Vadeli İşlem Trade Kapsamlı Açıklama | Vadeli İşlem nasıl yapılır? Riskler nelerdir?

Question

Vadeli işlemlerle birçok kez acı deneyim yaşadım. Normal hisse senetlerinden farklı olarak vadeli işlemlerin tehlikeli olduğunu duyuyorum ama gerçekte durum ne? Bu makalede, vadeli işlem piyasasına adım atmadan önce bilmeniz gerekenleri, kendi deneyimlerimi de katarak açıklayacağım.

Bir, Vadeli İşlemler Nedir?

Vadeli İşlemler (Futures), bir tür türevdir ve "standartlaştırılmış sözleşme" aracılığıyla vadeli işlem borsasında alım satımı yapılan finansal bir sözleşmedir. Sözleşmede dayanak varlık, fiyat, vade tarihi gibi bilgiler yer alır.

Bu tür sözleşmeleri kullanarak, gelecekteki fiyat dalgalanma risklerini hedge edebilir veya fiyat dalgalanmalarını öngörerek spekülasyon yapabilirsiniz. Ben de başlangıçta heyecanlanmıştım... ama bilmediğim çok şey vardı.

İki, Vadeli İşlem Türleri

Vadeli işlemlerin dayanak varlıkları arasında emtia, ham maddeler, döviz kurları, hisse senetleri, tahviller ve endeksler gibi çeşitli finansal ürünler bulunmaktadır. Sözleşmeye dayanarak, alıcılar ve satıcılar gelecekte belirli bir günde üzerinde anlaşılan fiyatla işlem yapma yükümlülüğünü taşırlar. Kısacası, borsa üzerinde alıcılar ve satıcılar birbirlerine fiyat teklif eder ve eşleşirse işlem gerçekleşir. Sözleşmelerin bir vadesi vardır ve vade sonunda zorunlu olarak tasfiye edilir.

Tayvan vadeli işlem piyasasında en çok işlem gören, temel varlık olarak Tayvan Ağırlıklı Endeksi'ni kullanan Tayvan Endeksi Vadeli İşlem Sözleşmesi'dir.

Üç, Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Detayları

Bir vadeli işlem sözleşmesinde neler yer alır?

Vadeli işlem borsası, vadeli sözleşmenin tüm ayrıntılarını belirleyerek vadeli sözleşmeleri düzenler. Bunlar, brokerin web sitesinde kontrol edilebilir. Sözleşmede belirtilenler:

Ürün Kodu
İşlem Hacmi (Sözleşme Özellikleri)
Minimum fiyat değişimi (tik değeri nedir)
İşlem süresi (işlem gören varlığa bağlı olarak)
Sözleşme sona erme tarihi (dağıtım tarihi olarak da adlandırılır)
Vade sona erme ödeme yöntemi (mal teslimatı mı yoksa nakit ödeme mi)

Dört, Vadeli İşlem Sözleşmesi Ticaretine Girmeden Önce Bilinmesi Gerekenler (Son Derece Önemli!)

Vadeli işlemler, gelecekteki ödeme tarihi ve işlem fiyatının önceden belirlenmesi ile yapılan sözleşme işlemleridir.
Vadeli işlemler, yüksek kaldıraç özelliklerine sahip teminatlı işlemlerdir.
Vadeli işlemler aynı gün alım satım yapabilir ve çift yönlü işlemler de yapılabilir.
Vadeli fiyat hareketlerinden yatırımcılar spot piyasanın yönünü tahmin edebilir.
Vadeli işlemler, teminat varlığının fiyat dalgalanmalarını hedge etmek için kullanılabilir ve olumsuz fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan kayıpları önler.
Kaldıraç, vadeli işlem pozisyonlarının kar ve zararını artırır ve yönü yanlış belirlenirse ek teminat gereksinimi veya zorunlu kapatma ile sonuçlanabilir.
Yüksek frekanslı gün içi ticaret ve yüksek kaldıraçlı işlem, vadeli işlemlerin ana riskleridir.

Hisse senedi işlemine kıyasla, vadeli işlemlerin komisyonları daha düşüktür ve hem alım hem de satım yapılabilir. Hisse senetleri gibi kısa satış için başvuru yapma gerekliliği yoktur. Bu yüzden yatırımcılar, vadeli işlemlerin esnek işlem kurallarını tercih edebilir, ancak deneyim kazandıkça vadeli işlemlerin risklerini fark edeceklerdir.

