Kripto piyasasında yatırım risklerini ve getirilerini anlamak

Kripto piyasası yükseliş ve düşüşler yaşarken, kurum yatırımcıları da bireysel yatırımcılar da yatırımlarda kazanç ve kayıplarla karşılaşır. Ancak, neden bireysel yatırımcılar daha fazla kayıp yaşama eğilimindedir? Eğer "kayıp kaderinden" kurtulmak istiyorsanız, hangi şekilde değersizleşen varlıklarla başa çıkmalısınız?

Bu yazıda bireysel yatırımcıların kayıplar yaşamasının genel nedenlerini sıralayacak ve pratik önlemler sunacağız. Umarım bu, kripto piyasasındaki konumunuzu sağlamlaştırmanıza yardımcı olur!

Neden bireysel yatırımcılar kripto varlıklarda zarar ediyor? Zararın temel nedeni nedir?

1. Varlık seçiminde eksiklik ve uzmanlık bilgisinin yokluğu nedeniyle kör giriş

"Kör girişim", bireysel yatırımcıların kayıplar yaşamasının en büyük nedenlerinden biridir. Birçok insan kendi işlerinde mükemmel sonuçlar elde etse de, kripto para piyasasına girdiğinde büyük kayıplar yaşar. Temel sorun, "anlamadan işlem yapmak"tır. Hazırlıksız bir şekilde piyasaya girerseniz, bu bir piyango almaktan farksızdır - ama şans her gün yanınızda olmayabilir!

Genel olarak, bireysel yatırımcıların piyasa trendlerini okuyamadığı, boğa piyasası mı ayı piyasası mı olduğunu belirleyemediği, varlık seçimi ve işlem yöntemleri hakkında bilgi sahibi olmadığı, strateji oluşturmadığı, yükseliş dönemlerinde de düşüş dönemlerinde de pozisyonlarını koruduğu ve nihayetinde "uzun vadeli bir duraklama durumu"na düştüğü, kayıplarını kabul etmediği ve kayıp oluştuğunda da stop-loss uygulayamadığı görülmektedir. Bu tür işlem davranışları, sermaye kaybetme riskini kaçınılmaz olarak artırır.

2. Aşırı yüksek getiri beklentisi

Yatırımda, yüksek getirilerin her zaman yüksek risklerle birlikte geldiği bir gerçektir. Kripto varlıklar da bu durumun istisnası değildir. Ancak, birçok bireysel yatırımcı bu durumu fark etmeden, piyasaya girdiklerinde hemen "kısa sürede büyük paraların katlanacağını" hayal ederler. Yatırımın tanrısı olarak bilinen Warren Buffett'ın yıllık getiri oranı yaklaşık %20 civarındayken, birçok bireysel yatırımcı yıllık %100'ün üzerinde kâr hayal etmektedir. Bu, gerçekçi olmayan bir beklentidir ve sonuçta kayıplar yaşayıp piyasadan çıkmak da şaşırtıcı olmamalıdır.

3. Piyasa haberlerine aşırı tepki vermek

Piyasa haberleri, esasen medyanın raporladığı kripto projeleri ve borsa ile ilgili gelişmelerdir. Bireysel yatırımcılar bilgi kaynakları sınırlı olduğundan, genellikle bu haberleri kullanarak yatırım kararları alırlar. Bireysel yatırımcıların piyasa haberleri nedeniyle zarar görmelerinin başlıca iki sorunu vardır: Bilgilere ulaşımın gecikmesi ve bilgilerin doğruluğunu uygun şekilde değerlendirememe.

Dürüst olmak gerekirse, birçok piyasa haberi bireysel yatırımcıları tuzağa düşüren bir çukur haline geliyor. Piyasada birçok uzman kurum ve büyük yatırımcı bulunduğundan, haberler doğru olsa bile, sınırlı kazançlar onlar tarafından çoktan elde edilmiştir. Küçük bireysel yatırımcıların fayda sağlaması neredeyse imkansızdır. Böyle bir haber yaygın olarak yayımlandığında, muhtemelen kayıplarını devralacak birini arıyordur.

