Riskten Korunma İşlemleri nedir? forex Riskten Korunma işlem stratejileri

Riskten Korunma, sıkça duyulur ama pek anlaşılmaz. Birçok kişi bu Riskten Korunma fonu yöneticilerinin büyük miktarda para elinde bulundurduğunu ve piyasa yönünü etkileyebileceğini bilir. Bazı insanlar ise Riskten Korunma ile özel satişı karıştırmıştır.

Aslında, Riskten Korunma esasen varlıkların 'ilişki katsayıları' ile eşleştirilerek arbitraj yapmak için kullanılan bir ticaret yöntemidir. Bu uygulama, yatırımcıların olumsuz piyasa dalgalanmalarının etkisini azaltmasına yardımcı olur ve riski en aza indirir.

Riskten Korunma ticareti nedir?

Riskten Korunma (HEDGE) sadece riski azaltmakla kalmaz, aynı zamanda kazancı da artırır!

İlk olarak yatırımcılar, gelecekteki döviz veya emtia fiyatlarındaki dalgalanmaların zarar vereceğinden endişe ediyorlardı. Fiyatları önceden kilitlemek istediler. Bu kadar basit.

Hisse senetleri, döviz, vadeli işlemler, kripto para birimlerinde kullanılabilir. En yaygın döviz piyasasıdır.

1990 yılında, ülkelerin ekonomileri canlıydı ancak döviz rezervleri yetersizdi. Amerika hızla faiz artırdı, Japonya'daki balon patladı ve ülkelerin paraları uluslararası açgözlülerin saldırısıyla karşılaştı. Soros 1992'de İngiliz pounduna saldırarak bir anda ünlü oldu. Daha sonra, riskten korunma fonlarıyla birlikte çeşitli ülkelerin paralarına saldırdı ve 1998'de Asya finansal krizini tetikledi. Bu terim, o zamandan beri büyük bir üne kavuştu.

Riskten Korunma İşlemi Örneği

Riskten Korunma, aslında sigorta almak gibidir. Farklı piyasaların farklı kullanımları vardır. Hisse senedi piyasasında vadeli işlemler veya opsiyonlar kullanılır. Döviz piyasası daha çeşitlidir.

Riskten Korunma ham petrol fiyat dalgalanmaları: ham petrol opsiyonu

Havacılık ve denizcilik sektörü, maliyetlerini sabitlemek için ham petrol opsiyonları satın alıyor. Petrol fiyatları yükseldiğinde, opsiyonlardan kazanılan para maliyet artışını dengeleyebilir.

Ama petrol fiyatları büyük düşerse? Opsiyon teminatı zarar edebilir.

Bu nedenle Riskten Korunma stratejileri riski azaltır, ancak aynı zamanda kâr potansiyelini de sınırlar.

Riskten Korunma hisse fiyatı dalgalanması - Hisse Senedi Endeksi Opsiyonu

Fon yöneticileri gibi yeni fonlar hesaplara yatırıldı, bu birkaç gün fiyatların dalgalanmasından endişe ederek önce bazı hisse senedi endeksi opsiyonları satın aldılar.

Hisse senedi fiyatları mı yükseliyor? Opsiyon satarak kazanç elde edin, ardından yeni fonlarla hisse satın alın. Hisse senetleri değer kazandı ama opsiyonlardan kazanılan para maliyetin bir kısmını karşılayabilir.

Hisse senedi fiyatları düştü mü? Opsiyon kaybı var, ama yeni fonlar belirlenen hisse sayısını satın alabiliyor. Ucuzdan daha fazla alma fırsatını değerlendiremedim ama yine de riski atlattım.

Uzun vadeli yatırımcılar da bunu yapabilir, özellikle hisse senetlerini satmak istemediklerinde ancak fiyat dalgalanmalarından endişe ettiklerinde. Anahtar, araçları ve riskleri öncelikle anlamaktır.

Riskten Korunma'nın Dış Piyasalarda Uygulanması

Görünüşe göre Riskten Korunma'nın ana amacı riski azaltmak, para kazanmak değil. Forex piyasası genellikle bu üç durumda Riskten Korunma kullanır:

• Belirsiz olaylar: Fiyatların büyük dalgalanmalara yol açmasından endişe duyarak, Riskten Korunma olarak geçici bir koruma.

• Pazar kötüleşmesi: Koşullar kötüleştiğinde ama hala umut varken, Riskten Korunma ile yatırım portföyünü koruyun.

• Zarar eden emirler: Kayıpların bir kısmını ters işlemle telafi edin.

Dış Ticaret Riskten Korunma Avantajları ve Dezavantajları

Avantajlar:

• Kilitleme
• Fiyat dalgalanmalarına karşı

Dezavantajlar:

• Yüksek maliyet
• Daha fazla sermaye gerekiyor

Dış Forex Riskten Korunma Yaygın Stratejileri

Döviz piyasasında Riskten Korunma daha yaygındır ve stratejiler daha çeşitlidir.

Doğrudan döviz kuru Riskten Korunma stratejisi

Bu, iki yönlü ticarettir. Aynı anda alım satım yaparak piyasa dalgalanmalarının etkisini dengelemektir.

Örneğin, Tayvanlı bir işadamı Japonya'dan mal alıp Amerika'ya satıyor. 10 milyon dolar alıyor, bu da 1.2 milyar yen'e eşdeğer. Altı ay sonra 1 milyar yen ödemesi gerekiyor. 200 milyon yen kazanıyor.

