Platin fiyatı geçiş analizi, platin fiyat düşüşü sırasında alınacak önlemler, yatırım yapmalı mıyım?

Ücretli bir şekilde yatırım yapıp yapmamalıyım diye mi düşünüyorsun? Ben de ilk başta öyle düşündüm ama aslında şimdi hedef almak için doğru zaman olabilir.

Bugünkü platin piyasası karmaşık görünüyor. Ancak, bu dalgayı iyi yönetebilirsek, büyük bir fırsat olabilir. Hadi biraz birlikte düşünelim!

Platin nedir?

Altın kıymetli metal yatırımlarının köklüsü ise, platin yeni ve iddialı bir rakip. Akıllı yatırımcıların portföyünde platin önemli bir yer kaplıyor. Yüzyıllar boyunca, platin daha nadir ve çıkarılması daha zor olduğu için daha yüksek değer ve kalite sembolü olarak görülmüştür. ABD fon verilerine göre, 2018 yılında dünya genelinde altın üretimi 3332 ton iken, platin sadece 165 tondu. Üstelik platin çıkarımı Güney Afrika ve Rusya olmak üzere iki ülkenin tekelinde.

Platin, altından daha yüksek bir plastikliğe sahiptir ve sanayideki uygulamaları oldukça geniştir. Otomotiv sektörü, emisyon gazlarını azaltmak amacıyla, katalitik konvertörlerin üretiminde platin kullanmaktadır. Ayrıca turbo motorlar, tıbbi cihazlar, bilgisayarlar ve petrol endüstrisinde de kullanılmaktadır. Genel olarak bilinen mücevherat kullanımı aslında ana kullanım alanı değildir.

Platin fiyatını etkileyen faktörler

Diğer ürünlerde olduğu gibi, platin fiyatı da arz ve talep temel faktörlerine yansımaktadır. Talep açısından, dünya makroekonomik ortamı tüm varlık fiyatlarını etkilemektedir. Ekonomi iyi durumda olduğunda, platin talebi artar ve fiyatı yükseltir. Öte yandan, ekonomi gerilediğinde, platin talebi azalır ve fiyat düşer.

ABD'nin reel faiz oranlarındaki değişim, ticaret ağırlıklı dolar endeksi ve altın fiyatları da platin fiyatlarını etkileyen faktörlerdir.

Tedarik açısından, dünyada platin üreten yalnızca Güney Afrika ve Rusya'dır. Bu ülkelerin durumu, dünya platin fiyatlarını etkiler. Mart 2008'de, Güney Afrika'daki madenler enerji tedarik sorunlarıyla karşılaştığında, platin fiyatı ons başına 2,252 dolara kadar fırladı.

2008 yılının Kasım ayına kadar, platin fiyatı 774 dolara kadar düştü. Ayrıca otomotiv endüstrisindeki karmaşa platin fiyatını etkileme potansiyeline sahip. Son birkaç yılın korona pandemisi nedeniyle, birçok otomobil üreticisi üretimi durdurdu ve bu durum platin fiyatı üzerinde ciddi bir etki yarattı.

Platin Fiyatlarının Tarihsel Seyri

Tarihsel olarak bakıldığında, platin fiyatlarında birçok büyük dalgalanma olmuştur. Bazı önemli dönemleri ve olayları tanıtacağım:

• 1970'lerin sonları: Otomobil egzoz katalizörlerine olan talebin artmasıyla birlikte, platin sanayi dünyasında dikkat çekmeye başladı, talep arttı ve fiyatlar yükseldi.

• 1980'ler: Güney Afrika'daki siyasi istikrarsızlık nedeniyle arz kesintiye uğradı ve platin fiyatları dalgalandı.

• 1990'lar: Dünya ekonomisinin büyümesi ile birlikte, platin fiyatı yavaş yavaş artış gösterdi.

• 2000-2008: Bu dönemde, platin fiyatı önemli ölçüde yükseldi ve 2008'de ons başına 2,000 doların üzerinde bir zirve kaydedildi.