4. Yatırım hedefine yönelik anlayış eksikliği

Aslında, yatırımda kar elde etmenin en önemli yolu, ne satın aldığınızı gerçekten anlamaktır. Ancak, birçok bireysel yatırımcı projelerin ne yaptığını hiç araştırmadan, sadece hisleriyle varlık satın alıyor. Çoğu zaman "Bu iyi görünüyor" veya "Herkes alıyor, ben de alayım" gibi sebeplerle.

Proje iş modeli, teknik gerçekleştirilebilirlik, ekip geçmişi, token ekonomik modelinin sağlamlığı gibi şeyleri kontrol etmeden doğrudan satın almak, kumar oynamaktan farksızdır. Bu durumda, ne zaman pozisyon artıracağınızı veya ne zaman satmanız gerektiğini nasıl değerlendirebilirsiniz? Bir sorun olduğunu fark ettiğinizde genellikle oldukça büyük bir miktar kaybetmiş olursunuz.

5. Duygusal tepkiler ve zihinsel hazırlıksızlık

Birçok bireysel yatırımcı fiyatlar hızla yükseldiğinde son derece heyecanlanır ve biraz düştüğünde hemen umutsuzluğa kapılır. Duyguları kontrol edemediğinizde, yatırım kararları ruh halinize bağlı hale gelir. Bazen heyecan durumunda risk almaktan kaçınırken yüksek fiyatları kovalarsınız, bazen de korku nedeniyle iyi varlıkları bile çöp gibi satıp mantıklı karar verme yeteneğinizi kaybedersiniz!

6. Zarar önleme ile erken çıkış

Kayıptan kaçınma, davranışsal finansın bir kavramıdır ve birçok insanın kayıplara ve kazançlara karşı farklı duyarlılıklara sahip olduğunu ifade eder. Aynı miktarda kayıp ve kazanç olmasına rağmen, genel olarak insanlar kayıpları daha güçlü bir şekilde sevirler. Bu nedenle, bireysel yatırımcılar büyük kazanç elde etme potansiyeline sahip varlıkları bulundurduklarında bile, kayıplara olan duyarlılıkları nedeniyle kısa vadeli fiyat dalgalanmaları nedeniyle günlük değer kaybı yaşarlar ve nihayetinde fiyat geri dönmeden önce satmak zorunda kalır ve aslında elde edebilecekleri kazancı kaybederler.

7. Kararsızlık ve sık sık hisse değişimi

Çok sayıda bireysel yatırımcıda görülen bir sorun: Yeterli araştırma yaparak varlık seçimi yaptıktan sonra, yükselişin yavaş olması veya sürekli dalgalanması nedeniyle sabırsızlıkla kısa vadeli işlem yapmayı denemekte ve ardından tekrar eski varlığa dönmeye çalışmaktadır. Bu düşünce şekli anlaşılabilir, ancak kripto para piyasasında varlık değiştirmek oldukça zordur ve daha fazla risk almaya neden olur. Sonuç olarak, çoğu durumda kısa vadeli işlemlerle kayıp yaşanmakta ve piyasalardan çıkılmaktadır; araştırılan kaliteli varlıkları dahi satın alma cesareti kalmamaktadır ve sonunda bu varlıkların yükselişini sadece izlemekle yetinilmektedir.

8. Tüm fonların yatırılmasıyla kesintisiz işlem

Kripto piyasasında boğa ve ayı döngüleri vardır ve ayı piyasasındaki düşüş dönemlerinde aslında %90'dan fazla varlığın kâr etme olasılığı yoktur. Ancak birçok bireysel yatırımcı piyasalardan uzaklaşmak istemez ve sermaye verimliliğini artırmak isterken, bireysel varlıkların döngüsel olarak güçlü ve zayıf değişimlerini doğru bir şekilde yakalamak zordur. Ayrıca, her zaman tüm miktarı yatırmak zihinsel yorgunluğun birikmesine neden olur, açık pozisyon kayıplarından dolayı hayal kırıklığı yaşanır ve bir toparlanma gerçekleştiğinde harekete geçilemez, böylece kâr fırsatları kaçırılır.

