları uygular. Yatırımcılar, paralarını hisse senetleri, altın, ABD doları gibi varlıklara uygun şekilde dağıtarak varlık değerinin erimesini önleyebilirler.