Ama ya yen değer kazanırsa? Yen almak için daha fazla dolara ihtiyaç olacak. Önceden döviz bozdurmak, sermaye verimliliğini düşürecektir. Bu yüzden, ödeme alırken dolar/yen pozisyonu açılabilir.

Yen yükseldi, Riskten Korunma kazancı döviz bozdurma zararını telafi edebiliyor. Yen düştü, döviz bozdurma kazancı teminat zararını telafi edebiliyor.

Doğrudan 1 milyar yen değiştirmek yerine, bu şekilde finansman ihtiyacı daha az, verimlilik daha yüksek.

Bazıları döviz değişimi ile faiz farkı kazanmak, ardından döviz kuru ile Riskten Korunma yaparak riski kilitlemek istiyor. Ancak Riskten Korunma maliyeti çok yüksek olabilir, bu da kayba neden olabilir. Kullanımdan önce iyi bir hesap yapmakta fayda var.

Arbitraj yatırımı ve Riskten Korunma fonu operasyon teknikleri

Bu strateji, faiz oranları, döviz kurları, hisse senetleri ve vadeli işlem piyasaları arasındaki ilişkileri kullanarak, Riskten Korunma pozisyonları kurarak kâr sağlamayı hedefler. Para politikası, ekonomik temeller ve piyasa duygusu ile ilgilidir. Biraz karmaşık.

Şu anda riskten korunma fonları genellikle karışık stratejiler kullanıyor, örneğin uzun/kısa hisse senedi stratejileri, küresel makro stratejiler vb. Uzun/kısa hisse senedi, umutlu olduklarınızı satın almak ve kötü gördüklerinizi satmak anlamına gelir. Küresel makro ise faiz oranları, enflasyon ve küresel olaylara dayanır. Görünüşe göre 2025 yılında, nicel yöntemler ve risk yönetimi daha önemli hale gelecek.

En ünlü örnek Asya finansal krizi. Soros, ülkelerin döviz yetersizliğini görerek saldırıya geçti. O dönemde ülkelerin para birimleri dolar ile sabit döviz kuru koruyordu, ancak bazı ülkelerin döviz rezervleri dayanamadı.

1990~1995 yıllarında Tayland'ın GSYİH'sı ortalama %9.1, sermaye kontrolü serbest bırakıldı, dış borç 100 milyar doları geçti. Soros, büyük miktarda Tayland bahtı borç alarak dolar ( yaklaşık 25:1) ile değiştirdi, aynı zamanda Tayland hisse senetlerini açığa sattı ve yabancı sermayenin çekilmesine neden oldu.

Tayland hükümeti döviz rezervleri ile bahtı stabilize etmeye çalıştı, ancak başarısız oldu. Temmuz 1997'de sabit döviz kurundan vazgeçildi ve baht Ocak 1998'de 1 Amerikan Doları karşısında 56 baht'a düştü. Soros, sadece bir kısmını dolar ile ödeyerek bahtı geri aldı, kalan ise kar oldu.

Philippinler, Singapur, Kore gibi yüksek dış borcu ama yetersiz döviz rezervi olan ülkelere saldırdı. Ancak Hong Kong'da bir darbe yedi, Çin hükümetinin destek gücünü küçümsedi. Asya finansal krizi ancak o zaman sona erdi.

Riskten Korunma Stratejisi Kullanırken Dikkat Edilmesi Gerekenler

Riskten Korunma, riski sınırlayabilir, ancak yanlış işlemler felaket sonuçlara yol açabilir. Unutmayın:

işlem maliyeti

Riskten Korunma maliyetlidir. Alım satım için işlem ücreti ödenir. Değmeye değer mi? Önce düşün.

Riskten Korunma ile doğru bir şekilde çıkış yapın

Çıkış yapmak için bir pozisyonu kapatmanız gerekiyor. Doğru zamanı seçmek çok önemli. Fiyat yönünü belirlemeniz lazım, aksi takdirde önceki koruma boşa gidecek.

Ticaret deneyimi son derece önemlidir.

Genellikle deneyimli yatırımcılar Riskten Korunma stratejisini kullanır. Piyasanın dinamiklerini anlarlar. Yeni başlayanlar dikkatli olmalıdır. Deneyimsiz iseniz, Riskten Korunma yapmamaktan daha fazla kaybedebilirsiniz.

Sonuç

Riskten Korunma esas olarak riskten korunmadır, para kazanmak değil. Bazı insanlar döviz kuru riskten korunması ile büyük kazançlar elde etse de, risk yüksektir ve tahmin edilmesi zordur.

Asya finansal krizinden sonra, ülkelerin müdahale yetenekleri arttı ve döviz rezervleri daha yeterli hale geldi. Bu tür işlemler şimdi kripto para dünyasına da uzandı!

Riskten Korunma fonları yapısal olarak, artık daha çok sınırlı ortaklık sistemi kullanıyor, fon yöneticileri yatırım kararlarından sorumlu. 2025'te çok stratejili ve ana-yan yapıların daha yaygın olacağı ve farklı bölgelerdeki yatırımcıların fonlarını daha etkili bir şekilde yönetebileceği gibi görünüyor.

Yatırımcı arkadaşların Riskten Korunma işlemlerine odaklanmasını öneririm. Arbitraj yapmak istiyorsanız, maliyetleri iyi hesaplayın, yoksa boşuna uğraşıp hem hanımı kaybedersiniz hem de askerleriniz.