Eli Lilly Hisse Senedi, O Günkü %5'lik Sıçramadan Sonra Alınır mı?

Anahtar Noktalar

• Eli Lilly, kilo verme alanında bir başka büyük zafer daha kazandı.
• Görünüşe göre bu patlayan pazardaki zirve konumlarını pekiştiriyorlar.
• Paketlenmiş portföyleri, gelecek ilaçları ve finansal güçleri onları oldukça cazip kılıyor.

Eli Lilly (NYSE: LLY) genellikle piyasayı geçiyor. Bu yıl? O kadar değil. Bazı zorluklarla karşılaştılar - klinik hayal kırıklıkları, hayal kırıklığı yaratan tahminler, tarifeler hakkında konuşmalar. Ancak son zamanlarda, bazı klinik haberler hisse senetlerine güzel bir ivme kazandırdı.

Lilly hisseleri bu yıl hala %5 düştü. S&P 500? %9 arttı. Yine de daha yakından incelenmesi gereken bir şeyler gelişiyor.

Kilo yönetimi zafer turu

Lilly, diyabet ve kilo kaybı için ağızdan alınan bir GLP-1 ilacı olan orforglipron'u geliştiriyor. Son dönem 3 sonuçları olumlu oldu. Ancak harika değil. İlaç, diyabeti olmayan fazla kilolu insanların 72 hafta içinde yaklaşık %12,4 oranında kilo kaybetmesine yardımcı oldu. Wall Street daha fazlasını bekliyordu. Enjekte edilebilir Zepbound'larına göre daha etkileyici değil. O haberden sonra hisseler düştü.

Şimdi hikaye ilginçleşiyor.

Lilly, başka bir faz 3 çalışmasını daha yayınladı. Bu sefer hem obezite hem de diyabeti olan kişilerle. Açıkçası, kilo kaybı için zor bir kombinasyon. Yine de en yüksek dozda tedavi gören hastalar vücut ağırlıklarının %10.5'ini kaybetti - yaklaşık 22.9 pound. Tüm son noktalar hedeflendi. Düzenleyici başvurular yakında geliyor.

İlaç, diyabet hastalarında A1C'yi düşürebileceğini zaten gösterdi. Bir yıl içinde onay mı? Böyle görünüyor.

Bunun anlamı nedir

Orforglipron, ilk oral GLP-1 ilacı olmayacak. Novo Nordisk'in Rybelsus'u onlardan önce piyasaya sürüldü. Muhtemelen, Novo'nun oral Wegovy için onay beklemesi nedeniyle, ilk oral kilo kaybı GLP-1 ilacı da olmayacak.

Ama ilk olmak? Burada Lilly'nin pek umrunda değil.

Ağızdan alınan kilo yönetim ilaçları altın değerinde. Hap yapmak daha kolay. Taşınması daha ucuz. Depolaması daha az zahmetli. Bu kilo ilaçlarına olan talep çılgınca—Zepbound satışlarına bir bakın.

Büyük ölçekte hap üretimi, Lilly'nin onları enjeksiyonlardan daha ucuza sunabileceği anlamına geliyor. Birçok hasta zaten iğneleri sevmez. Her iki taraf için de kazanç.

Bazı analistler orforglipron'un 2030 yılına kadar 12.7 milyar dolar getirebileceğini düşünüyor. Bu, Lilly'nin ikinci çeyrek gelirinin ($15.6 milyar) kadarına yakın.

Alışveriş yapmalı mıyım?

Bu sonuçlar Lilly'nin kilo yönetimindeki konumunu güçlendiriyor. Zepbound ve Mounjaro, 2030 yılına kadar toplamda yaklaşık $62 milyar dolar gelir elde edebilir. Geçen yılki toplam gelirleri? $45 milyar dolar.

Orforglipron ve diğer boru ilaçlarını ekleyin, büyümenin sağlam göründüğünü söyleyebilirim. Retatrutide'i alın—bu, Zepbound'un iki yerine üç bağırsak hormonunu taklit ediyor. Oldukça yenilikçi.

Lilly sadece kilo kaybı ile ilgili değil. Onkoloji, immünoloji, nörobilim alanlarında da varlar. Alzheimer için Kisunla büyük bir etki yaratmalı. Egzama için Ebglyss de öyle olmalı.

Sosyal medya varlıkları sürekli büyüyor. Şirket güncellemeleri, diyabet destek içerikleri—hatta tuhaf bir şekilde diyabet mizahları. Topluluk oluşturuyor. İnsanları tedavileri hakkında konuşturuyor.

Bir ilaç devi için, beklenen büyüme olağanüstü. Bu da premium fiyat etiketini açıklıyor—ileriye dönük F/K oranı 32, sağlık sektörü ortalaması ise 16.6. Ancak, elde ettikleri atılımlar ve finansal performansları göz önüne alındığında, buna değer olabilir.

Son orforglipron haberi sadece bir parça. Tüm resim, Lilly'yi uzun vadede cazip kılıyor.