Denizcilik hisselerine yatırım yapmak değerli mi? Denizcilik hisselerinin gelecekteki trendleri ve önerilen liste.

Denizcilik şirketleri, deniz yoluyla yük ve ham madde taşınmasının önemli sorumluluğunu üstlenmektedir. Onlar, küresel ekonominin kan damarlarıdır. Deniz taşımacılığı olmadan, Arz Ağı kopacaktır. Gemi, okyanuslar arasında gidip gelerek, malzemeleri dünyanın dört bir yanına ulaştırır. Küreselleşme çağında, onların yeri doldurulamaz.

Son birkaç on yılda, birçok denizcilik şirketi sermaye piyasasına girmiştir. Denizcilik hisselerine yatırım yapmanın fırsatlarını ve zorluklarını, ayrıca bu sektörün gelecekteki olası gelişim yönlerini inceleyelim.

Nakliye Hisse Senetleri Pazarının Mevcut Durum Analizi

Deniz taşımacılığı hisse senetleri ekonomik döngü ile yakından bağlantılıdır. Ekonomi iyi olduğunda, yükselirler. Ekonomi kötü olduğunda, düşerler. Bu kadar basit.

2025'te, denizcilik sektörünün durumu biraz karmaşık. 2022-2023 dönemindeki altın dönemle karşılaştırıldığında, navlun fiyatları oldukça düştü. Yılın başındaki veriler, bu sektörün birkaç zorlukla karşı karşıya olduğunu gösteriyor: navlun fiyatlarının dalgalanması, jeopolitik durumun gerginliği ve makroekonominin henüz çok net olmaması.

Ama iyi haberler de yok değil. Görünüşe göre 2025'in ilk çeyreğinde, Maersk ve Hapag-Lloyd gibi büyük şirketlerin kârlarında bir artış söz konusu. Her bir yük partisinin brüt kârı arttı ve operasyonel verimlilik de iyileşti. Hava taşımacılığı ve deniz taşımacılığı bölümleri kâr etti. Bu gerçekten cesaret verici.

Dikkate Değer Amerikan/Tayvan Borsa Nakliye Hisseleri

Denizcilik sektöründeki bazı devler aslında özel şirketlerdir, İsviçre'nin Mediterranean Shipping Company ve Fransa'nın CMA CGM'si gibi, biz sıradan insanların satın alamayacağı. Ancak, yatırım yapabileceğimiz bazıları da var:

Şirket | Hisse Senedi Kodu | Borsa | Piyasa Değeri --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Kopenhag/ABD Borsa Teklifleri | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Frankfurt/Amerikan Borsa Pembe Liste | 30.2 B Doğu Asya | OROVY | Hong Kong / ABD borsa tezgahı | 11.8 B Evergreen | 2603 | Tayvan | 382.5 B Yangming | 2609 | Tayvan | 188.3 B

Maersk (AMKBY)

Maersk'in 121 yıllık bir geçmişi var, Danimarka'nın köklü markalarından biridir. Dünya genelinde 130'dan fazla ülkede faaliyet göstermektedir ve her yıl yaklaşık 700 milyar dolarlık yük taşımaktadır. Çalışan sayısı yaklaşık 77.000'dir. Toplam taşıma kapasitesi 4,3 milyon TEU'yu aşmaktadır. Hisselerini satın almak isterseniz, ABD borsa tezgahı pazarında AMKBY'yi alabilirsiniz.

Hapag-Lloyd (HPGLY)

Hapag-Lloyd 1970 yılında kuruldu ve oldukça büyük bir ölçeğe sahip. Dünya genelinde 650 limanda faaliyet göstermekte ve 130'dan fazla ülkeye hizmet vermektedir. Taşıma kapasitesi yaklaşık 1.9 milyon TEU'dur. Aynı zamanda Amerikan borsa tezgah üstü pazarından da satın alınabilir.

Doğu Denizcilik (OROVY)

Doğu Asya, 1947'de kuruldu ve daha sonra konteyner taşımacılığı alanına girdi. Şu anda 160'tan fazla gemisi var ve toplam kapasitesi 11 milyon tondan fazla. Dünya genelinde 100'den fazla şehirde yaklaşık 130 ofisi bulunmaktadır. 2017'de Çin Okyanusu tarafından satın alınmış olmasına rağmen, hisseleri hala işlem görmektedir.

Evergreen (2603)

Tayvan'ın deniz taşımacılık lideri, esas olarak Uzak Doğu ile Amerika, Avrupa gibi bölgelerdeki hatlarda faaliyet göstermektedir. 210'dan fazla konteyner gemisine sahip olup, toplam kapasitesi yaklaşık 1,75 milyon TEU'dur ve 240'tan fazla limanı kapsamaktadır.

Yangming (2609)

Yang Ming, Evergreen'den biraz daha küçük, 1972 yılında kurulmuştur. Dünya genelinde 75 ülkeye 180 limanda hizmet vermektedir. Hollanda, Belçika, Amerika Birleşik Devletleri ve Tayvan'da konteyner terminalleri bulunmaktadır. Yaklaşık 5200 çalışanı vardır ve 750,000 TEU işleme kapasitesine sahiptir.