Ben de başlangıçta kaldıraç sayesinde az miktarda sermaye ile büyük kazançlar elde edebileceğimi düşündüm ama risk yönetimi yapmadığım için büyük kayıplar yaşadım. Vadeli işlemlerde başarılı olmanın anahtarı, eksiksiz ve uygulanabilir bir ticaret sistemidir. Ve ticaret sistemini sıkı bir şekilde uygulamak. Kurallar ve etkili bir ticaret sistemi olmadan, vadeli işlemlerden kâr elde etmenin temeli olamaz.

Beş, vadeli işlemlerin nasıl yapıldığı? 9 adımda anlamak

Yeni başlayanlar vadeli işlemleri nasıl yapmalı? En basit yöntem öncelikle vadeli işlem piyasasını ve kurallarını öğrenmek, bir işlem hesabı açmak ve tam bir alım satım stratejisi oluşturmaktır. Bu süreçte, grafik okuma, ticaret sinyalleri bulma ve risk yönetim araçlarını kullanma konularında bilgi edinmek gerekir.

1. Vadeli işlem piyasası hakkında temel bilgiler

Vadeli işlemlerde "vade tarihi" vardır, sadece teminat ödeyerek işlem yapılabilir, kaldıraç özellikleri vardır ve hem alım hem de satım yapılabilir.

2, kendi ticaret stilinizi uzun vadeli mi kısa vadeli mi seçeceğinizi belirleyin

Geçmiş yatırım deneyimlerinizi gözden geçirerek, uzun vadeli yatırım mı yoksa kısa vadeli yatırım mı yapmaya daha yatkın olduğunuzu düşünün. Uzun vadeli yatırımcılar, vadeli işlemleri ana yatırım aracı olarak kullanmakta uygun olmayabilir ve bunları yalnızca bir "koruma aracı" olarak kullanmak daha uygun olacaktır.

3, Vadeli işlem brokeri seçin ve hesap açın

Piyasanın vadeli işlemleri borsa tarafından ihraç edilir. Tayvan Vadeli İşlemler Borsası, Chicago Ticaret Borsası CME, New York Ticaret Borsası NYMEX, COMEX, Singapur Borsası gibi. Genel yatırımcıların vadeli işlem yapabilmesi için bir aracı kurumda vadeli işlem hesabı açması gerekmektedir. Aracı kurumun vadeli işlem departmanı, vadeli işlem borsaları ve takas şirketleri ile iş birliği yaparak yatırımcılara elektronik emir sistemi sunmaktadır.

Tayvan'da vadeli işlem ürün çeşitliliği oldukça sınırlıdır ve Tayvan Endeksi vadeli işlemleri ile bireysel hisse senedi vadeli işlemleri dışında döviz, metal, enerji gibi vadeli işlemlerin likiditesi düşüktür. Uluslararası vadeli işlem piyasasında işlem yapılabilecek ürünler çok daha fazladır. Yerel ve uluslararası vadeli işlem brokerlerinin listesini referans olması açısından paylaşıyorum:

Tayvan Vadeli İşlem Aracısı Eski Büyük Vadeli İşlemler, Kaiki Vadeli İşlemler, Junyi Vadeli İşlemler, Yongfeng Vadeli İşlemler, Guotai Vadeli İşlemler

Uluslararası Vadeli İşlem Brokeri Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

İyi bir vadeli işlem aracısı, çeşitli ürünlerin ticaretini yapabilir ve hızlı ve doğru fiyat sunumu ile düşük komisyon ücretleri ile karakterizedir.

4, Demo hesabında işlem pratiği

Platforma kaydolduktan sonra, önce demo hesabında pratik yapalım. Ben de ilk olarak demo ile yeterince pratik yaptıktan sonra, gerçek sermaye yatırdım. Kendi ticaret stratejinizin piyasada kâr elde edip edemeyeceğini kontrol etmenin en iyi yolu simüle ticarettir.

