EUR/USD, Doviz Şahin Fed Beklentileri ABD Doları Üzerinde Baskı Yaparken Yükseliyor

EUR/USD, Pazartesi günü Avrupa işlem saatlerinde 1.1730 civarında bir haftalık zirveye yaklaşırken, ABD Doları, şahin olmayan bir Federal Rezerv tutumuna dair güçlü beklentilerden dolayı zorluklarla karşılaşıyor.

Piyasa katılımcıları, bu hafta ABD istihdamına ilişkin bir dizi raporu dört gözle beklerken, Almanya'nın enflasyon verileri Ağustos ayı için tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Ana döviz çifti, ABD Doları'nın karşıtlarına karşı zayıf performans göstermesiyle değer kazanıyor; bu durum, Federal Reserve'in Eylül politika toplantısında para politikasını gevşetmeye devam edeceği yönündeki artan inançla destekleniyor.

Son güncellemelere göre, ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimine karşı Greenback'in değerini ölçen, yaklaşık 97.60 seviyesindeki Ağustos dip seviyesinin yakınında seyrediyor.

CME FedWatch aracı, Eylül'deki politika toplantısında Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığının %87,6 olduğunu gösteriyor.

Şahin Fed beklentileri, ABD yönetimi tarafından uygulanan tarifelerin artırdığı işgücü piyasası görünümüne dair artan endişeler nedeniyle yoğunlaştı. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyeleri, Başkan dahil, artan işgücü piyasası riskleri konusunda kaygılarını dile getirdi.

ABD iş gücü pazarının mevcut durumunu değerlendirmek için yatırımcılar bu hafta JOLTS İş Açıklıkları Temmuz için, ADP İstihdam Değişikliği ve Ağustos için Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere bir dizi istihdamla ilgili veri yayınını dikkatle bekliyorlar.

ABD finansal piyasaları, Emek Bayramı dolayısıyla Pazartesi günü kapalı olacak.

Euro, Yüksek Alman Enflasyonu ile Güçleniyor

Euro'nun güçlü performansı, EUR/USD paritesindeki yukarı yönlü harekete de katkıda bulundu. Tek para birimi, Ağustos ayı için öncü Alman Uyumlulaştırılmış Tüketici Fiyatları (HICP) verilerinin beklentileri aşmasıyla güçleniyor ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) tarafından yakın zamanda faiz indirimleri olasılığını azaltıyor.

Cuma günü açıklanan veriler, HICP'nin yıllık %2.1 oranında büyüdüğünü, %2'lik tahminleri ve önceki %1.8'lik okumayı aştığını ortaya koydu. Aylık bazda, enflasyon %0.1 arttı, bu da değişmeden kalacağı beklentilerine ters düştü. Ancak, diğer Euro Bölgesi ekonomilerindeki enflasyon orta düzeyde bir büyüme gösterdi.

Paylaşılan para birimi bloğu genelinde enflasyon hakkında daha fazla bilgi için, piyasa katılımcıları Salı günü açıklanması planlanan Ağustos ayına ait öncü Euro Bölgesi HICP verilerine odaklanacak. Ekonomistler, başlık HICP'nin yıllık %2'lik istikrarlı bir büyüme göstermesini, çekirdek rakamların ise %2.2 oranında mütevazı bir artış göstermesini öngörüyor.

Pazartesi oturumunda, Ağustos ayına ait son HCOB İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin yayımlanmasıyla, fabrika faaliyetinin öncü rakam olan 50.5'e kıyasla daha hızlı bir tempoda 50.7'ye genişlediği gösterildi.

Siyasi Gelişmeler ve Pazar Tepkileri

Siyasi haberlerde, Fransız Cumhurbaşkanı, 8 Eylül'de planlanan 44 milyar €'luk bütçe paketi üzerindeki güven oyu sonucundan bağımsız olarak, 2027'ye kadar tam dönemini tamamlayacağına dair taahhüdünü yineledi.

Ancak, tahvil getirileri Fransız siyasi belirsizlikleri arasında yükseldi. 30 yıllık Fransız tahvillerinin getirisi %4.46'ya yükselerek 2011'den beri görülmeyen seviyelere ulaştı. Fransız ekonomisi için borçlanma maliyetlerindeki bu önemli artış, yatırımcılar arasında subprime krizine benzer endişeleri yeniden alevlendirdi. Buna yanıt olarak, ECB Başkanı Fransız bankacılık sisteminin 2008 krizine göre daha iyi bir konumda olduğunu garanti etti.

Atlantik'in ötesinde, ABD yönetimine olan yatırımcı güveni, belirli tarifelerin yasallığını sorgulayan temyiz mahkemelerinden gelen iddiaların ve bunları desteklemek için acil durum yasalarının uygulanmasının ardından sarsıldı. Yakın zamanda bir hakimler paneli, yürütme organının tarifeler gündemini sürdürmede yetkisini aştığını belirtti.

Ayrıca, bir Fed Yöneticisi ile yönetim arasındaki ipotek iddialarıyla ilgili devam eden hukuki ihtilaf, ABD Doları'nın güvenli liman cazibesini daha da azaltmıştır.

Bu hafta, ABD Doları da Ağustos ayına ait ISM İmalat ve Hizmetler PMI verilerinden etkilenecek.

Teknik Görünüm: EUR/USD Daha Fazla Kazanç İçin Hazır

EUR/USD 1.1730 civarında işlem görüyor ve Temmuz ayındaki 1.1830 yüksek seviyesinden çizilen bir düşen trend çizgisine yaklaşıyor. Paritenin kısa vadeli trendi, 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA)'nın üzerinde kalması nedeniyle yükseliş yönünde görünüyor ve şu anda 1.1662 civarında.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40.00-60.00 aralığında dalgalanıyor, bu da yatay bir trendi suggest etmektedir.

Ağustos 22 yüksek seviyesi olan yaklaşık 1.1740'ın üstünde bir突破, daha fazla yukarı yönlü ivme için yol açabilir ve potansiyel olarak Temmuz yüksek seviyesi olan 1.1830 ve psikolojik direnç seviyesi olan 1.1900'ü hedefleyebilir.

Tersi olarak, 22 Ağustos'taki 1.1583'ün altına düşmek, çifti 5 Ağustos'taki 1.1528 düşük seviyesine, ardından da 1 Ağustos'taki 1.1392 düşük seviyesine maruz bırakabilir.