• 2008 Finans Krizi: Kriz sonrası, platin fiyatı düştü ama ardından yavaş yavaş toparlandı.

• 2011'den 2015'e: Küresel ekonomik yavaşlama ve Çin'in talep düşüşü etkisiyle, platin fiyatları yeniden düştü.

• 2019'dan itibaren: Güney Afrika'nın devlet elektrik şirketi, borç sorunları nedeniyle elektrik sağlama kapasitesini kaybetti ve yılın başındaki kesintili elektrik kesintileri, yıl sonuna doğru birkaç gün ve ardından birkaç ay süren kesintilere dönüştü; platin madenciliği tesisleri felç oldu.

• 26 Mart 2020: Güney Afrika hükümeti 3 haftalık bir sokağa çıkma yasağını resmi olarak uyguladı ve tüm madencilik faaliyetleri durduruldu. Aynı yıl, Çin'in otomobil üretimi azaldı ve hem menşei ülkeden hem de ithalatçı ülkeden gelen baskılarla birlikte platin talebi ve fiyatları aynı anda düştü.

• Mart 2020 - 2021 Başları: COVID-19 pandemisinin şokunun ardından, dünyanın birçok ekonomisi yavaş yavaş yeniden açıldı ve sanayi faaliyetleri arttı. Otomotiv gibi sanayi sektörlerinin talep iyileşmesiyle birlikte, sanayi sektöründen gelen platin talebi de arttı ve fiyatlar güçlü bir şekilde yükseldi. Ayrıca, ülkelerin hükümetleri ve merkez bankaları genişletici teşvikler uyguladı ve finansal piyasalardaki iyimser hava, platine olan yatırım talebini destekledi.

• 2021 ortası ~ 2022 ortası: Bu dönemde, platin fiyatları yavaş yavaş düştü. Ana nedeni, yarı iletken eksikliği ve dünya lojistiğindeki aksaklıklar gibi sorunlar nedeniyle otomotiv endüstrisinin üretim ilerlemesinin beklentilerin altında kalması ve platin talebinde zayıflık belirtilerinin görülmesiydi. Ayrıca, Güney Afrika ve Rusya'daki platin madenlerinin üretiminin toparlanması piyasada aşırı arz yaratarak bu dönemdeki platin fiyatlarını baskıladı.

• 2022 yıl sonu - 2023 ortası: Bu dönemde, dünyanın en büyük otomobil üretim ve tüketim ülkesi olan Çin'in 3 yıllık sıkı Covid-19 düzenlemelerini kaldırmasının ardından, platin talebinin önemli ölçüde artacağına dair piyasa tahminleri yayıldı ve iyimser bir hava değerli metallerin fiyatlarını yukarı çekti.

• 2023'ten günümüze: Platin fiyatı bir aralık içinde kutu piyasası gösteriyor. Diğer yandan, dünya platin üretiminin %70'ini elinde bulunduran Güney Afrika, sürekli enerji arzı eksikliği, grevler ve maden kapatmaları gibi sorunlar nedeniyle üretimi beklenenin altında kalmaya devam ediyor. Diğer yandan, Amerika Merkez Bankası'nın beklenenden daha sıkı para politikası, piyasalarda Amerika ekonomisinde bir durgunluk endişesinin devam etmesine neden oluyor. Ayrıca, Çin ekonomisinin toparlanma gücü beklentilerin çok altında kalıyor ve bu faktörlerin tümü platin de dahil olmak üzere endüstriyel metallerin fiyatlarını baskı altında tutuyor.

Platin'in tarihsel yüksek fiyatı:

2008'de, platin ons başına 2.200 dolarla tarihi bir zirve kaydetti. Bu, Güney Afrika'daki platin madenlerindeki işçi ve işveren anlaşmazlıkları nedeniyle yaşanan arz sıkıntısı ve otomotiv endüstrisindeki platin talebindeki artış gibi nedenlerden kaynaklanıyordu. Ayrıca, 2008'deki uluslararası finansal kriz sırasında yatırımcıların enflasyon ve ekonomik belirsizliklere karşı bir koruma olarak platini görmesinin de fiyatı artırdığı belirtildi.