Kripto varlıklar zarar ettiğinde ne yapmalıyız?

1. Teknik destek olmadan tutmaya devam etmenin bir nedeni yoksa zararı kesmelisin.

Eğer kayıplı varlıklar çeşitli teknik analizlere dayanarak belirli bir seviyeye ulaşmasına rağmen fiyat düşüşü hafiflemiyor veya durmuyorsa ve bir toparlanma belirtisi de görülmüyorsa, bu tür varlıkları daha fazla tutmamalısınız. Daha fazla kaybı önlemek için kararlı bir şekilde satmalı ve çıkmalı, yeni varlıklar veya diğer yatırım ürünlerini yeniden seçmelisiniz.

2. Analiz, sahip olmaya devam etmeyi destekliyorsa pozisyonu ayarlayın ve yeni bir risk-getiri oranı belirleyin.

Eğer zarar eden varlıkların çeşitli teknik analizler ile toparlanma olasılığı gösteriliyorsa, pozisyonu bir miktar azaltmalısınız, ancak hepsini satmanıza gerek yoktur. Ancak, zaten kayıplar oluştuğu için, risk-getiri oranını (potansiyel getiri ve riskin oranı) yeniden değerlendirmek gerekmektedir. Elverişli bir risk-getiri oranının elde edilebileceği noktalarda işlem yaparak, daha yüksek getiriler elde edebilirsiniz. Kısacası, destek seviyesine yakın bir yerden alım yapmak, riski küçültür ve kar aralığını büyütür. Tersine, direnç seviyesine yakın bir yerden satış yapmalısınız.

3. Sürekli kayıplar ve yüksek frekanslı işlemler durumunda farklı yöntemler arayın.

Hangi varlığa yatırım yaparsanız yapın kayıplar devam ediyorsa ve işlem sıklığı yüksekse (ayda 3 kereden fazla), şu anda kullandığınız yatırım stratejisi veya teknik analiz yönteminin size uygun olup olmadığını yeniden değerlendirmeniz gerekir. Kendi yatırım hedeflerinize, risk toleransınıza ve finansal durumunuza uymayan stratejiler veya göstergelerle işlem yapmaya devam etmek, başlangıçtaki hedeflerinize aykırı olacaktır. Bu durumda, iyi bir görünümde olan varlıkları elinizde bulunduruyor olsanız bile, kar elde etmek zorlaşacaktır.

4. Karlara ve zararlara karşı soğukkanlı bir tutum sergilemek

Kripto yatırım ile kâr elde etmek ve daha fazla kâr elde etmek, birçok insanın doğal arzusudur. Ancak, kâr cesurca kabul edilmeli ve kayıplar da net bir şekilde kabullenilmelidir. Kâr elde edildiğinde aşırı bir öz tatmine ya da kendine aşırı güvene kapılmamak, kayıplar yaşandığında ise aklımızı koruyup, soğukkanlı bir şekilde bir sonraki piyasa fırsatını beklemek önemlidir.

Kripto piyasasına girdiğinizde, farklı yatırım stratejilerini tek başına veya bir arada kullanabilirsiniz, ancak yatırım riskini azaltmak için farklı varlık kategorilerine yönelik aşağıdaki stratejileri göz önünde bulundurun.

