Yarı iletken üretim endüstrisinde büyük değişim: TSMC pazar payı %70'i aştı, Samsung'a on kat fark attı.

Küresel yarı iletken wafer fabrikası endüstrisi 2025 yılının ikinci çeyreğinde önemli bir yükseliş yaşayarak, en büyük on firmanın toplam geliri 41.7 milyar doları aşarken, çeyrek bazında %14.6 artış gösterdi ve tarihi bir zirveye ulaştı. Bu yükseliş döngüsünde, TSMC özellikle öne çıkıyor; pazar payı ilk kez %70 sınırını aşarak %70.2'ye ulaştı ve yarı iletken üretimi alanındaki liderliğini daha da pekiştirdi.

Pazar Yükseliş Sürücüleri

Bu dönemdeki yükseliş, iki ana temel faktörden faydalandı: Çin'in tüketici sübvansiyon politikalarının tetiklediği önceden yapılan stok talepleri ve akıllı telefonlar, dizüstü bilgisayarlar ve sunucular gibi son pazarların yeni ürün lansmanlarının getirdiği sipariş artışı. Tüm endüstrinin kapasite kullanım oranı ve sevkiyat miktarı önemli ölçüde arttı, özellikle de ileri işlem süreci ve yüksek fiyatlı wafer alanında güçlü bir performans sergiledi.

TSMC sektörde öncülük ediyor

TSMC'nin ikinci çeyrek geliri bir önceki çeyreğe göre %18,5 artarak 30,24 milyar dolara yeni bir zirveye ulaştı. Bu yükselişin başlıca kaynağı şunlardır:

• Birçok akıllı telefon markası yeni model stoklama aşamasına girdi.
• AI GPU çip talebi sürekli olarak yükseliş gösteriyor
• Dizüstü bilgisayarlar ve PC yeni platformları seri üretime geçiyor.

Bu faktörler, wafer sevkiyat hacmi ve ortalama satış fiyatı (ASP)'ın senkronize artışını birlikte sağladı ve TSMC ile rakipleri arasındaki farkı daha da artırdı.

Ana Rakiplerin Performansı

Samsung Electronics ikinci sırada yer alıyor, çeyrek gelir 3.16 milyar dolar, pazar payı yalnızca %7.3, TSMC'nin ondan biri bile değil. Yükselişi, akıllı telefonlar ve Nintendo Switch 2 gibi ürünlerin yüksek fiyatlı işlemci wafer'larına olan talebine dayanıyor, kapasite kullanım oranı da hafif bir artış gösterdi.

SMIC üçüncü sırayı koruyor, bu çeyrekte erken sipariş desteğinden faydalanmaya devam ederek sevkiyat miktarını artırdı. Ancak, önceki ileri teknoloji süreç sorunları nedeniyle yaşanan teslimat gecikmeleri ve ortalama birim fiyatındaki düşüş nedeniyle, gelir çeyrek bazında %1.7 azalarak yaklaşık 2.21 milyar dolar oldu ve pazar payı hafifçe %5.1'e düştü.

UMC ve GlobalFoundries, sırasıyla %4,4 ve %3,9 pazar payı ile dördüncü ve beşinci sırada yer alıyor. Her iki şirket de müşteri yeni ürün stoğu nedeniyle wafer sevkiyatını ve birim fiyatını artırarak, gelirlerini istikrarlı bir şekilde yükseliş sağladı.

Tayvan Yarı İletken Sanayisinin Hakimiyeti

Dikkate değer olan, dünya çapında gelişmiş ve Powerchip gibi diğer Tayvanlı firmaların da global ilk on arasına girmesi, Tayvan bölgesinin küresel yarı iletken üretim alanındaki kritik konumunu daha da vurgulamaktadır. En son endüstri verilerine göre, Tayvan yalnızca çip üretiminde dünya genelinde birinci sırada yer almakla kalmıyor, aynı zamanda paketleme ve test alanında da zirvede, IC tasarımında ise Amerika Birleşik Devletleri'nin ardından ikinci sırada yer alıyor. 2024 yılında Tayvan yarı iletken endüstrisinin piyasa değeri 165,6 milyar dolara ulaşacak ve yıllık %22,4 büyüme kaydedecek, küresel pazarın yaklaşık %20'sini elinde bulunduracak.

Sektör gelişiminin karşılaştığı belirsizlikler

Mevcut piyasa güçlü bir performans sergilemesine rağmen, sektör hala birden fazla belirsizlikle karşı karşıya. Piyasa analizi, ABD'nin TSMC'ye stratejik baskı uygulamak için çeşitli yolları kullanabileceğini göstermektedir, bunlar arasında:

• İlgili teknolojilerin ve ürünlerin gümrük vergilerini artırmak
• Yerel üretim talebini güçlendirmek
• Teknoloji transferi baskısını artırmak
• Rekabet karşıtı denetim önlemleri alınabilir

Ayrıca, ABD'nin Intel gibi yerli şirketlere yönelik büyük ölçekli sübvansiyon politikası, TSMC'nin bazı siparişlerinde yönlendirme etkisi yaratabilir.

Pazar katılımcıları için, sonraki arz ve talep değişiklikleri ile jeopolitik dinamiklere dikkat etmek önemlidir. Sektörün genel gelişimini olumlu görmekle birlikte, potansiyel piyasa dalgalanmaları ve yapısal zorluklarla başa çıkmak için makul bir temkinlilik sergilemek gerekmektedir.