Platin'in tarihsel düşük fiyatı:

1998'de, platin yaklaşık 360 dolar / ons ile tarihinin en düşük seviyesini kaydetti. Bu, Asya finans krizinin neden olduğu küresel ekonomik faaliyetlerin yavaşlaması, talep düşüşü, sanayi talebinin duraklaması, arz fazlası ve Güney Afrika ile Rusya gibi platin üretici ülkelerin para birimi döviz kurlarındaki dalgalanmalar gibi faktörlerden kaynaklanıyordu.

Platin Yatırım Yöntemleri

Platin'in nadirliği ve temel eksikliği nedeniyle, platin eğilimlerini araştıran yatırımcıların finans alanındaki sayısı o kadar büyük olmasa da, oldukça uzmanlaşmış ve hatta katıdır. Altın ve gümüşün aksine, altın-gümüş fiyatları birçok bireysel yatırımcıyı çekmekte olup, duygusal tercihler nedeniyle altın-gümüşe yatırım yapanlar ve riskten kaçınmak için yatırım yapanlar bulunmaktadır. Öte yandan, platin yatırımcıları, teknik analizlerin fiyat artışında önemli bir faktör olduğunu anlamakta ve yüksek bir risk bilincine sahip olmakta, giriş ve çıkış zamanlamaları ise genel yatırımcılardan daha ileride olmaktadır.

Bireysel yatırımcı olarak platin yatırımı yaparken, öncelikle platinin nasıl işlem gördüğünü, işlem platformlarını, teminat gibi konuları anlamak gerekmektedir.

Yatırımcılar, platin pazarına çeşitli yollarla yatırım yapabilirler. Yaygın yöntemler arasında, fiziksel platin, fiziksel temele dayalı finansal varlık ETF'leri ve platin fiyat dalgalanmalarına bağlı finansal varlıklar bulunmaktadır.

1. Fiziksel platin yatırımı

Yatırımcılar platin yatırım varlıklarını satın alır ve gerçekte sahip olurlar, ancak genellikle satış vergisi, sigorta primleri ve depolama ücretlerini üstlenmeleri gerekir. Altına kıyasla platinin döküm zorluğu ve maliyeti daha yüksektir ve yatırımcılar metalin kendisinin fiyatını aşan bir fiyat ödemek zorundadırlar; platin priminin, altın priminden daha yüksek olması da mümkündür.

Avantajlar: Fiziksel platin yatırımlarının avantajı, yatırımcıların doğrudan gerçek platin sahibi olabilmesidir.

Zararlar: Saklama ve yönetim maliyetleri yüksek olmakla kalmaz, aynı zamanda fiziksel varlıkları nakde çevirirken zorluklar ortaya çıkabilir.

2. Platin ETF Endeks Fonu Yatırımı

Yatırımcılar, platin ETF endeks fonları aracılığıyla yatırım yaparak, fiziksel platinle ilgili vergileri ödemek zorunda kalmazlar ve sadece düşük yönetim ücretleri ile işlerini hallederler. Bu nedenle, platin endeksi yatırımcıları fiziksel platin mülkiyetine sahip değildir.

Avantajlar: ETF fonları aracılığıyla platin yatırımı yapmanın avantajı, yatırım maliyetinin nispeten düşük olmasıdır. Genellikle yönetim ücretleri düşüktür ve çoğu iyi bir likiditeye sahiptir, her zaman alım satım yapılabilir.

Zararlar: Platin ETF'sinin yatırım değeri piyasa dalgalanmaları ve endeksin performansından etkilenir, bu da büyük dalgalanmalar olabileceği anlamına gelir.

3. Platin fiyatına bağlı finansal varlık - Platin vadeli işlemleri

Vadeli işlemler, gelecekteki fiziksel teslimatla ilgili standartlaşmış borsa sözleşmeleridir. Finansal türevler olarak, platin vadeli işlemleri, katılımcıların sözleşmeler imzalayarak gelecekteki platin fiyatını sabitlemelerini ve kararlaştırılan bir gelecekte belirli bir miktar platinin sabit bir fiyatla alım satımını mümkün kılar.