Dikkat edilmesi gereken nokta, vadeli işlem yatırımlarından önce mutlaka stop-loss ve kar hedefi belirleyip bunlara kesinlikle uymaktır. Kaldıraç mevcut olduğu için yatırım getirisi arttığından, disiplinin sıkı bir şekilde korunması özellikle önemlidir. Yeni başlayanlar öncelikle mini vadeli işlemlerle yatırım pratik yapabilirler.

5, işlem yapacağınız vadeli sözleşmeyi belirleyin

Simülasyon ticareti ile kar elde edebileceğiniz bir yatırım yöntemi bulduktan sonra, gerçek piyasaya girmeden önce işlem yapmak istediğiniz temel varlık, vadeli işlem sözleşmesi, vade tarihi ve sözleşme şartlarını anlamalısınız. Temel varlıklar, endeksler, döviz, faiz oranları, metaller, enerji ve tarım ürünleri olmak üzere 6 kategoriye ayrılmaktadır.

En popüler vadeli işlemler ürünleri şunlardır:

Vadeli İşlem Türleri：İlgili Ürünler Endeks Vadeli İşlemleri: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow Faiz vadeli işlemleri: Hazine tahvilleri (2 yıl, 5 yıl, 10 yıl, 20 yıl, Euro Bölgesi faiz...) Tarım Vadelileri: Buğday, Mısır, Soya Fasulyesi Metallerin Vadeli İşlemleri: Altın, Gümüş, Bakır, Platin Enerji vadeli işlemleri: ham petrol, fuel oil, benzin, doğalgaz Pam, kakao, kahve, şeker, portakal suyu: yazılım vadeli işlemleri

6, aracılar aracılığıyla para yatırma

Vadeli işlemlere başlamadan önce, teminat (ilk teminat) yatırmanız gerekmektedir. Her vadeli işlem sözleşmesi ürünü için asgari teminat gereksinimleri farklılık göstermektedir. Örneğin, Tayvan borsa piyasasında işlem yapmak istiyorsanız, yerel bir vadeli işlem brokeri seçmeli ve onların web sitesinde farklı ürünlerin teminat gereksinimlerini kontrol etmelisiniz. Amerikan borsa piyasasına ilginiz varsa ve mini Dow endeksi vadeli işlemleri yapmak istiyorsanız, yurtdışında bir broker ile hesap açabilirsiniz. Bu vadeli işlem sözleşmesi bilgileri, tüm işlem platformlarının sözleşmelerinde kontrol edilebilir.

Burada Tayvan'ın eski vadeli işlemlerinin ana vadeli işlem sözleşmelerinin teminat gereksinimlerini sağlıyoruz, veriler bu web sitesinden alınmıştır:

Ürün Adı：Ödeme Para Birimi：Temel Teminat Büyük Tayvan Endeksi Vadeli İşlemleri FITX: TWD: 306.000 Küçük Tayvan Endeksi Vadeli İşlemleri FIMTX: TWD: 76,500 Elektronik Endeks Vadeli İşlemleri FITE: TWD: 428,000 NASDAQ100 Vadeli İşlemleri FIUN:TWD:98.000 Brent petrol vadeli işlemleri FIBR: TWD: 54,000 Altın Vadeli İşlemleri FIGD: ABD: 2,330

Hesap açma ve para yatırma işlemleri tamamlandıktan sonra, işlem görecek varlıkları belirledikten sonra, vadeli işlemlerle nasıl kar elde edeceğiniz en önemli hale gelir. Aşağıdaki adımlarla tam ve etkili bir ticaret sistemi oluşturalım.

7, Grafiklerin nasıl okunacağını öğrenin ve işlem sinyallerini yakalayın

Ticaret sinyalleri bulmak ticaretin anahtarıdır. Vadeli işlem trader'ları, genellikle vadesine yakın sözleşmeler (vadeli işlem sözleşmeleri düşük likiditeye sahiptir) olan yüksek likiditeye sahip varlıklarla işlem yapmayı tercih ederler. Gelecekteki fiyat hareketlerini analiz etmek için temel analiz, ekonomik trendler, haberler veya teknik analiz yoluyla analiz yaparlar.