Denizcilik hisseleri hala yükselebilir mi? Etkileyen faktörlerin analizi

Denizcilik hisselerinin gelecekteki hareketleri birçok faktörden etkilenmektedir:

Öncelikle, küresel ekonomik toparlanma denizcilik sektörü için iyi bir şeydir.

2025'te, ABD Merkez Bankası faiz indirimine başladı. Faiz oranları önceki seviyelerden epeyce düştü ve bu, ABD ve küresel ekonomiye bir nefes alma fırsatı sundu. En son veriler, faizlerin düşmesiyle ticaret faaliyetlerinin arttığını ve nakliye talebinin yavaş yavaş ısındığını gösteriyor.

İmalat sanayisinin canlanması ve mal talebinin artması deniz taşımacılığını, özellikle konteyner taşımacılığını destekleyecektir. Ancak, Çin ile ABD arasındaki ilişkiler pek iyi değil, Batı Çin'e olan bağımlılığını azaltıyor. Batının teşvik ettiği yerelleştirilmiş üretim deniz taşımacılığını etkileyebilir.

Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri tedarik zincirini Çin'den Meksika'ya kaydırırsa, Çin-Kuzey Amerika hattındaki şirketler etkilenecektir. Evergreen ve Yang Ming, esas olarak Uzak Doğu'dan Amerika'ya giden hatlara güveniyor, bu nedenle gelecekteki büyüme potansiyeli sınırlı olabilir. Daha geniş hat dağılımına sahip olan Maersk, daha az etkilenebilir.

Enerji fiyatları da bir değişken. 2025'te jeopolitik durum hâlâ gergin, enerji piyasası istikrarsız, bu da nakliye şirketlerinin maliyetlerini etkileyecek.

Çevre sorunları giderek daha önemli hale geliyor.

Karbon emisyonu kısıtlamaları, deniz taşımacılığı sektörünü daha çevre dostu teknolojiler ve yakıtlar benimsemeye zorlayabilir, bu da maliyetleri artırır. Büyük şirketler, ölçek etkisi nedeniyle avantaj sağlayabilir ve "yeşil" filonun maliyetini daha kolay üstlenebilirler. Bu nedenle Maersk ve Hapag-Lloyd gibi büyük şirketler daha rekabetçi olabilir.

Faktörler | Olumlu Etkiler | Olumsuz Etkiler --- | --- | --- Faiz oranlarının düşmesi | Ekonomik toparlanmayı destekleme, ticaretin büyümesi, nakliye hisselerinin fayda sağlaması. | / Arz Ağı'nın Çin'den Çıkışı | Avrupa ve Amerika kıyılarına hizmet veren şirketler fayda sağlayabilir. | Uzak Doğu - Avrupa ve Amerika kıyısı şirketleri etkileniyor. Jeopolitik çatışmalar | / | Enerji fiyatları artabilir, maliyetleri artırır. Çevre gereksinimleri | Büyük şirketler daha kolay başa çıkabilir. | Küçük ve orta ölçekli şirketlerin maliyet baskısı büyük.

Denizcilik Hisselerine Nasıl Yatırım Yapılır?

Analizlere göre, bu şekilde yatırım yapmanız önerilir:

• Büyük şirketleri tercih edin, özellikle piyasa değeri 10 milyar doları aşanları. Risk alma kapasitesi yüksektir, sektördeki durgunlukları atlatabilirler.

• Küçük şirketlerden kaçının. Nakliye sektörü makroekonomik faktörlerden çok etkileniyor, küçük şirketler sektör döngüsüne dayanamayabilir.

• Uzak Doğu - Avrupa ve Amerika hatlarına odaklanan temkinli yatırım şirketleri. Çin-ABD ticaret gerilimi ve Arz Ağı ayarlamaları zorluklar getirebilir.

• Filonun yaşına önem verin. Yeni gemiler daha çevre dostudur, gelecekte uyum maliyetleri daha düşüktür.

Özet

Deniz taşımacılığı hisseleri makroekonomik faktörlerden büyük ölçüde etkilenmektedir. Bu sektöre yatırım yapmak istiyorsanız, genel ekonomik eğilimleri yakından takip etmeli ve uzun vadeli tutma hazırlığınızı yapmalısınız.

Hisse senedi seçerken, büyük şirketleri öncelikli olarak değerlendirin ve jeopolitik risklerden ciddi şekilde etkilenen hisselerden kaçının.

Düşük piyasa dönemlerinde kademeli olarak alım yapmayı, uzun vadeli tutmayı ve zirve dönemlerinde satmayı öneriyorum. 2025 yılında denizcilik sektörü zorluklarla karşılaşsa da, faiz ortamının iyileşmesi ve küresel ticaretin canlanmasıyla sektörün toparlanma sürecine girdiği görülüyor. Ancak kesin bir şey söylemek mümkün değil, piyasalarda her zaman belirsizlikler vardır.