Avantajlar: Platin vadeli işlemleri genellikle kaldıraçlı işlem fırsatları sunar ve az miktarda sermaye ile daha büyük işlemlere katılmanıza olanak tanır.

Zayıf Noktalar: Vadeli işlemler, yatırımcının uygun piyasa bilgisine ve risk yönetimi becerisine ihtiyaç duymasını gerektirir ve işlemcinin deneyimi ile yatırım tekniklerine yönelik talepler yüksektir.

4. Platin CFD fark hesaplama işlemi

CFD (Fark Sözleşmesi) en popüler ve en basit ürün ticaret yöntemlerinden biridir. Yatırımcılar, ticaret platformları (Mitrade gibi) ile platin fark sözleşmesi imzalayarak platinin gelecekteki hareketleri üzerine bir sözleşme gerçekleştirirler. Alım pozisyonları veya satım pozisyonları aracılığıyla, gelecekteki fiyat ile mevcut fiyat arasındaki farktan kar elde ederler. Temel finansal ürün, platin dahil olmak üzere hisse senetleri, vadeli işlemler, tahviller, döviz, borsa endeksleri gibi her türlü yatırım ürünü olabilir. Farklılık hesabına sahip olduğunuzda, platin ve diğer birçok finansal ürünü içeren işlemlere katılabilirsiniz.

Avantajlar: Farklılık Tespiti Sözleşmeleri (CFD), işlemci ile aracı kurum arasında yapılan bir sözleşmedir ve amacı başlangıç fiyatı ile bitiş fiyatı arasındaki farktan kar elde etmektir. Emtia CFD'lerine yatırım yaparak, platinin fiziksel teslimatı ile ilgili saklama veya ek masraf sorunlarından kaçınabilirsiniz.

Ayrıca, fark hesaplama işlemlerini kullanarak yukarıda belirtilen büyük ürünleri ticaret yapmak, piyasanın alım ve satım yönlerinde ticaret yapma fırsatları sunar. Platin fiyatlarının artışını mı yoksa düşüşünü mü beklediğinizden bağımsız olarak, fiyat hareketlerinden yararlanarak yatırım getirisi elde edebilirsiniz.

Ayrıca, fark hesabı işlemleri aracılığıyla gerçekleştirilen ürün işlemleri genellikle komisyonsuzdur. Aracı kurumlar, spread'ten küçük bir kâr elde ederken, işlemciler fiyatın genel değişiminden kâr elde eder. Fiziksel platin yatırımı ile karşılaştırıldığında, fark hesabı işlemleri ile platin yatırımı için işlem maliyetleri daha düşüktür ve yöntem daha esnektir. Fark hesabı işlemleri kaldıraçlı ürünler olduğundan, nispeten küçük bir teminat ile büyük işlemler yapma ve az miktarda sermaye ile büyük kâr elde etme fırsatı sunar.

Kısa Süreli Dezavantajlar: Fark hesaplama işlemleri yüksek kaldıraç içerir ve kayıplar da iki katına çıkma olasılığı vardır, bu da daha büyük potansiyel riskler anlamına gelir. Teminat gereksinimleri de yüksektir. Yatırımcıların hesaplarında yeterli fon bulundurmaları ve teminat gereksinimlerini karşılamaları gerekmektedir.

Platin fiyatı düştüğünde ne yapmalıyız? Hala yatırım yapmalı mıyız?

Platin, değerli bir metal ve endüstriyel bir metal türü olarak, fiyatı finansal piyasa ve sanayi arz-talep dengesi tarafından büyük ölçüde etkilenmektedir. Fiyat düştüğünde, yatırımcıların çeşitli seçenekleri vardır. Aşağıda, platin fiyatları düştüğünde başa çıkmak için bazı stratejiler sunulmaktadır:

kısa pozisyon işlemi