Hisse senedi vadeli işlemlerine yatırım yaparken, hisse senetlerinde olduğu gibi şirketleri ve piyasayı araştırmak önemlidir; ancak vadeli işlemlerin son kullanma tarihi olduğu için, teknik olarak hareket etmeden hemen önce girmeyi öneririm. Bu şekilde piyasanın yönünü daha kolay kavrayabilirsiniz.

8, işlem yönünü kontrol et - ucuz alıp pahalı satmak mı, yoksa pahalı satıp ucuz almak mı

Vadeli işlem uzun pozisyonu

Varlık fiyatlarının yükseleceğini öngördüğünüzde, öncelikle alış emri verirsiniz—buna "uzun" denir.

Örneğin:

Yatırımcılar ham petrol fiyatlarının artacağını öngörürse, CME E-mini ham petrol sözleşmesi alabilirler. Bu, petrol fiyatlarıyla bağlantılı bir vadeli işlem ürünüdür. Ham petrol fiyatları yükselirse, sözleşmenin değeri de artar ve sözleşmeyi satarak kar elde edebilirler.
Yatırımcılar, Fed'in piyasalara destek sağlamak için fon aktaracağını ve ABD hisse senetlerinin büyük bir sıçrama yapacağını öngörüyorlarsa, CME S&P 500 E-mini veya CME Dow E-mini satın alabilirler. Bu vadeli işlemler, S&P 500 ve Dow Jones endeksine bağlıdır. ABD hisse senetleri beklenen gibi hızlı bir şekilde yükselirse, satıp kâr elde edebilirler.

Vadeli İşlemler Kısa Pozisyonu

Eğer varlığın fiyatının düşeceğini düşünüyorsanız? Vadeli işlemlerde, kısa pozisyon (önce satmak, fiyat düştüğünde pozisyonu kapatmak) alabilirsiniz.

Örneğin:

Yatırımcılar petrol fiyatlarının ani düşüşünü bekliyorlarsa, vadeli işlemler sözleşmelerini (CME E-mini petrol sözleşmesi) satabilirler. Eğer petrol fiyatı beklentilere uygun bir şekilde düşerse, vadeli pozisyonun değeri artar.
Yatırımcılar, ABD hükümetinin finansmanı sıkılaştırmaya devam edeceğini ve hisse senedi piyasasının düşmeye devam edeceğini öngörüyorsa, CME S&P 500 E-mini veya CME Dow E-mini vadeli işlem sözleşmelerini satabilirler. Bu vadeli işlem sözleşmeleri sırasıyla S&P 500 ve Dow Jones endeksine bağlıdır. Eğer ABD hisse senetleri beklenildiği gibi düşerse, satıp kâr elde edebilirler.

9, zarar durdurma ve kar alma noktalarını ayarlamak

Alım veya satım yaparken, piyasada büyük dalgalanma riski bulunduğundan, stop-loss ve kâr alma noktalarını planlamak son derece önemlidir. Yeni başlayanlara, nispeten dar bir stop-loss hattı ve nispeten küçük bir pozisyon büyüklüğü belirlemelerini öneririm. Yeterli deneyim kazandıktan sonra, kendi deneyimlerinize ve piyasa koşullarına bağlı olarak, kâr alma ve stop-loss konum ve boyutunu kademeli olarak ayarlayabilirsiniz.

Altı, Vadeli İşlemlerin Avantajları ve Dezavantajları, Riskleri

Vadeli İşlemlerin Avantajları:

◆ Kaldıraçlı işlemlerle fon verimliliğini artırın. Vadeli işlemler, kaldıraç etkisi sağlar ve nispeten az bir sermaye ile büyük bir sözleşme değerini kontrol etmenizi sağlar, böylece küçük bir yatırımla büyük getiriler elde edebilirsiniz.

◆ Alım satım mümkün. Vadeli işlemler alım satım yapmak oldukça kolaydır. Hisse senedi piyasasında genellikle hisse senedi alıp yükseliş beklenir, ancak açığa satış yapmak nispeten zordur ve hisse senetlerini ödünç almak ve ödünç alma ücretleri ödemek gibi işlemler gerektirir, ancak vadeli işlemlerde açığa satış yapmak çok daha kolaydır. Ancak, sözleşmenin sonlanma tarihi vardır, bu nedenle hisse senedi piyasasında dalgalanma olabileceğine dair sinyaller belirmeye başlar.

View Original