Patlama hacmindeki yükseliş "tuzak" mı yoksa "fırsat" mı? Yüksek fiyatlardaki patlama hacmi işlemleri üzerine bir değerlendirme.

Hisse senedi işlemlerindeki "patlama yükselişi" olayı her zaman yatırımcıların dikkatini çeker, ancak bu durumun yorumu o kadar basit değildir. Sadece "işlem hacmi artarsa hisse senedi fiyatı da yükselir" şeklindeki genel bilgi, aslında bir tuzak haline gelebilir.

Son zamanlarda piyasayı incelerken hissettiğim şey, yüksek fiyatlarla yapılan yüksek hacimli işlemlerin mutlaka olumlu bir sinyal olmadığı. Özellikle hisse senedi fiyatları zaten oldukça yükseldikten sonra görülen yüksek hacimler, amatör yatırımcıları tuzağa düşüren bir cazibe olabilir.

Kişisel olarak yüksek fiyat aralığında patlayan hacmi gördüğümde, "ah, yine mi" diye düşünüyorum. Ana oyuncuların genel yatırımcıları çektiği ve son çıkış stratejilerini uyguladığı olasılığı oldukça yüksek. Onlar büyük siparişlerle "dış piyasa sözleşmesi" sahte popülarite yaratıyor ve biz amatörler yüksek fiyatlarla atladığımız anda büyük satış yapıyorlar. Gerçekten de tam anlamıyla bir "tuzağın" kendisi.

Diğer yandan, düşük fiyatlardaki büyük hacim farklı bir anlama gelebilir. Bu, "yıkama" işleminin sona erdiğini ve yeni bir yükseliş pazarının başlangıcını gösterebilir. Özellikle "çukur hacmi" sonrası görülen büyük hacimler, hisse senedi fiyatındaki tepki için bir işaret olabilir.

İlginç olan, patlama miktarında "boğa mum" mu yoksa "ayı mum" mu olduğunun tamamen farklı anlamlara sahip olması. Yüksek fiyatlarda patlama miktarındaki boğa mumu, tuzak olma olasılığı yüksekken, tam tersine yüksek fiyatlardaki patlama miktarındaki ayı mumu, panik satışlarının ardından bir fırsatı gösterebilir.

Gördüğüm niceliksel analizde, yüksek fiyat aralığında büyük hacimli boğa mumunun ardından gelen 5 günlük getiri ortalama olarak negatiftir ve kazanma oranı da %50'nin altındadır. Bu, ana oyuncuların yüksek fiyatlarda pozisyonlarını amatörlere devrettiklerinin kanıtı olarak da söylenebilir.

Sonuç olarak, yalnızca "miktar" değil, "fiyat" ile olan ilişkiyi görmek de önemlidir. Ve her şeyden önemlisi, piyasada herkesin heyecanlandığı zamanlarda soğukkanlı kalmak gerektiğini düşünüyorum. Kendi adıma, birçok kez aşırı miktar yükselişinin cazibesine kapılıp yüksek fiyatlardan almak gibi acı bir deneyimim oldu.

Özellikle şu anki piyasa ortamında, AI ile ilgili hisse senetlerinin coşkulu yükselişi içinde, bu tür "patlama yükselişi" tuzaklarına dikkat edilmelidir. Sıkı analiz ve soğukkanlı bir değerlendirme, uzun vadede ayakta kalmanın tek yolu olabilir.