Asana Q2 Geliri AI Stüdyosu Patlaması ile Artış Gösterdi

Asana (NYSE:ASAN), 2026 mali ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Rakamlar 3 Eylül 2025 tarihinde geldi. Gelir 196.9 milyon dolara ulaştı, geçen yıla göre %10 artış gösterdi. Fena değil. Non-GAAP işletme marjı %7 olarak gerçekleşti ve dolar bazlı net tutma oranları %96'da kaldı. Şirket, AI Studio benimsemesi konusunda oldukça heyecanlı görünüyor. Uluslararası büyüme de görüyorlar. Marjlar önemli ölçüde genişledi. Yöneticiler, yıl boyunca gelir tahminlerinin alt sınırını 780-790 milyon dolara yükseltti.

AI Stüdyosu benimseme, Asana'nın çoklu ürün genişlemesini destekliyor

AI Stüdyosu'ndan gelen Aylık Tekrar Edilen Gelir (ARR) temelde patladı. Geçen çeyrekteki rakamın iki katına çıktı. Oldukça etkileyici. Morningstar, her yıl neredeyse 15,000 kişi-saat tasarruf sağlamak için bunu kullanıyor. Bu da mevcut kurlar üzerinden yaklaşık €12,790 veya $17,591 ediyor. Bazı küresel kimya şirketi kullanıcı sayısını 2,500'den 4,500'e çıkardı. Bir AI temel model sağlayıcısı neredeyse ayak izini iki katına çıkardı. Büyük harcayanlar - $100,000 üzerindeki müşteriler - yıllık %19 büyüdü. Teknoloji dışı sektörler ise ortalama %10'lu seviyelerde büyümeye devam etti.

CEO Dan Rogers memnun görünüyordu: "AI Studio'da güçlü bir ivme görmeye devam ediyoruz. AI Studio Yıllık Tekrarlayan Gelirimiz çeyrekten çeyreğe iki katından fazla arttı. Müşteriler platformda geliştirme ve ölçeklendirme yaptıkça benimseme de güçlenmeye devam ediyor."

AI Stüdyosu'nun hızlı benimsenmesi, Asana'nın ilişkileri derinleştirmesine yardımcı olabilir. Daha fazla genişleme fırsatı. Tam olarak net değil, ancak bu, çoklu ürün modeline geçişi destekleyebilir. Daha yapışkan bir platform. Daha dayanıklı gelir akışları.

Asana marj genişlemesi disiplinli maliyet yönetimini yansıtır

GAAP dışı işletme marjları neredeyse 1,600 baz puan artarak %7'ye yükseldi. Vay. Ar-Ge harcamaları %16 düştü. Pazarlama maliyetleri %3 azaldı. Brüt marj %90 seviyesinde sabit kaldı. Düzeltilmiş serbest nakit akışı 35.4 milyon $ - %18 marjına ulaştı.

CFO Sonalee Parekh, şunları açıkladı: "Verimlilik ve etkinlik kazançlarını artırmanın bir sonucu olarak, çeyrekte %7'lik bir Marj sağladık, yani $14 milyon işletme geliri. Bu, işletme marjı rehberimizin ortalamasının 240 baz puan üzerinde. Ve yıllık bazda neredeyse 1.600 baz puanlık bir iyileşme."

Maliyet yönetiminde daha iyi hale geliyorlar. Sağlam brüt marjlar. Pozitif nakit akışı. Görünüşe göre sürdürülebilir kârlılık için kendilerini hazırlıyorlar. Belki ileride yatırım yapma konusunda daha fazla esneklik.

Uluslararası ve teknik olmayan büyüme, ABD ve teknoloji dikeylerini geride bırakıyor

Uluslararası gelir %13 arttı. ABD büyümesi? Sadece %8. Japonya parlak bir nokta gibi görünüyor. Sumitomo Mitsui Trust Bank, platform kullanımını neredeyse %70 artırdı. Teknoloji dışı sektörler, orta onlarda büyümeye devam etti. Teknoloji müşterileri sabit kaldı.

COO Anne Raimondi, "Uluslararası pazarlar, platformumuza artan küresel talep tarafından desteklenen işimiz için bir güç olmaya devam ediyor. Özellikle EMEA ve Japonya'da. Uluslararası gelirimiz yıllık %13 büyüdü ve ABD pazarı yıllık %8 büyüdü."

Bu çeşitlilik yardımcı olur. Teknolojiye daha az bağımlı. Yeni pazarlarda bazı rüzgarları yakalayabilirler.

İleriye Bakış

2026 mali yılı gelir tahminlerinin alt sınırını yükselttiler. Şimdi 780-790 milyon $, yıllık %8-9 artış. GAAP dışı işletim geliri 46-50 milyon $ arasında bekleniyor. Bu, daha önceki %5.5 tahminlerinden yükselerek %6'lık bir marj oluşturuyor. Gelecek çeyrekte 197.5-199.5 milyon $ gelir bekliyorlar. İşletim marjı %6-7 civarında.

Logo dönüşümü iyileşti. Genişleme de öyle. Yine de, dikkatli davranıyorlar. KOBİ arama trafiği rüzgar engelleri. Teknoloji yenilemeleri yoğunlaşmış durumda. Görünüşe göre AI Stüdyosu, 2027 mali yılında daha büyük bir etki yaratabilir, hemen değil.