1）HODLer uzun süreli tutma stratejisi

HODLer stratejisinde, sahip olunan varlıkların günlük fiyat dalgalanmalarına sürekli dikkat etmeniz gerekmez. Bu stratejiyi benimsediğinizde, gereken tek şey, öz değerinden daha düşük piyasa fiyatına sahip ve projenin temeli sağlam varlıkları uzun vadeli olarak tutmaktır. Bu "uzun vadeli" genellikle 5-10 yıl süresini ifade eder ve bu süre zarfında staking veya diğer pasif gelir kaynaklarından elde edilen kazançların keyfini çıkarmaktır.

Bu nedenle, HODLer stratejisinin odak noktası varlık seçimindedir ve tutma süreci değildir, bu yüzden gelecekteki fiyat dalgalanmalarını veya alım zamanlamasını aşırı bir şekilde düşünmek gerekmez. Uzun vadeli tutma amacıyla varlıklar, piyasa büyük ölçüde düştüğünde mükemmel bir alım fırsatı olacaktır.

2）Düzenli yatırım + dalgalı ticaret kombinasyon stratejisi

Bu genel yatırım stratejisi HODLer stratejisinden farklıdır ve daha net fiyat dalgalanmalarından elde edilen kazançları hedefler. Yatırımcılar, varlık satın aldıklarında fiyatın yükseliş veya düşüş derecesini önceden tahmin ederler. Fiyat beklenildiği gibi yükseldiğinde veya tahminle büyük ölçüde farklı bir hareket gösterdiğinde kar elde edebilirler; tahmin aralığında bir düşüş olduğunda ise ek alım yaparak yeniden yükseliş bekleyebilirler.

3）Teknik analiz kısa vadeli işlem stratejisi

Bu yatırım stratejisi hızlı tepki veren, piyasa değişikliklerine duyarlı ve yüksek frekanslı işlemleri kabul eden kısa vadeli yatırımcılar için uygundur. Kısa vadeli işlem stratejileri uygularlarken, doğru zamanlamayı anlamak ve fırsatları hızla yakalamak önemli olsa da, daha da önemlisi piyasanın tersine dönmeden önce zamanında çıkış yapmaktır. Bir kez kaçırdığınızda ya da çıkamadığınızda, sonraki kayıplar önceki kazançlarınızı çok aşabilir.

Bireysel yatırımcı, kripto yatırımlarındaki riskleri nasıl azaltabilir?

Bireysel yatırımcı olarak, varlıkların kayıp vermesinin ardından tamamen piyasadan çıkmak çok geç olabilir. Ancak, işlem öncesi hazırlıklar ve işlem sırasında korunma yöntemleri uygulayarak, yatırım kayıplarını en aza indirmek mümkündür. Aşağıdaki yöntemlere göz atabilirsiniz (bunlar kişisel görüşlerdir ve yatırım tavsiyesi değildir).

İşlemden önce, daha güvenli ve daha az riskli varlıkları seçin veya uygun işlem yöntemini seçin.

▪ Kripto Endeks Fonları

Kripto endeks fonları, tek bir token'dan farklı olarak yalnızca risk dağıtımı sağlamakla kalmaz, aynı zamanda sistem tasarımı sayesinde kaliteli projelerin otomatik olarak seçilmesini sağlar ve yapı varlıkları dinamik olarak ayarlanır. Belirli aralıklarla düşük performans gösteren varlıklar hariç tutulduğundan, uzun vadede bakıldığında, fonları farklı endeks fonlarına dağıtarak, görece olarak istikrarlı bir getiri elde edebilirsiniz. Ana akım işlem platformları, çeşitli kripto endeks fonları sunmakta ve bu da yeni başlayanlar için uygun seçenekler haline gelmektedir.

▪ Algoritmik ticaret

Kripto piyasasında fırsatlar ortaya çıksa da, yatırımcılar duygusal etkilerden dolayı kar alımlarını çok erken yapma ya da zarar kesmeyi geciktirme eğilimindedirler. Bu sorunu çözmek için algoritmik ticareti kullanmak iyi bir fikir olabilir. Algoritmik ticaret, önceden belirlenmiş kurallara dayanarak otomatik olarak ticaret yapar.