Şu Anda Satın Alınacak %20 veya Daha Fazla Düşen 2 Büyüme Hisse Senedi

Ana Noktalar

• Büyüme hisseleri tedirgin oluyor. Bu ikisi, zirvelerinden %20'den fazla düştü.

• Dutch Bros çılgınca genişliyor. Q2'de %28 gelir büyümesi. Sadece altı ayda 61 yeni dükkan açıldı.

• Airbnb'nin hikayesi? Beş yılda gelir %953 arttı. Para kaybetmekten milyarlarca dolara yüzmeye.

Büyüme hisseleri çılgın yolculuklardır. Bunun etrafında bir yol yok. Işık hızında büyüyen şirketler engellere takılır. Hızlı olmak, riskli demektir. Yatırımcılar o lezzetli getiriler için türbülansa hazırlanmalı.

Komik bir şey - harika büyüme hisse senetlerini almak için en iyi zaman? Düşük olduklarında. Bu yüzden şu anda Dutch Bros (NYSE: BROS) ve Airbnb (NASDAQ: ABNB)'a göz atıyorum. İkisi de yıllık zirvelerinden %20'den fazla düştü. Yine de uzun vadede sağlam görünüyorlar.

Dutch Bros, ulusal bir genişleme için hazırlık yapıyor

Öncelikle Dutch Bros'dan bahsedelim. 1992'den beri sürücüden kahve servisi. 2021'de halka açıldılar. Akıllıca bir hamle. Nakitleri var. Batı Kıyısı'nın sevilen markasından ulusal oyuncuya büyük bir atılıma başladılar.

Genişleme etkileyici görünüyor. Büyümek için alan var. Şu anda 19 eyalette dükkanlar. Kıyıdan kıyıya bir şey oluyor. Oregon merkez ofislerinden oldukça uzak olan Tampa'da bana yakın bir tane açılıyor.

Sayılar hikayeyi anlatıyor. Q2 raporu? Gelir yıllık %28 arttı. Mağaza sayısı %15.5 arttı. Aynı mağaza satışları %6.1 yükseldi. Şirketin kendi işletmeleri daha da iyi performans gösterdi. Franchise vermeye pek hevesli olmadıklarını anlamak zor değil. 2025'in ilk yarısında 61 yeni mağaza açtılar. Sadece 6'sı franchise idi.

Hisse senedi, Şubat'taki zirveden %24,2 düştü. 140 kat kazanç ve 7,5 kat satışla tam olarak ucuz değil. Yine de heyecan verici bir şeye erken girmek için bir şans gibi görünüyor. O PE oranı, bu yılın başında 2,846'ya ulaştığını hatırladığınızda daha az çılgın görünüyor. Biraz akıl karıştırıcı.

Büyüme yatırımı, zayıf yürekli olanlar için değildir. Ama Dutch Bros, bir sonraki Starbucks (NASDAQ: SBUX) olabilir. "Broista"lar dostça. Menü farklı. İlginç bir ayrıntı - paralarının yaklaşık %25'i enerji içeceklerinden geliyor. Yönetim, bunun sadece kahveden daha akıllıca olduğunu düşünüyor. Enerji içecekleri pazarı daha hızlı büyüyor.

Bugün Dutch Bros mu alıyorsunuz? Bu, Starbucks'a erken girmek gibi, bir enerji içeceği bonusu ile.

Airbnb, kilitlenme kayıplarını sağlam bir altına dönüştürdü

Airbnb'i biliyorsun. Katı telefonların popüler olduğu zamandan beri özel kiralamaları yönetiyor. Eski haber mi sanıyorsun? Büyümüyor mu? Yeniden düşün.

COVID onları zorladı. Açıkça. Ama geri dönüş? Saçma.

Gelir beş yılda %953 arttı. Serbest nakit akışı negatif $743 milyon dolardan pozitif 4.3 milyar dolara yükseldi. Elbette, pandeminin en düşük seviyesinden başladılar. Ancak 2022'nin sonlarına gelindiğinde COVID öncesi rakamları geçtiler. Bu sadece bir toparlanma değil. Bu gerçek bir büyüme.

2025'in zorlukları var. Hisse senetleri Şubat ayından itibaren %24,5 düştü. Seyahat belirsiz görünüyor. Yönetim, ikinci yarının yavaşlayacağını söylüyor. Geçen yıl Paris Olimpiyatları vardı. Şimdi ekonomik rüzgarlar var. Sıradaki ne olduğu tam olarak net değil.

Hissenin kazancının 30 katı ve serbest nakit akışlarının 18 katı. Kötü değil. Airbnb nakit üretiyor. Hızla büyüyor. Piyasa, kısa vadeli sorunlar nedeniyle dikkat etmiyor. Uzun vadeli yatırımcılar gülümsemeli.