Marvell Technology: 2025'teki %43'lük Düşüşün Ardından Cazip Bir Alım 🚀

2025, Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) yatırımcıları için acımasız geçti. Hisseler %43 düştü. Düşüş, iş performanslarıyla ilgili olanlarla karşılaştırıldığında aşırı görünüyor 📈

Hisse senetleri 28 Ağustos'ta tekrar düştü. Mali 2026 yılı Q2 sonuçları açıklandıktan sonra bir günde neredeyse %19. Gerçekten garip bir tepki.

Piyasa rehberliğe aşırı tepki verdi. Marvell, belirli görevler için programlanabilir çipler olan özel ASIC'leri üretiyor. Gelecek çeyrek için Q2 ile karşılaştırıldığında veri merkezi gelirinde durağanlık öngördüler. Yatırımcılar panikledi. Veri merkezlerinin yaklaşık üçte ikisini oluşturması ve büyümeyi sağlaması şaşırtıcı değil 🔥

Ama bekle. Daha derin bak.

İkinci çeyrek sonuçları gerçekten oldukça etkileyici:

• Gelir, bir önceki yıla göre %58 artarak $2 milyarı geçti.
• Düzeltilmiş kazançlar, hisse başına $0.67 ile iki katından fazla arttı.
• Büyüme, kurumsal ağ, taşıyıcı hizmetler ve tüketici segmentleri arasında sağlam görünmektedir.

CEO Matt Murphy önemli bir noktaya dikkat çekti. Onların özel AI işlemci işinin büyümesi düz bir çizgide olmuyor. Müşterilerin altyapıyı devreye alma zamanına göre dalgalanıyor. Ve bunu da öğrenin: "Özel AI tasarım faaliyetlerimiz tüm zamanların en yüksek seviyesinde, Marvell ekibi şu anda 10'dan fazla müşteri ile 50'den fazla yeni fırsatta yer alıyor." 🌕

Bu yeni anlaşmalar? Hayatları boyunca potansiyel olarak milyarlarca değere sahip. Marvell, 2028 yılına kadar $55 milyar dolarlık özel AI çip pazarının daha büyük bir kısmını kapabilir.

Hatta "hayal kırıklığı yaratan" rehberlik bile yıllık %35 gelir büyümesi gösteriyor. Kazançlar %74 arttı. Hiç de fena değil. Ayrıca yönetim, bu çeyrekten sonra büyümenin "önemli ölçüde daha güçlü" olacağını belirtti.

Sadece 22'lik F/K oranı mı? Ne kadar hızlı büyüdüklerini göz önünde bulundurursak, biraz şaşırtıcı. Gelir ve kar eğrisi dikkat çekici görünüyor. Hizmet verebilecekleri pazar sürekli genişliyor. Müşteri potansiyeli gelişiyor 💎

Eğer ciddi uzun vadeli potansiyele sahip bir değer kaybetmiş hisse senedi arıyorsanız, Marvell bu olabilir. Bu fırsat muhtemelen hisse senedi yeniden yükselmeye başlamadan önce sonsuza dek burada kalmayacak.